لقد شهدنا مزيجًا من الأحداث مرة واحدة في كل مائة عام، مع الوباء العالمي، ومخاوف الركود، وارتفاع التضخم وأسعار الفائدة، والحرب في أوكرانيا والوضع الهزلي لخمسة تغييرات لرئيس الوزراء البريطاني في ست سنوات فقط!

في ظل هذه الخلفية، لا عجب في أن الأسواق واجهت صعوبات، ولكن هناك العديد من الإحصاءات المثيرة للاهتمام التي توضح أن الوقت الحالي قد يكون في الواقع وقتًا جيدًا للاستثمار إذا كنت تحتفظ بأموال زائدة.

انخفاض الأسواق يعني تحسن توقعات النمو


النقطة الأولى غير متوقعة، لكن انخفاضات السوق لعام 2022 أدت بالفعل إلى تحسين توقعات النمو.

على سبيل المثال، قامت Vanguard، ثاني أكبر مدير صندوق في العالم، مؤخرًا بمراجعة توقعات نموها صعودًا وتعتقد أن المستثمرين سيكونون الآن في وضع أفضل خلال العقد المقبل مما لو لم يحدث عام 2022.

تبلغ توقعات نمو Vanguard للأسهم العالمية الآن 7.4٪ -9.4٪ على المدى الطويل.

وبالمثل، أدى انخفاض أسعار السندات في عام 2022 إلى توقعات نمو أفضل، حيث يعني انخفاض الأسعار أن المستثمرين الجدد يتمتعون الآن بمستويات أعلى من عائد الدخل.

كان عام 2022 نادرًا جدًا من حيث الاستثمار


تميل السندات والأسهم/الأسهم إلى التحرك في دورات مختلفة، أي إذا انخفضت قيمة الأسهم، يسعى المستثمرون إلى الأمان النسبي ودخل استثمارات السندات وهذا يؤدي إلى زيادة أسعار السندات في القيمة.

ومع ذلك، انهارت هذه العلاقة في عام 2022، حيث كانت واحدة من ثلاث سنوات فقط في آخر 45 عامًا حيث انخفضت الأسهم والسندات في نفس الوقت - وفرصة حدوث ذلك في المستقبل منخفضة.

عامان متتاليان من هبوط سوق الأسهم أمر نادر


تُظهر البيانات من جامعة نيويورك أن فرصة حدوث عامين متتاليين من الانخفاضات في سوق الأسهم (وفقًا لمؤشر S&P 500 الأمريكي) منخفضة. تبلغ فرصة عام 2023 سلبيًا 9٪ فقط بناءً على هذه البيانات.


فترات قصيرة لاسترداد الخسائر


فحصت الأرقام من Gugenheim انخفاضات السوق السابقة التي تتراوح بين 20 و 40٪ ووجدت أن متوسط الوقت لاسترداد الخسائر هو 14 شهرًا فقط.

مع بدء الأسواق العالمية انخفاضها في أواخر عام 2021، استنادًا إلى هذه الإحصائية، سنقترب من نهاية الانكماش في الأسواق.

تتفوق الأسهم على النقد على مدى فترات زمنية مختلفة


يرى بعض المستثمرين أن النقد أكثر أمانًا من الأسهم. ومع ذلك، تُظهر البيانات من Blackrock أن الأسهم (S&P 500) تتفوق على النقد (سندات الخزانة) على مدى العديد من الفترات الزمنية المختلفة، حتى في الآفاق الزمنية القصيرة.

الإحصائيات التي وجدتها مثيرة للاهتمام بشكل خاص هي أنه حتى على المدى القصير، ستتفوق الأسهم على الحيازات النقدية، على سبيل المثال 64٪ من الوقت على مدى شهر واحد و 81٪ على مدار عام واحد.

الوقت في صفك


تُظهر البيانات من Macrobond التي تغطي الفترة من 1971 إلى 2022 أن الوقت في صفك مع الاستثمارات.

على مدار أي فترة مدتها عام واحد، تبلغ فرصة تحقيق عائد إيجابي 72.8٪، ولكن إذا قمت بتمديد الفترة إلى 10 سنوات، فإن فرصة تحقيق عائد إيجابي تزداد إلى 94.2٪.

هذه الإحصائيات بالطبع ليست ضمانًا لتعافي الأسواق في عام 2023، ولكن تقارب كل هذه العوامل يعد، بالنسبة لبعض المستثمرين، مؤشرًا إيجابيًا لاتجاه عوائد الأسهم للعام أو العامين المقبلين.

لكن الأهم من ذلك هو أن أحداث السوق قصيرة الأجل يجب ألا تكون مصدر إلهاء عند تنفيذ استراتيجية استثمار طويلة الأجل.

يمكننا إرشادك حول كيفية ومكان تنظيم استثماراتك بكفاءة كمقيم ضريبي برتغالي، سواء كنت مقيمًا غير معتاد أم لا، وكيفية حماية هذه الاستثمارات في المستقبل من التغييرات في ظروفك الشخصية.

ديبرا برودفيلد ومارك كوين هما المخططان الماليان المعتمدان (المستوى 6 CII) ومستشارا الضرائب (ATT) مع ما يقرب من 20 عامًا من الخبرة المشتركة في تقديم المشورة للمغتربين في البرتغال بشأن القضايا الضريبية والمالية عبر الحدود. للحصول على محادثة أولية مجانية، اتصل بنا على: +351 289 355 316 أو mark.quinn@spectrum-ifa.com. تعرف على المزيد على www.spectrum-ifa.com