TL;DR

● Die Wahl einer sicheren Anlageplattform in Portugal hängt von der Regulierung, dem Depot, den Anlagemöglichkeiten und der Besteuerung ab.

XTB ist die am besten geeignete Plattform für portugiesische Anleger, die Anlagen, ETFs und CFDs mit lokaler Aufsicht durch die CMVM und automatischer Rückerstattung von Einlagen kombiniert.

Plataformas sem comissões, como a Trading 212 e a Lightyear, são adequadas para investidores preocupados com os custos e focados no investimento em ETFs a longo prazo

Erfahrene Anleger, die einen größeren Zugang zum globalen Markt benötigen, sollten Interactive Brokers als Hauptplattform in Betracht ziehen.

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Die Entscheidung für eine sichere Anlageplattform ist eine der wichtigsten Finanzentscheidungen, die ein portugiesischer Bürger treffen kann. A regulamentação, os custos, a gama de ativos, o tratamento fiscal e o apoio local variam significativamente entre os fornecedores, e a escolha errada pode significar comissões mais elevadas, dores de cabeça com o ou uma plataforma que simplesmente não acompanha as suas necessidades. Wir analysieren sechs der relevantesten Plattformen, die in Portugal im Jahr 2026 zur Verfügung stehen, und vergleichen alles, von den Gebühren und Umsatzsteuern bis hin zu den gesetzlichen Bestimmungen und der praktischen Frage, wer im Endeffekt die Kosten für die Steuer zurückerhält. Wenn Sie sich für den Aufbau einer ETF-Anlage auf lange Sicht, die Erkundung von CFDs oder die Suche nach einer Plattform entscheiden möchten, die in gleichem Maße wie Sie selbst arbeitet, finden Sie in diesem Leitfaden die notwendigen Informationen für Ihre Entscheidung.

Wie wir diese Einstufung vornehmen

Wir haben sechs Investitionsplattformen für portugiesische Einwohner im Jahr 2026 geprüft, indem wir Daten von Korrespondenzstellen und Registereinträgen im CMVM durchsucht haben. A nossa avaliação abrangeu seis dimensões principais: Regulierungssituation und lokale Präsenz in Portugal, Gesamtumsatz inkl. Gebühren, Gesprächsgebühren und Inklusivleistungen, Qualität der Plattform und der Anwendungen, Angebot und Kundenbetreuung in portugiesischer Sprache sowie praktische Auswirkungen für portugiesische Bürgerinnen und Bürger. Wir messen der lokalen Regulierung und der Transparenz der Kundenbetreuung mehr Bedeutung bei, da dies die wichtigsten Entscheidungskriterien für portugiesische Investoren sind.

Avaliámos as plataformas com base nos seguintes critérios:

● Situação regulamentar: estado de registo na CMVM, autoridade de supervisão e presença local

Estrutura de custos: comissões, taxas de conversão cambial, taxas de inatividade e juros sobre o saldo de caixa

Gama de ativos: ações, ETFs, CFDs, criptomoedas, obrigações e outros instrumentos

● Qualität der Plattform: Benutzerfreundlichkeit, Analysemethoden und Erfahrungswerte

● Tratamento fiscal: retenção automática versus declaração manual ao IRS

● Unterstützung: Erreichbarkeit in portugiesischer Sprache und Möglichkeiten der Kontaktaufnahme vor Ort

Vergleichende Tabelle

Um besser beurteilen zu können, wie diese Plattformen in den für portugiesische Investoren wichtigsten Kriterien miteinander verglichen werden können, hier eine allgemeine Gegenüberstellung der wichtigsten Unterschiede.

Plattform

Regulierung (Portugal)

Kommission über Ações/ETFs

Taxa de Conversão Cambial

Juros sobre Dinheiro

Zugang zu CFDs

XTB

CMVM n.º 341 (direkter Steuersatz)

0% bis zu 100 Mio. EUR/mês

0,50%

2,30% EUR / 3,40% USD pro Jahr

Sim - mehr als 2.600 Instrumente

Interaktive Makler

CBI (Unternehmen der EU)

Ab $0,0005/ação (EUA); 0,05% (UE)

0,002% (mín. $2)

Sim (variable Steuer)

Sim

DEGIRO

BaFin / registado na CMVM

Ab 1 € (EUA); ab 3,90 € (UE)

