Es gibt mehrere Möglichkeiten, in Portugal zu investieren, um Ihre Aufenthaltserlaubnis für ein Golden Visa zu erhalten. Die Kategorie Fondsanlagen wurde kürzlich hinzugefügt und bietet Anlegern ein anspruchsvolleres und diversifizierteres Portfolio. Trotz des deutlichen Anstiegs der Anzahl der derzeit verfügbaren Mittel erhält nur eine Handvoll dieser Fonds den Löwenanteil der Zuflüsse. Die Frage ist, warum sie attraktiver sind und wie Sie sicher sein können, dass es der beste Fonds für Sie ist.

Da die portugiesische Golden Visa-Fondsbranche relativ jung ist, fehlen ihr langfristige Leistungsdaten. Anlegern wird oft gesagt, dass „die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Renditen ist“, dennoch liegt es in der Natur des Menschen, im Rahmen unserer Risikobewertung nach einer Erfolgsbilanz zu suchen, wenn wir investieren. Um diese Lücke zu schließen, kann ein Anleger mehrere wichtige Kriterien bewerten, die bei der Risikobewertung helfen.


Hier sind meine 5 wichtigsten Tipps, die Ihnen bei Ihrer Bewertung helfen sollen:


1- Team â wer ist der Fondsmanager und wer ist der Berater

Es ist wichtig, den Unterschied zwischen Fondsmanagern und Fondsberatern zu verstehen. Obwohl ihre Rollen unterschiedlich sind, arbeiten sie zusammen, um den Erfolg des Fonds sicherzustellen. Der Fondsmanager wird von der CMVM (Portuguese Securities Market Commission) reguliert und kümmert sich um die Kunden-KYC, die Einhaltung der Fonds, Regeln und Vorschriften.

Andererseits konzipieren und fördern Fondsberater ihre Strategien innerhalb des von den Fondsmanagern angebotenen rechtlichen Rahmens. Die regulatorische Seite gibt uns Struktur und Beachtung, aber die Fondsberater sind der Schlüssel zur Anlagestrategie, die letztendlich die Rendite erzielt. Ein Teil Ihrer Recherche sollte daher sein, wer die Fondsberater sind und wie ihre Erfolgsbilanz in Bezug auf Branchenexpertise ist. Sie haben vielleicht keine 10-jährige FONDS-Erfolgsbilanz, aber wenn Sie sich einen Fonds ansehen, der beispielsweise in erstklassige Immobilien investiert, sollte das Fondsberatungsteam über erstklassige Immobilienerfahrung verfügen.


2- Interessenkonflikte

Sie sollten sich nach möglichen Interessenkonflikten innerhalb des Anlageportfolios erkundigen. Es gibt zum Beispiel Fondsberater, die auch Entwickler sind und ausschließlich in ihre eigenen Entwicklungen investieren. Dies wird im Fondsmandat klar zum Ausdruck kommen. Viele dieser Entwickler verfügen über umfangreiche Portfolios, die gute Anlagemöglichkeiten bieten, sodass diese Strategie nicht unbedingt gut oder schlecht ist, sondern nur ein anderes Mandat- und Risikoprofil, mit dem Sie sich wohl fühlen sollten.


3- Das Risikoprofil der Fonds

Das wahrgenommene Risiko ist subjektiv und spezifisch für jeden Anleger. Ich bewerte das Risiko auf der Grundlage der Diversifikation, des erwarteten ROI, der Größe des Fonds und der Schutzmechanismen. Für mich investiert ein gut diversifizierter Fonds in mehrere Anlageklassen in verschiedenen Wirtschaftssektoren. Dies kann erstklassige Immobilien, Risiken in der Entwicklungsphase, kommerzielle Investitionen, andere geografische Marktexposition, Altersvorsorgeprojekte, Gesundheitssektor, touristische Investitionen und Landwirtschaft umfassen. Bitten Sie Ihren Fondsberater, die erwartete Kapitalrendite, die Größe des Fonds und die Anlagedauer zu erläutern. Fragen Sie, welche Abwärtsschutzmechanismen in ihre Strategie integriert sind, um Ihr Kapital zu erhalten.


4- Gebührenstruktur

Während Gebühren grundlegende Investing 101 sind, ist es wichtig genug, um in diese Liste aufgenommen zu werden. Zu den Gebühren gehören Abonnementgebühren, jährliche Verwaltungsgebühren sowie leistungsabhängige Gebühren beim Ausstieg. Ich bevorzuge leistungsbasierte Gebühren gegenüber höheren jährlichen Verwaltungsgebühren, da sie die Interessen des Fonds mit Ihren als Anleger in Einklang bringen.


5- Exit-Strategie

Letztlich wird Ihr Kapitalgewinn gegen Ende der Anlagelaufzeit realisiert und hängt stark von der erfolgreichen Umsetzung der Exit-Strategie ab. Hier sind ein paar Fragen, die Sie stellen sollten, um die Strategie der Fonds zu klären:


§ Wie wird der Fonds die zugrunde liegenden Vermögenswerte verkaufen - handelt es sich um ein schrittweises oder einmaliges Ereignis?

§ An wen werden sie die Vermögenswerte verkaufen - wer ist der Endverbraucher?

§ Umreißt der Fonds verschiedene Ausstiegsstrategien für verschiedene Anlageklassen?

§ Gibt es mehr als eine Ausstiegsstrategie, um Sie zu schützen?


Der Schlüssel zum Mitnehmen

Ich betrachte eine Golden Visa-Investition, sei es eine Immobilie oder ein Fonds, immer aus reiner Anlagesicht. Nehmen Sie sich einen Moment Zeit, um sich die Frage zu stellen: „Würde ich diese Investition als Teil meines globalen Portfolios betrachten, wenn kein Golden Visa beigefügt wäre? Mit anderen Worten, ist diese Investition aus finanzieller Sicht sinnvoll, da das Goldene Visum lediglich ein Bonus ist?


Die Untersuchung der 5 wichtigsten Marker hilft jedem potenziellen Anleger, diese Fragen zu beantworten und mit Zuversicht zu investieren.


vom Werber