Para muchos, Portugal sigue siendo uno de los principales destinos gracias a su estabilidad, sus atractivos regímenes fiscales y sus ventajas en cuanto a estilo de vida. Pero, ¿qué significa el último presupuesto británico para los clientes privados que sopesan sus opciones?

Principales medidas presupuestarias que afectan a los particulares

El presupuesto de otoño de la canciller Rachel Reeves introdujo un paquete de 26.000 millones de libras de subidas de impuestos destinadas a estabilizar la economía británica. Aunque los tipos generales del impuesto sobre la renta, la Seguridad Social y el IVA se mantienen sin cambios, varias medidas afectarán a los particulares:

Prolongación de la congelación de los umbrales del impuesto sobre la renta

La congelación de las desgravaciones personales y los tramos impositivos se prolongará hasta abril de 2031. Este "lastre fiscal" significa que, a medida que aumenten los ingresos, más contribuyentes se verán arrastrados a tramos superiores, lo que incrementará la presión fiscal efectiva sin que se produzcan subidas formales de los tipos.


Mayores impuestos sobre las rentas de la inversión y el patrimonio

Los Presupuestos confirman un aumento en dos etapas:

Rentas de dividendos: A partir de abril de 2026, los tipos básico y superior sobre los dividendos aumentarán 2 puntos porcentuales, pasando al 10,75% (tipo básico) y al 35,75% (tipo superior). El tipo adicional se mantiene en el 39,35%. Este cambio afecta principalmente a los empresarios e inversores que dependen de los dividendos para obtener ingresos.

Rentas del patrimonio y del ahorro: A partir de abril de 2027, los tipos impositivos sobre las rentas de la propiedad y del ahorro también aumentarán en 2 puntos porcentuales en todos los tramos, creando tipos separados para las rentas de la propiedad del 22% (básico), 42% (superior) y 47% (adicional). Las rentas del ahorro seguirán la misma pauta. Estos cambios afectarán a los propietarios de inmuebles y a quienes tengan ahorros sustanciales fuera de las envolturas fiscales.

Impuesto sobre las mansiones

A partir de abril de 2028 se aplicará en Inglaterra un nuevo "Recargo sobre el impuesto municipal de alto valor" a las propiedades, que añadirá cargas anuales de 2.500 libras para las viviendas de más de 2 millones de libras y de hasta 7.500 libras para las propiedades de más de 5 millones de libras. Aunque estas cantidades son relativamente modestas en comparación con el valor global de dichas propiedades, representan un coste adicional continuo.Es poco probable que esta medida incentive a los propietarios adinerados a permanecer en el Reino Unido y, para algunos, puede incitarles a revisar si la tenencia de propiedades británicas se ajusta a sus planes a largo plazo. Sin embargo, es poco probable que desencadene por sí sola la venta generalizada de propiedades.

Límite de sacrificio salarial para la desgravación fiscal:

El presupuesto ha introducido un límite de 2.000 libras esterlinas anuales para la desgravación del impuesto sobre la renta en el sacrificio salarial de las pensiones. En la actualidad, el sacrificio salarial permite a los empleados cambiar parte de su salario por contribuciones a la pensión, evitando tanto el impuesto sobre la renta como el NIC sobre la cantidad sacrificada. Se trata de una forma muy popular y fiscalmente eficiente de aumentar los ahorros para la jubilación. A partir de abril de 2029, las aportaciones que superen este límite de 2.000 libras estarán sujetas a los tipos normales del impuesto sobre la renta de los trabajadores y de la empresa, lo que reducirá la eficiencia fiscal de las grandes aportaciones a planes de pensiones.

Una ausencia notable en el Presupuesto fue la introducción de un impuesto sobre el patrimonio en el Reino Unido, una medida con la que se había especulado ampliamente en los últimos meses. Aunque esto supondrá un alivio para muchos, el presupuesto ofreció pocos incentivos para que las personas con grandes patrimonios permanezcan en el Reino Unido. En su lugar, la combinación de umbrales congelados, aumento de los impuestos sobre bienes inmuebles y endurecimiento de las normas sobre pensiones se suma a una sensación de presión fiscal a largo plazo sin ofrecer ningún beneficio nuevo a los titulares de grandes patrimonios.

Consideraciones sobre la planificación

Para quienes se planteen mudarse, el momento es crucial. Aunque el presupuesto británico no introdujo un "impuesto de salida" sobre las plusvalías latentes ni un impuesto sobre el patrimonio, no pueden descartarse futuros cambios. Las personas físicas deben revisar su situación de residencia fiscal en el Reino Unido, gestionar su exposición a las normas contra la evasión fiscal y buscar asesoramiento sobre la estructuración de activos antes de trasladarse.

por Keith Graham, Forvis Mazars(Keith.Graham@mazars.co.uk)