Hier werden wir den Fachjargon beiseite lassen und den Hype um "das nächste große Ding" hinter uns lassen. Stattdessen konzentrieren wir uns auf die wichtigsten Grundsätze, die jeder Anleger kennen sollte, wenn er ein Anlageportfolio aufbaut - unabhängig davon, wie engagiert oder involviert er sein möchte.

Idealerweise sollten Sie Ihr Vermögen als Ganzes betrachten - Ihre Renten, Immobilien, Ersparnisse und Investitionen - und nicht jeden Bereich oder jede Struktur für sich. Auf diese Weise können Sie die Grundsätze auf Ihr Vermögen als Ganzes anwenden und sind so am besten in der Lage, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.

Vermögensallokation ist der Schlüssel zum Anlageerfolg

Unter Vermögensallokation (Asset Allocation) versteht man den prozentualen Anteil der einzelnen Anlageklassen an Ihrem gesamten Anlageportfolio. Anlageklassen wiederum sind Gruppierungen ähnlicher Anlagetypen wie Bargeld, Aktien, Rohstoffe, festverzinsliche Wertpapiere oder Immobilien.

Das Hauptprinzip der Vermögensallokation besteht darin, Anlageklassen einzubeziehen, die sich unter verschiedenen Marktbedingungen unterschiedlich verhalten, um das Risiko zu verringern und potenzielle Erträge zu erzielen. Wenn zum Beispiel Aktien im Wert fallen, können bestimmte festverzinsliche Anlagen steigen.

Dabei geht es nicht nur darum, die Rendite zu maximieren, sondern Ihre Anlagen so zu mischen, dass Sie Ihre Ziele erreichen und gleichzeitig ein möglichst geringes Anlagerisiko eingehen. Die für Sie richtige Allokation hängt von mehreren Faktoren ab, z. B. von Ihrer Bereitschaft und Fähigkeit, Verluste hinzunehmen, von Ihrem Anlagezeitraum und von Ihrem künftigen Kapitalbedarf - leider gibt es keine Einheitsgröße für alle.

Viele Studien haben gezeigt, dass die Vermögensallokation der wichtigste Faktor für die Portfoliorendite ist, daher ist dieser erste Schritt von entscheidender Bedeutung.

Diversifizierung zur Risikominderung

Sobald Sie sich für die für Sie richtige Vermögensaufteilung entschieden haben, müssen Sie die einzelnen Arten von Beteiligungen oder Investitionen innerhalb jeder Anlageklasse auswählen. Jede Anlageklasse ist in Unterklassen unterteilt, z. B. umfassen festverzinsliche Anlagen Bestände wie Festgelder, Staats- und Unternehmensanleihen.

Es reicht nicht aus, einfach jede Art von Anlageklasse zu besitzen; Sie müssen auch innerhalb jeder Unterklasse diversifizieren. So können Sie beispielsweise Unternehmensanleihen, die zu den festverzinslichen Vermögenswerten gehören, in vielen verschiedenen Unternehmen, Branchen, Währungen, Ländern oder mit langen oder kurzen Laufzeiten halten.

Neugewichtung

Da sich Vermögenswerte im Laufe der Zeit unterschiedlich entwickeln, weicht die anfängliche prozentuale Vermögensaufteilung im Laufe der Zeit ab. Ein typisches Beispiel ist der enorme Anstieg des US-Aktienmarktes in den letzten Jahren, der sich zwar positiv auf die Renditen der Anleger auswirkt, aber auch zu einer Erhöhung des Aktienanteils geführt hat. Dieser Wertzuwachs der Aktienbestände aufgrund des anhaltenden Anstiegs führt zu einem erhöhten Risiko für das gesamte Portfolio.

Dies kann durch regelmäßige Umschichtungen gelöst werden, um das Portfolio auf die ursprüngliche Vermögensaufteilung zurückzusetzen. Dabei werden übergewichtete Bestände verkauft und unterbewertete gekauft.