0,25%

Nicht

Não

Handel 212

CySEC/registriert bei CMVM

0%

0,15%

Sim (multimoeda)

Não

Handel Republik

BaFin / Bundesbank (Gesamtbank)

1 € taxa de liquidação por transação

N/A (apenas EUR)

2,00% pro Jahr (bis zu 50k €)

Não

Lightyear

EFSA/registriert bei CMVM

0% ETFs; máx. €1 ações

0,35%

Não (Kunden in PT)

Nein

1. XTB

Credits: Kunde; Autor: Kunde;

Fonte: Captura de ecrã do site of official da XTB

XTB ist eine der führenden portugiesischen Investmentplattformen für Anleger, die auf ein einziges reguliertes Konto, das von einer Finanzagentur in Lissabon unter direkter Aufsicht der CMVM (Nr. 341) betrieben wird, investieren möchten. Die 2002 gegründete und von der CMVM, der KNF und der FCA regulierte XTB kombiniert eine breite Palette von Anlagemöglichkeiten mit mehr als 9.300 Ações und ETFs sowie mehr als 2.600 CFD-Instrumenten und verfügt über eine umfassende Erfahrung in Portugiesisch und die Unterstützung durch lokale Analysten. Die Plattform behält automatisch 28% der Steuer auf die Erträge aus dem Geldverkehr ein und eliminiert die Notwendigkeit einer manuellen Steuererklärung bei der IRS. Mit mehr als 2 Millionen Anlegern und mehr als 5 Millionen Downloads der Anwendung gilt XTB für 2026 als eine der besten Investitionsplattformen in Portugal.

LinkedIn: linkedin.com/Unternehmen/xtb

Preise

● 0% de comissão sobre ações e ETFs até 100 000 EUR/mês; acima desse valor, 0,2% (mín. 10 EUR)

● Taxa de conversão cambial: 0,5%

● Juros sobre dinheiro não investido: 2,30% em EUR / 3,40% em USD por ano

● Taxa de inatividade: 10 EUR/mês após 365 dias sem transações e sem depósitos nos últimos 90 dias

● Kostenlose Kontoeröffnung und kostenlose Einzahlungen (nach ausgewählten Modalitäten)

Wichtigste Merkmale

Mais de 9.300 ações e ETFs da Europa e dos EUA

Mehr als 2.600 CFD-Instrumente (Forex, Indizes, Rohstoffe)

Mehr als 1.900 verfügbare ETFs für automatische Investitionspläne

● Mais de 40 CFDs de criptomoedas, incluindo Bitcoin e Ethereum

● XTB-Applikation (xStation 5): technisch und fundamental fortschrittlich im Web und am Desktop

● xStation Mobile: iOS und Android

● Cartão XTB (eWallet) com Mastercard para pagamentos, conversão de moeda e levantamentos em ATM

● Automatische Rückerstattung von 28% der Gebühren auf Geldeinnahmen

● Kostenloses Demokonto: 4 Monate, 100 000 EUR in virtuellem Fonds

Schutz der Einlagen von Anlegern in Höhe von 20 100 EUR

● Escolha do Consumidor 2026 - Melhor Aplicação de Investimento; selo DECO Proteste Escolha Acertada (3 anos consecutivos)

Aus diesem Grund ist XTB der einzige Anbieter dieser Liste, der von einer portugiesischen Agentur unter direkter Aufsicht der CMVM betreut wird und Zugang zu einem umfassenden Angebot an Aktivitäten mit automatischer Rückerstattung von Gebühren und pädagogischen Informationen in portugiesischer Sprache bietet.

2. Interaktive Makler

Credits: Kunde; Autor: Kunde;

Quelle: Captura de ecrã do site of official da Interactive Brokers

Interactive Brokers ist ein 1978 gegründeter internationaler Wertpapierhändler, der Zugang zu mehr als 90 börsennotierten Märkten und mehr als 90.000 Wertpapieren bietet, und zwar über eine breite Palette von Produkten wie Aktien, Optionen, Futures und Devisen. Kunden aus der EU werden über die Interactive Brokers Ireland Limited betreut, die von der Banco Central da Irlanda reguliert wird und einen Anlegerschutz von bis zu 20 000 € bietet. Die Plattform besteht aus zwei Komponenten - einer Trader Workstation auf professionellem Niveau und einer vereinfachten IBKR GlobalTrader-Anwendung - und ist für eine breite Palette von Kunden geeignet, auch wenn die Komplexität und der Prozess der Kontoeröffnung bei unerfahrenen Nutzern zu wünschen übrig lassen.

