Rapport de presse House : Valerio Partners est spécifiquement spécialisé dans les programmes européens de résidence par investissement ?

Kurran Sachdeva: Nous sommes des consultants indépendants spécialisés dans l'immigration. Notre rôle est double. Nous gérons le processus pour le client de bout en bout, en veillant à ce qu'il soit fluide, efficace et que le client ait un certain niveau de confort. Ensuite, nous examinons également les options d'investissement avec le client - généralement l'immobilier direct ou les fonds d'investissement. Nos expériences, la mienne en particulier étant celle de Schroders Investment Management, me permet de parler aux clients des options d'investissement à un niveau plus technique. Nous abordons également des aspects plus qualitatifs tels que l'équipe de gestion et son engagement envers le Portugal, car il s'agit en définitive d'un investissement à long terme.

Nous présentons également aux clients l'avocat qui leur convient, car, comme vous le savez, ce processus est très personnel, il est donc important que le client se sente à l'aise. Nous nous adressons ensuite aux fonds d'investissement et aux promoteurs pour ce qui est de l'immobilier direct.

Nous travaillons comme le bras droit du client et c'est quelque chose que les clients apprécient. Du point de vue de l'expertise, nous ne fonctionnons pas de la même manière que nos concurrents sur ce marché. Nous parlons à la fois du programme Golden Visa et des fonds d'investissement, ce qui, je pense, nous distingue vraiment sur le marché, c'est-à-dire que nous possédons ces connaissances techniques et montrons aux clients ce qu'ils doivent rechercher en fonction de leur propre profil de risque/rendement. Nous en faisons un processus centré sur le client et nous comprenons vraiment ce que le client recherche.

PRH : Valerio Partners conseille quatre pays, à savoir Malte, Chypre, le Portugal et le Royaume-Uni. Comment le Portugal se distingue-t-il ?

KS : 98% de nos affaires concernent le Portugal. Je pense que le programme au Portugal même, est apprécié grâce à sa flexibilité. Certains fonds d'investissement sont maintenant très attrayants en tant qu'investissement pur et autonome - si vous ajoutez un visa de résidence et finalement un passeport, vous pouvez voir que cela peut être une évidence. Je dirais que c'est la qualité des options d'investissement au Portugal qui lui permet de se démarquer des autres programmes européens. Je pense que le SEF et le gouvernement portugais ont fait un excellent travail pour attirer les investisseurs au Portugal.

Le passeport portugais est également très solide. Il y a de grands avantages fiscaux et il se passe des choses vraiment intéressantes au Portugal, en dehors du Golden Visa, d'un point de vue fondamental. Il existe divers programmes et divers mouvements vers le Portugal. Depuis la pandémie, les gens recherchent un mode de vie plus équilibré. Le Portugal répond à tous ces besoins.

PRH : D'où viennent les clients, géographiquement parlant ?

KS : Heureusement, nous avons une base de clients mondiale, ce qui est formidable, car nous exploitons différents marchés et atténuons les risques. Si l'on considère les marchés en général, nous avons de gros marchés au Royaume-Uni, en raison du Brexit, et aux États-Unis. Nous avons également des clients en Arabie saoudite et aux Émirats arabes unis, en Inde, en Afrique du Sud et même en Amérique du Sud, au Pérou, au Brésil et au Chili.

À l'avenir, je prévois que la plus grande base de clients proviendra des États-Unis, du Royaume-Uni et, en fonction des options d'investissement, de pays comme l'Inde et des économies dont la richesse explose.

Le Portugal tente d'attirer des personnes de tous horizons, et pas seulement les riches qui peuvent se permettre d'investir dans l'immobilier ou les fonds portugais. Le Portugal propose également des visas très intéressants pour les entrepreneurs et les retraités. Il existe des options intéressantes pour les entreprises et les particuliers. Je pense qu'il y a un bon équilibre entre les personnes qui se déplacent, qu'il s'agisse de vos résidents non habituels de toute l'Europe, du Royaume-Uni, qui veulent un style de vie différent de celui des États-Unis. Ensuite, il y a les nomades numériques, les personnes qui cherchent un endroit où la fiscalité est meilleure, ou les avantages de la création d'une entreprise en crypto-monnaie. Il y a une myriade de raisons pour lesquelles le Portugal est si attrayant, et il ne semble pas que ces fondamentaux soient en train de disparaître. Il est très rare que l'une des principales économies d'Europe dispose de ces fondamentaux et je pense que cela jouera en faveur du Portugal à l'avenir.

PRH : A partir du 1er janvier 2022, il ne sera plus possible d'investir dans l'immobilier à des fins résidentielles dans certaines parties du Portugal...

KS : Les zones à forte densité - il s'agit donc de Lisbonne, du Grand Lisbonne, de Porto, de certaines parties de l'Algarve et de quelques autres zones. Cela me fait dire que le gouvernement portugais essaie de relocaliser la richesse vers des zones moins denses. Vous pouvez toujours investir dans l'immobilier commercial dans ces zones très denses, mais il y aura une transition des investissements vers des zones comme Evora, Alcacer de Sal, Sagres, etc. qui se situent dans cette fourchette.

En ce qui concerne les fonds, c'est certain, on passe de 350 000 à 500 000 euros. Je pense que dans des pays comme le Royaume-Uni ou les États-Unis, ce bond n'est pas aussi important que dans d'autres économies. Je pense également que le marché des fonds lui-même est en train de très bien mûrir et qu'il y a de très bonnes opportunités. Comme nous l'avons déjà mentionné, Valerio Partners considère les fonds d'investissement comme un investissement avant tout, le Golden Visa étant un avantage supplémentaire. Nous ne le considérons pas uniquement comme un mécanisme permettant d'obtenir un permis de séjour, ce que nos clients apprécient. La grande majorité de mes clients sont des investisseurs sophistiqués de plein droit et veulent se plonger dans les détails techniques.

PRH : Que suggérez-vous en termes d'investissement au Portugal, si vous pouvez donner quelques informations gratuites, mais où investir, avec qui investir, comment investir ?
KS : Lorsque je parle à mes clients, nous discutons d'abord de leur profil de risque/récompense et de ce qu'ils cherchent à obtenir de leur investissement. L'écrasante majorité des clients investissent au Portugal pour la première fois. La préservation du capital est donc pour eux une priorité absolue. Dans ce cas, ce que je préconise toujours, c'est la nécessité d'un portefeuille équilibré. J'entends par là la diversification, où le risque n'est pas lié à un seul promoteur ou développement, la diversification provient également de la classe d'actifs, de la stratégie d'acquisition, de la géographie, de la devise... En définitive, un portefeuille équilibré est indispensable. Si vous regardez des fonds comme le fonds EQTY ou le fonds CGA. Ce sont des fonds qui répartissent leurs actifs entre différents secteurs, ce qui est important pour atténuer les risques à l'avenir. La qualité des fonds au Portugal augmente au fur et à mesure que le marché mûrit, avec des équipes de gestion qui ont une expérience locale et internationale et qui ont travaillé dans les services financiers pendant de nombreuses années, ce qui n'est que bon pour les investissements au Portugal à l'avenir.

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