Die Neugewichtung bietet auch die ideale Gelegenheit, Ihre finanziellen Ziele und Ihre Risikotoleranz zu überprüfen und Ihre Vermögensaufteilung entsprechend anzupassen.

Langfristige Perspektive und Disziplin

Als Menschen können unsere Emotionen zu schlechten Entscheidungen führen, wenn es um Investitionen geht. Entscheidungen, die im täglichen Leben logisch erscheinen, können zu schlechten Anlagerenditen führen. Viele Kleinanleger verkaufen aus Angst genau dann, wenn sie zu niedrigeren Preisen kaufen sollten, und kaufen umgekehrt während eines Goldrausches zu viel höheren Preisen.

Für die meisten Anleger ist es von entscheidender Bedeutung, diszipliniert vorzugehen, da es leicht ist, sich im täglichen Lärm der Märkte zu verfangen.

Kosten minimieren und Steuereffizienz maximieren

Einstein bezeichnete die Zinseszinsen als das achte Weltwunder, und der Effekt der Zinseszinsen gilt auch für Gebühren. Eine Gebühr, die anfangs gering erscheint, kann sich im Laufe der Zeit zu einem erheblichen Kostenfaktor entwickeln, und Untersuchungen haben gezeigt, dass kostengünstigere Fonds auf lange Sicht besser abschneiden.

Ein einfaches Beispiel: Gehen Sie von einer Investition von 100 € aus, die nicht wächst. Nach 10 Jahren macht eine jährliche Gebühr von 2 % 82 € aus, eine Gebühr von 0,2 % würde 98 € ausmachen.

Konzentrieren Sie sich auf die Minimierung von Fonds-, Struktur- und Beratergebühren. In der Welt der Investitionen bedeutet teurer nicht unbedingt besser.

Steuern sind ein oft übersehener Kostenfaktor, der, wenn er minimiert wird, im Laufe der Zeit zu den gleichen positiven Zinseszinseffekten führen kann. Dies wird erreicht, indem Sie sicherstellen, dass Ihr Anlageportfolio entsprechend Ihrem Aufenthaltsstatus korrekt strukturiert ist. Dies kann eine unterschiedliche Planung für Personen mit normalem Wohnsitz oder für Personen ohne Wohnsitz in Europa sein, je nachdem, ob Sie für den Rest Ihres Lebens nach Europa ziehen oder ob Sie beabsichtigen, in Zukunft in Ihr Heimatland zurückzukehren.

Entnahmestrategien

Wenn Sie Erträge aus Ihren Anlagen beziehen, sollten Sie sich überlegen, wie und in welcher Reihenfolge Sie dies tun. Dies wirkt sich nicht nur auf die Art der Anlagen aus, die Sie in Ihrem Portfolio halten, sondern könnte sich auch auf die Art und Weise auswirken, wie Sie Ihr Portfolio halten, und Ihnen Möglichkeiten oder Fallstricke bei der Steuerplanung bieten.

Fokus auf Gesamtrendite

Angesichts der historisch niedrigen Zinssätze ist es schwierig, sich in diesem Anlageumfeld ausschließlich auf die Einkommensrendite zu verlassen. Die Gesamtrendite ist ein wahrheitsgetreueres Bild der Performance und berücksichtigt sowohl den Kapitalzuwachs als auch die erhaltenen Erträge.

Seien Sie langweilig!

Um Warrant Buffet, einen der erfolgreichsten Investoren der Welt, zu zitieren: "Lethargie, die an Faulheit grenzt, sollte der Eckpfeiler eines Anlagestils bleiben".

Versuchen Sie nicht, Renditen oder Anlagetrends nachzujagen, sondern halten Sie sich an bewährte Anlagen. Bei Spectrum verwenden wir nur Anlagen, die sich langfristig bewährt haben, leicht zu verstehen, täglich handelbar und transparent sind.