Si uno de los inversores más exitosos del mundo cree esto, veamos algunas de las razones por las que mantener grandes cantidades de efectivo es malo para la planificación financiera a largo plazo.

Inflación

Todos necesitamos tener acceso a dinero en efectivo para los gastos diarios y las emergencias, por lo que es importante tener suficiente efectivo en depósito por si se rompe la caldera. Pero mantener grandes cantidades de efectivo durante largos periodos es perjudicial cuando los tipos de interés están muy por debajo de la tasa de inflación.

Para ilustrar esto en términos reales, si tu gasto anual era de 10.000 libras en 2011, necesitarías 12.968 libras en 2021 para hacer las mismas compras, ya que la inflación es del 2,6% anual. Sin embargo, durante ese mismo periodo, el tipo de interés medio de las cuentas de ahorro era del 1,6% anual, por lo que las mismas 10.000 libras en una cuenta bancaria sólo habrían aumentado a 10.160 libras.

Tipos de interés bajos

Los tipos de interés que ofrecen los bancos a los clientes rara vez superan la inflación, por lo que utilizarla como estrategia de ahorro a largo plazo no es lo ideal.

Según los datos más recientes disponibles proporcionados por el Banco de Inglaterra y el Banco de Portugal, el tipo de interés medio de los depósitos en el Reino Unido ofrecido en diciembre de 2021 era del 0,3% y el tipo medio en Portugal era del 0,06% en diciembre de 2020.

Con una inflación que se sitúa actualmente en el 5,4% y el 3,3% para el Reino Unido y Portugal respectivamente, podemos ver que la inflación erosionará rápidamente el valor de tus ahorros.

Fiscalidad

Uno de los factores que se suelen pasar por alto a la hora de realizar cualquier inversión son las consecuencias fiscales. En el Reino Unido hay grandes vehículos de ahorro libres de impuestos, como las ISA, pero aquí en Portugal, la elección es mucho más limitada, pero eso no significa que no haya ahorros fiscalmente eficientes.

Para aquellos con RNH, no hay tanta preocupación ya que los intereses obtenidos en el extranjero están libres de impuestos. Sin embargo, para los residentes normales, todos los intereses pagados están gravados al 28%. Tenga en cuenta que los intereses de las cuentas bancarias mantenidas en jurisdicciones incluidas en la lista negra, como Guernsey, Jersey y la Isla de Man, tributan siempre al 35%.

Las inversiones suelen ser mejores que el efectivo a largo plazo

La mayoría de las personas se sienten más cómodas manteniendo el dinero en efectivo, tal vez porque no entienden el mercado de valores o porque son reacios a buscar asesoramiento financiero.

Es cierto que invertir en el mercado bursátil conlleva cierto riesgo y que se experimenta una volatilidad que puede ser desconcertante, pero a largo plazo los mercados han superado al efectivo.

El estudio Barclays Equity Gilt Study 2019 analizó el rendimiento del efectivo, la renta variable y los gilts desde 1899 hasta 2019 y descubrió que 100 libras esterlinas invertidas en efectivo en 1899 tendrían un valor de 20.000 libras esterlinas en 2019; un marcado contraste con los 2,7 millones de libras esterlinas que valdrían si se invirtieran en renta variable durante el mismo periodo.

Puede que no todos vivamos para ver los rendimientos de 120 años, pero incluso con la crisis sanitaria mundial actual, muchos mercados bursátiles mundiales terminaron el año más altos de lo que empezaron. Por ejemplo, el índice de Mercados Globales de Morningstar subió casi un 15% a mediados de diciembre de 2021, mientras que los bancos ofrecían rendimientos inferiores al 1%.

Dividendos

Las acciones y los títulos pagan dividendos además de la expectativa de que su precio aumente. El dinero en efectivo sólo paga intereses, y con la inflación, existe la expectativa casi segura de que nuestro valor en efectivo se erosione en términos reales con el tiempo.

Por último, ¿cuáles son las alternativas? Sencillamente, invertir. En qué debería invertir y dónde dependerá de varios factores, como sus objetivos y el riesgo que pueda y esté dispuesto a asumir. Si quiere discutir sus opciones, póngase en contacto con nosotros.

Para más información, visite www.spectrum-ifa.com. Mark Quinn es planificador financiero colegiado por el Chartered Insurance Institute y asesor fiscal, titulado por la Association of Tax Technicians. Póngase en contacto con Mark en: mark.quinn@spectrum-ifa.com