LinkedIn: linkedin.com/unternehmen/interactive-brokers

Preise

● Ações dos EUA: a partir de 0,0005 $/ação (mín. 1 $)

● Ações/ETFs europeias: 0,05% por ordem (mín. 1,25 €, máx. 29 €)

● Taxa de conversão cambial: 0,002% (mín. 2 $)

● Sem depósito mínimo

● Dois planos de preços: Escalonado e Fixo

Wichtigste Merkmale

● Zugang zu mehr als 90 Absatzmärkten und mehr als 90 000 Absatzmärkten auf globaler Ebene

● Vollständige Produktpalette: Aktien, ETFs, Aktien, Optionen, Futures, Devisen, Fonds, Aktienmärkte

● Trader Workstation (TWS) für fortgeschrittene Anwender; IBKR GlobalTrader für Einsteiger

● Juros sobre saldos de dinheiro não investido

● Verfügbare Demo-Kontingente

Transferência de títulos disponível

● Regulierung durch die Banco Central da Irlanda, SEC, FINRA, FCA, ASIC

● Börsennotierung an der NASDAQ (Ticker: IBKR)

Por que a escolhemos O mais amplo acesso ao mercado global desta lista, com uma estrutura de comissões competitiva adequada para investidores experientes e carteiras de maior dimensão que requerem ferramentas de nível profissional.

3. DEGIRO

Credits: Kunde; Autor: Kunde;

Fonte: Captura de ecrã do site of official da DEGIRO

A DEGIRO é uma corretora online holandesa que opera em mais de 18 países europeus, oferecendo acesso a mais de 50 mercados internacionais com foco em baixos custos de transação para ações, ETFs, obrigações, futuros e opções. Parte do grupo flatexDEGIRO Bank AG, é regulada pela BaFin e registada na CMVM em Portugal como prestadora de serviços isenta. Die Plattform ist bekannt für ihr intuitives Web-Interface und die vielen Möglichkeiten der Kontoverwaltung, der Produktivitätssteigerung und des Leasings, bietet aber keine Vergünstigungen für nicht investierte Gelder oder einen Nachweis.

LinkedIn: linkedin.com/unternehmen/degiro-b-v-

Preços

● Ações dos EUA: a partir de 1 € por transação

● Europäische Anleihen: ab 3,90 €

● ETFs: ab 2 € (ETFs, die mit reduzierten oder gar keinen Ausführungssicherungen ausgewählt wurden)

● Verarbeitungssteuer: 1 € pro Produkt

● Konnektivitätssteuer: 2,50 €/ano por bolsa (aplicam-se exceções)

● Taxa de conversão cambial: 0,25%

● Sem taxas de abertura de conta, inatividade ou levantamento

Wesentliche Merkmale

● Zugang zu mehr als 50 internationalen Märkten

Produkte: Aktien, ETFs, Investmentfonds, Optionsscheine, Futuros, Optionen, Optionsscheine

● Auswahl beliebter ETFs mit reduzierten Steuern

● Modernes und intuitives Web-Interface mit Informationen über die Karte und historischen Daten

● Negociação pré-mercado und pós-mercado zur Verfügung

● Lehrmaterial der Investor Academy

● Transferência de títulos disponível

Por que o escolhemos Uma opção de baixo custo para investidores de longo prazo que compram e mantêm ações e ETFs, com uma ampla gama de produtos nos mercados europeus e globais e sem taxas de manutenção de conta.

4. Handeln 212

A Trading 212 é uma plataforma de investimento sediada em Londres, fundada em 2006, que operate em Portugal através da sua entidade cipriota regulada pela CySEC e registada na CMVM como prestadora de serviços isenta. Sie bietet den Handel mit mehr als 10 000 Aktien und ETFs, Aktienfonds ab 1 € und eine AutoInvest-Funktion für automatisierte Sparpläne an. Mit mehr als 4,5 Millionen finanzierten Beiträgen und einer Mindesteinlage von 10 € ist die Plattform für Anfänger und Fortgeschrittene geeignet, auch wenn die Produktpalette keine Optionen, Optionen oder Futures enthält.

