El viernes por la noche, el ominoso 1 de abril, estaba disfrutando de las noticias del sector, The Trade Press, y leí un amenazante artículo sobre las empresas ficticias no reguladas, escrito por Ricardo da Palma Borges, socio director de Ricardo da Palma Borges & Associates, en nombre de Utmost Wealth Solutions. Para mi horror esto es "No es una broma de abril". Difícil de creer pero cierto, y cito:

"Una novedad en la lucha contra el abuso fiscal es la propuesta de Directiva "Unshell" publicada el 22 de diciembre de 2021, que está diseñada para evitar el uso indebido de las entidades ficticias para fines fiscales indebidos. La probabilidad de que esta propuesta se convierta en ley, incluso si se modifica, es alta, debido a la presión de la Comisión Europea."

Suponiendo que se alcance un consenso entre los Estados miembros de la Unión Europea (UE), la nueva normativa entrará en vigor el 1 de enero de 2024. La situación de las entidades ficticias se determina analizando los dos años anteriores. Por lo tanto, 2022 será un periodo relevante si las normas entran en vigor.


Empresas afectadas e impactos

La propuesta establece una lista de criterios para identificar a las "entidades declarantes". Las entidades declarantes se definen como entidades residentes en la UE que obtienen ingresos predominantemente pasivos (o poseen predominantemente ciertos tipos de activos), en un contexto transfronterizo, y subcontratan la gestión diaria y la toma de decisiones para funciones significativas.

Todas las entidades declarantes deben demostrar que cumplen ciertos requisitos mínimos de fondo (locales propios, director local exclusivo o suficientes empleados residentes a tiempo completo y cuenta bancaria en la UE). Si no se cumplen los requisitos mínimos de fondo, la propuesta de Directiva considerará a la entidad como una "cáscara", lo que conlleva la pérdida de beneficios (basados en los tratados de doble imposición y las directivas de la UE) y que la cáscara sea tratada como un "look-through" a efectos fiscales.

Aunque los Estados no pertenecientes a la UE no estarán sujetos al régimen, también se producirán consecuencias fiscales negativas por la denegación de un certificado de residencia fiscal para la entidad ficticia o la emisión de uno con una declaración de advertencia de la entidad ficticia por parte de las autoridades fiscales de la jurisdicción en la que pretendía ser un contribuyente residente. Por ejemplo, los Estados de origen/pagador de un tercer país pueden aplicar impuestos nacionales a los pagos salientes (sin tener en cuenta el convenio de doble imposición suscrito con el Estado de residencia de la entidad ficticia). Los datos comunicados por las entidades incluidas en el ámbito de aplicación estarán cubiertos por el intercambio automático de información y podrán generar solicitudes de auditoría fiscal. ¿Y ahora qué? Los inversores están siendo sometidos a un escrutinio cada vez mayor desde el punto de vista del cumplimiento de las obligaciones fiscales. Existe una presión para ser transparentes y cumplir con los requisitos de las autoridades reguladoras y fiscales.

El uso de vehículos corporativos es cada vez más difícil. De hecho, un número creciente de inversores utiliza productos de ahorro a largo plazo para proteger, gestionar y transmitir el patrimonio. Éstos ofrecen una solución sólida, bien reconocida y transparente que utiliza las desgravaciones fiscales disponibles. Entre ellos se encuentran los bonos de inversión o de reembolso de capital bien regulados o los ULIP, que normalmente sólo están sujetos a las normas fiscales del país de residencia del asegurado. El ULIP, en concreto, ofrece flexibilidad en cuanto a la selección de la inversión, la protección de los activos, la privacidad frente a partes distintas de las autoridades públicas y la evitación de la sucesión. También suele permitir ventajas en línea con la intención del legislador, a saber, crecimiento con impuestos diferidos, prestaciones por fallecimiento exentas y tipos impositivos reducidos para los rescates en función de la duración de la póliza. Cuando se pasa de una estructura de holding empresarial a una solución sustitutiva, como el ULIP, los inversores deben tener en cuenta las repercusiones fiscales y decidir si se establece antes o después de la disolución del vehículo.

Si esta última se produce primero, el tratamiento fiscal del reparto de sus activos puede variar significativamente, ya que algunos países consideran el producto para el accionista como un dividendo y otros como una ganancia de capital. En algunas jurisdicciones podría ser posible atribuir los activos en especie al accionista por "muerte" de una empresa sin liquidarlos, generalmente con una base igual a su valor justo de mercado. Sin embargo, en otros escenarios (por ejemplo, para los residentes fiscales no habituales en Portugal), la solución eficiente sería que la sociedad vendiera sus inversiones y distribuyera dividendos exentos de impuestos al accionista todavía durante su "vida", en lugar de que este último generara ganancias imponibles sobre el producto de la disolución. La inversión en el ULIP sería entonces el último paso.

Conclusión

La Directiva "Unshell" se sumará probablemente a otras herramientas que abordan la planificación fiscal agresiva, a saber, las recientes normas de información obligatoria para los intermediarios, el futuro marco para la fiscalidad de las empresas en la UE (BEFIT) o la 8ª Directiva sobre cooperación administrativa que abarca los criptoactivos. Los beneficiarios de las entidades de riesgo deben revisar rápidamente sus estructuras actuales para evitar graves consecuencias, y los ULIP pueden ser una alternativa viable a las actuales estructuras de gestión del patrimonio".

Este artículo de Utmost Insights está diseñado para orientar a los asesores y a sus clientes sobre la propuesta de Directiva "Unshell", sus consecuencias fiscales y cómo los seguros de vida unit-linked pueden ser la solución.

Blacktower en Portugal

Las oficinas de Blacktower en Portugal pueden ayudarle a gestionar su patrimonio de la mejor manera posible. Para más información, póngase en contacto con su oficina local.

Antonio Rosa es el Director Asociado de Blacktower en Lisboa, Portugal, con oficinas en Quinta do Lago y Cascais.

BlacktowerFinancial Management lleva más de 20 años proporcionando asesoramiento experto y localizado en gestión de patrimonios en Portugal. Podemos ayudarle con un asesoramiento especializado e independiente para asegurar su futuro financiero. Póngase en contacto con nosotros en: Antonio.Rosa@blacktowerfm.com