Con el aumento de la inversión mínima de la ruta de fondos Golden Visa de 350.000 a 500.000 euros, el mercado ha estado definitivamente más tranquilo durante los dos primeros meses del año, después de la locura del cuarto trimestre del año pasado. Dada la subida del importe mínimo de inversión, era de esperar. El mes de marzo ha sido testigo de un aumento sustancial del interés en el mercado, ya que los clientes comprenden el enorme valor a largo plazo de la Golden Visa, tanto desde una perspectiva cuantitativa como cualitativa.

Un sentimiento que se ha mantenido constante es la prioridad de la preservación del capital, especialmente teniendo en cuenta las actuales preocupaciones geopolíticas y la volatilidad de los mercados públicos. La preservación del capital se consigue principalmente a través de una estrategia de inversión con protección a la baja y suficiente diversificación. La diversificación y una cartera "equilibrada" que invierte en distintas clases de activos, desarrollo y geografía, entre otros factores, significa que los riesgos dentro de la cartera no están concentrados. Si una parte de la cartera cayera en valor, una buena diversificación dentro de la cartera garantizaría que las otras partes mitigaran esta pérdida. Los fondos que tienen esto como parte fundamental de su estrategia siguen atrayendo a los inversores.


El segundo sentimiento que he observado es la voluntad de explorar oportunidades que ofrezcan rendimientos "más inflación" en el mercado. Los inversores son definitivamente más conscientes del aumento de los precios a nivel mundial y, por lo tanto, el mantenimiento del poder adquisitivo de la inversión a lo largo del plazo del fondo también está en la vanguardia de las conversaciones. En este caso, como parte de una cartera equilibrada, suele haber partes de la cartera que buscan asumir más riesgo y, por tanto, ofrecer mayores rendimientos. Dado que los rendimientos superiores a la inflación forman una parte más importante de la conversación, los clientes están empezando a ver esto como una inversión en primer lugar, con la ventaja de una Visa Oro. En la mayoría de los casos, la inversión debe tener sentido por sí sola.

En tercer lugar, los inversores se centran definitivamente en los fondos que pagan dividendos a lo largo de la vida del fondo. Los dividendos ofrecen al inversor una cierta rentabilidad cristalizada a lo largo del periodo de varios años en que se mantienen los fondos, en lugar de un pago completo al final de la duración del fondo. A los inversores les gusta que los dividendos puedan ofrecer un flujo de caja adicional y son especialmente útiles para las tasas del Golden Visa y cuando se viaja a Portugal durante el proceso.

Por último, las ventajas y los costes de la división en varios fondos es algo que está cobrando importancia. Con las normas del Golden Visa que permiten las asignaciones entre fondos, muchos inversores asumen que ésta es una oportunidad segura para repartir su riesgo. Hace unos años, habría argumentado que esto es correcto. Dado que la mayoría de los fondos de entonces se centraban en una sola clase de activos en un único lugar, una división entre fondos podría ser lógicamente beneficiosa. Sin embargo, a medida que el mercado de fondos ha ido madurando, algunos fondos han respondido a este rotundo sentimiento de los clientes ofreciendo una solución a esto, a través de una cartera equilibrada. Esto ofrece al inversor una solución "única" para su inversión en Golden Visa. Invertir en varios fondos puede provocar un "exceso de diversificación", ya que una diversificación excesiva puede limitar los rendimientos al alza y producir resultados que no son óptimos.

La información anterior es de carácter general y no debe considerarse asesoramiento financiero.

Si desea una consulta personalizada sobre el proceso de Golden Visa, póngase en contacto con Kurran Sachdeva, socio gerente deValerio Partners, en kurran.sachdeva@valeriopartners.com"