Ici, nous allons mettre de côté le jargon et dépasser le battage médiatique de la "prochaine grande chose", pour nous concentrer sur les principes clés que tout investisseur devrait connaître lorsqu'il constitue un portefeuille d'investissements, quel que soit le degré d'engagement ou d'implication qu'il souhaite avoir.

Idéalement, vous devriez considérer vos actifs dans leur ensemble - vos pensions, vos biens immobiliers, votre épargne et vos investissements - plutôt que d'examiner chaque domaine ou structure de manière isolée. Ainsi, vous pourrez appliquer les principes à l'ensemble de votre patrimoine et être dans la meilleure position pour atteindre potentiellement vos objectifs financiers.

La répartition des actifs est la clé du succès des investissements

La répartition des actifs est le pourcentage de chaque type de classe d'actifs qui compose votre portefeuille d'investissement global. Les catégories d'actifs sont des regroupements de types d'investissements similaires, tels que les liquidités, les actions, les matières premières, les titres à revenu fixe ou l'immobilier.

Le principe clé de la répartition des actifs consiste à inclure des catégories d'actifs qui se comportent différemment les unes des autres dans différentes conditions de marché afin de réduire le risque et de générer des rendements potentiels. Par exemple, si la valeur des actions baisse, certains actifs à revenu fixe peuvent augmenter.

L'objectif ici n'est pas uniquement de maximiser les rendements, mais de combiner vos avoirs pour atteindre vos objectifs, tout en prenant le moins de risques possible. La répartition qui vous convient le mieux dépend de plusieurs facteurs tels que votre volonté et votre capacité à accepter des pertes, votre horizon d'investissement et vos besoins futurs en capital - malheureusement, il n'existe pas de solution universelle.

De nombreuses études ont montré que l'allocation d'actifs est le principal facteur de rendement d'un portefeuille ; il est donc essentiel de bien faire cette première étape.

Diversification pour réduire le risque

Une fois que vous avez décidé de la répartition d'actifs qui vous convient, vous devez choisir les différents types d'avoirs ou d'investissements au sein de chaque classe d'actifs. Chaque classe d'actifs est divisée en sous-classes, par exemple, les titres à revenu fixe comprennent des avoirs tels que les dépôts fixes, les gilts et les obligations d'État ou d'entreprise.

Il ne suffit pas de posséder chaque type de classe d'actifs ; vous devez également diversifier au sein de chaque sous-classe d'actifs. Par exemple, si vous prenez les obligations d'entreprises, qui sont un type de classe d'actifs à revenu fixe, vous pouvez les détenir dans de nombreux types d'entreprises, de secteurs, de devises, de pays, ou à long ou à court terme.

Rééquilibrage

Comme les actifs se comportent différemment au fil du temps, la répartition initiale des actifs en pourcentage déviera au fil du temps. Un exemple typique est l'énorme hausse du marché boursier américain au cours des deux dernières années qui, bien que favorable aux rendements des investisseurs, aura augmenté le niveau d'exposition aux actions. Cette augmentation de la valeur des actions en raison de la hausse soutenue entraînera une augmentation du risque dans l'ensemble du portefeuille.

Ce problème peut être résolu en rééquilibrant régulièrement le portefeuille pour le ramener à sa répartition d'actifs initiale. Cela implique de vendre les positions surpondérées et d'acheter celles qui sont sous-évaluées.

Le rééquilibrage est également l'occasion idéale de revoir vos objectifs financiers et votre tolérance au risque, et de modifier votre répartition d'actifs en conséquence.

Perspective et discipline à long terme

En tant qu'êtres humains, nos émotions peuvent nous conduire à prendre de mauvaises décisions en matière d'investissement. Des décisions qui semblent logiques dans la vie de tous les jours peuvent se traduire par des rendements médiocres. De nombreux investisseurs particuliers vendent par peur au moment même où ils devraient acheter à des prix plus bas, et inversement, achètent à des prix beaucoup plus élevés pendant une ruée vers l'or.

Il est vital pour la plupart des investisseurs de conserver une approche disciplinée, car il est facile de se laisser emporter par le bruit quotidien des marchés.

Minimiser les coûts et maximiser l'efficacité fiscale

Einstein a décrit la capitalisation comme la huitième merveille du monde et l'effet de la capitalisation s'applique aux frais. Une charge qui peut sembler minime au départ peut se transformer en un coût important au fil du temps et les recherches ont montré que les fonds à faible coût ont tendance à être plus performants à long terme.

Prenons un exemple simple : un investissement de 100 € sans croissance. Après 10 ans, une charge annuelle de 2 % se traduira par 82 €, une charge de 0,2 % se traduira par 98 €.

Cherchez à minimiser les frais de fonds, de structure et de conseil. Dans le monde de l'investissement, plus cher ne signifie pas nécessairement meilleur.

La fiscalité est un coût souvent négligé, qui, s'il est minimisé, peut conduire aux mêmes effets composés positifs au fil du temps. Pour ce faire, il faut veiller à ce que votre portefeuille d'investissement soit structuré correctement en fonction de votre statut de résident. La planification peut être différente pour les résidents normaux et les résidents non habituels, ou selon que vous vous installez en Europe pour le reste de votre vie ou que vous avez l'intention de retourner dans votre pays d'origine à l'avenir.

Stratégies de retrait

Si vous tirez un revenu de vos investissements, vous devez réfléchir à la manière dont vous le faites et à l'ordre dans lequel vous le faites. Non seulement cela aura une incidence sur le type d'investissements que vous détenez dans votre portefeuille, mais cela pourrait également affecter la façon dont vous détenez votre portefeuille et offrir des possibilités ou des pièges en matière de planification fiscale.

Concentrez-vous sur le rendement total

Les taux d'intérêt étant à des niveaux historiquement bas, il est difficile de se fier uniquement aux rendements des revenus dans cet environnement d'investissement. Le rendement total est une image plus fidèle de la performance et prend en compte l'appréciation du capital ainsi que les revenus perçus.

Soyez ennuyeux !

Pour citer Warrant Buffet, l'un des investisseurs les plus performants au monde : "La léthargie, à la limite de la paresse, devrait rester la pierre angulaire d'un style d'investissement".

N'essayez pas de courir après les rendements ou les tendances en matière d'investissements - restez-en aux actifs qui ont fait leurs preuves. Chez Spectrum, nous utilisons uniquement des investissements qui ont fonctionné sur le long terme, qui sont faciles à comprendre, négociables quotidiennement et transparents.