LinkedIn: linkedin.com/Unternehmen/trading212

Preise

● 0% de comissão sobre ações e ETFs

● Taxa de conversão cambial: 0,15%

● Mindesteinlage: 10 €

● Sem taxas de depósito, levantamento ou inatividade

● Cartão 212: sem taxa de conversão cambial em pagamentos em moeda estrangeira; 0,5% de reembolso até 15 €/mês

Wichtigste Merkmale

● Mais de 10 000 ações e ETFs; frações de ações a partir de 1 €

● AutoInvest und Pies für automatisierte und diversifizierte Anlagepläne

● Juros sobre dinheiro não investido em várias moedas

● Cartão 212: Multimodale Debitkarten mit Rückkauf und kostenlosen automatischen Abhebungen bis zu 400 €/mês

● Verfügbare Vorführungskarte

● Transferência de títulos disponível

● Regulierung durch CySEC, FCA, BaFin, ASIC; Anlegerschutz von bis zu 20 000 €

● Schnelle Kontoeröffnung; eigene Plattform für Anwendung und Web

O acesso sem comissões a mais de 10 000 ações e ETFs, combinado com a funcionalidade AutoInvest e juros sobre o dinheiro não investido, torna-o um ponto de entrada prático para investidores iniciantes preocupados com os custos.

5. Trade Republic

A Trade Republic é uma plataforma de investimento sediada em Berlim, fundada em 2015, que opera em 17 países europeus como um banco totalmente licenciado e supervisionado pela BaFin e pelo Bundesbank. Está registada na CMVM em Portugal como prestadora de serviços de investimento. Die Plattform zeichnet sich durch Einfachheit und niedrige Depotwerte aus und bietet Anleihen, ETFs, Aktien, Criptomoedas und Derivate in Form von automatischen Depotplänen ohne Depotwerte an. Eine vollständige Banklizenz, die zusammen mit der BCE im Dezember 2023 erworben wurde, ermöglicht die Absicherung von Geldeinlagen bis zu 100 000 € nach Maßgabe der Bankgarantie der EU.

LinkedIn: linkedin.com/unternehmen/trade-republic

Preise

● 1 € de custo de liquidação externa por transação regular

● Planos de poupança: sem custos de transação

● Sem depósito mínimo

● Juros sobre o dinheiro não investido: 2,00% ao ano (até 50 000 €), pagos mensalmente

● Apenas uma moeda base (EUR)

Wichtigste Merkmale

● Produtos: ações, ETFs, obrigações (frações a partir de 1 €), criptomoedas, derivados, fundos de capital privado

● Automatischer Sparplan ohne Depotverwahrung

● Saveback: 1% dos gastos com cartão investido automaticamente num plano de poupança

● Zugängliche Investitionen ab 1 €

● Debitkarten: virtuell (kostenlos), klassisch (5 €), Spiegel (50 €)

● Vollständige Banklizenz der BCE; geschützte Geldeinlagen bis zu 100 000 €

● Transferência de títulos disponível

● Supervisionado pela BaFin e pelo Bundesbank

Die einzige Plattform auf dieser Liste mit einer vollständigen Banklizenz der BCE, die den Schutz von Einlagen bis 100 000 € mit automatischen Sparplänen und der Absicherung von nicht investierten Geldern in einer einzigen Anwendung kombiniert.

6. Lightyear

A Lightyear é uma plataforma de investimento sediada em Londres, fundada em 2020, regulada pela EFSA para clientes da UE e pela FCA para clientes do Reino Unido, e supervada pela CMVM em Portugal como prestadora de serviços livre. Bietet mehr als 5.000 Aktien und ETFs auf den Märkten der EUA, des Vereinigten Königreichs, Europas und Asiens an, mit 0% Ausführungsgebühr bei ETFs und einer maximalen Gebühr von 1 € pro Aktienauftrag. Uma conta multimoeda em EUR, GBP e USD reduziert os custos de conversão cambial, e uma funcionalidade de Planos permite o agrupamento automatizado de investimentos. Está disponível uma opção de conta corporativa para empresas portuguesas.

LinkedIn: linkedin.com/Unternehmen/lightyear

Preise

● ETFs: comissão de execução de 0%

● Ações: máx. 1 €/$/£ por ordem

● Taxa de conversão cambial: 0,35% (reduziertida com conta multimoeda)

● Sem taxas de abertura de conta, inatividade ou levantamento

● Minimale Anzahlung: 1 €

● Vorführungskontrakt verfügbar (Mindestbetrag von 1.000 €)

Wichtigste Merkmale

● Mais de 5.000 ações e ETFs dos mercados dos EUA, Reino Unido, Europa e Ásia

● 0% de comissão de execução em ETFs; máx. 1 € Ausführungsgebühr pro Bestellung von Anlagen

● Funktion "Pläne" zur Bündelung und Automatisierung von Investitionen

● Multimodales Konto (EUR, GBP, USD)

● Verfügbare Währungen

● Basisfilter für Aktien (KGV, CAGR, Dividendenrendite)

● Verfügbare Unternehmensbeteiligungen für portugiesische Unternehmen

● Schutz des Anlegers bis zu 20 000 €

● Mobile Anwendung (iOS/Android) und einfache Webversion

Um ein limitiertes Kommerzmodell und ein Multikonto für Anleger, die regelmäßig Geschäfte in EUR, GBP und USD abschließen, zu einer transparenten und sicheren Option zu machen.

Schlussfolgerung

Für portugiesische Anleger, die eine vollständig regulierte Plattform mit lokaler Präsenz suchen, die Anleihen, ETFs und CFDs auf einem einzigen Konto mit automatischer Steuerabwicklung und vollständiger Unterstützung in Portugiesisch anbietet, ist XTB die beste Wahl für 2026. Keine andere Plattform auf dieser Liste kombiniert einen portugiesischen Kurs unter direkter Aufsicht der CMVM mit einer automatischen Rückerstattung von 28% der Kosten, einer breiten Palette von Aktivitäten und einem Angebot, das vollständig in Portugiesisch angeboten wird.

Pontos-chave

XTB ist der einzige Anbieter auf dieser Liste, der in Portugal ansässig ist und direkt von der CMVM beaufsichtigt wird, was ihn zu einem Anbieter mit größerer lokaler Verantwortung für portugiesische Bürger macht.

● XTB behält automatisch 28% der Steuer auf die Erträge aus dem Fonds ein und eliminiert damit die Notwendigkeit einer manuellen Steuererklärung bei der IRS - ein praktischer Vorteil, den kein anderer Anbieter auf dieser Liste bietet.

Anleger, die die höchstmöglichen Transaktionssummen für Aktien- und ETF-Anlagen bevorzugen, sollten DEGIRO, Trading 212 und Lightyear auf der Grundlage ihrer speziellen Kombination aus Anlagemöglichkeiten und Risiko vergleichen.

Erfahrene Anleger, die Zugang zu einer breiten Palette von globalen Märkten und professionellen Instrumenten benötigen, sollten Interactive Brokers mit dem CFD-Angebot von XTB vergleichen.

Häufig gestellte Fragen

Was sollten Sie beachten, wenn Sie sich für eine Investitionsplattform in Portugal entscheiden?

Die wichtigsten Faktoren sind der Stand der Registrierung bei der CMVM, der Gesamtbetrag des Vermögens, einschließlich der Wechselgebühren und Steuern, die Bandbreite der Anlagemöglichkeiten und die Frage, ob die Plattform automatisch die Gebühren auf den eigenen Namen zurückerstattet.

Was ist die beste Investitionsplattform für Privatkunden in Portugal?

XTB bietet ein umfassendes Beteiligungsangebot, das einen kostenlosen Demokonto, einen in portugiesischer Sprache verfassten Lehrplan, automatische Sparpläne und die Möglichkeit, bis zu 100.000 EUR pro Monat in Aktien und ETFs zu investieren, miteinander kombiniert.

As plataformas de investimento em Portugal retêm impostos automaticamente?

Die meisten Plattformen, die bei der CMVM als Anbieter von kostenlosen Dienstleistungen registriert sind, erheben keine Gebühren in der Datenbank, sondern müssen von den Anlegern manuell in der Renditenerklärung angegeben werden. A XTB é uma exceção, retendo automaticamente 28% sobre os rendimentos de juros, na qualidade de sucursal supervada localmente.

Ist es sicher, über eine Online-Plattform in Portugal zu investieren?

Online-Plattformen, die von der CMVM reguliert werden oder auf der Grundlage des EU-Passes arbeiten, der von anerkannten Behörden wie der BaFin, der CySEC oder der FCA ausgestellt wurde, unterliegen einem strengen Anlegerschutz mit Entschädigungszahlungen, die normalerweise bis zu 20 000 EUR betragen.