Se uno degli investitori di maggior successo al mondo crede questo, diamo un'occhiata ad alcune delle ragioni per cui tenere grandi quantità di contanti è un male per la pianificazione finanziaria a lungo termine.

Inflazione

Tutti abbiamo bisogno di accedere al contante per le spese quotidiane e le emergenze, quindi è importante tenere abbastanza contanti in deposito per quando si rompe la caldaia! Ma tenere grandi quantità di contanti per lunghi periodi è dannoso quando i tassi di interesse sono ben al di sotto del tasso di inflazione.

Per illustrare questo in termini reali, se la tua spesa annuale era di 10.000 sterline nel 2011, avresti bisogno di 12.968 sterline nel 2021 per fare gli stessi acquisti con un'inflazione media del 2,6% annuo. Tuttavia, durante lo stesso periodo, il tasso di interesse medio dei conti di risparmio era dell'1,6% annuo, quindi le stesse 10.000 sterline in un conto bancario sarebbero diventate solo 10.160.

Tassi di interesse bassi

I tassi di interesse offerti dalle banche ai clienti raramente battono l'inflazione, quindi usare questo come strategia di risparmio a lungo termine non è l'ideale.

Secondo i dati più recenti disponibili forniti dalla Banca d'Inghilterra e dal Banco de Portugal, il tasso medio di interesse sui depositi nel Regno Unito offerto nel dicembre 2021 era dello 0,3% e il tasso medio in Portogallo era dello 0,06% al dicembre 2020.

Con l'inflazione attualmente al 5,4% e al 3,3% rispettivamente per il Regno Unito e il Portogallo, possiamo vedere che l'inflazione eroderà rapidamente il valore dei tuoi risparmi.

Tassazione

Uno dei fattori comunemente trascurati quando si fa un investimento è la conseguenza fiscale. Nel Regno Unito ci sono grandi veicoli di risparmio esentasse come gli ISA, ma qui in Portogallo, la scelta è molto più limitata, ma questo non significa che non siano disponibili risparmi efficienti dal punto di vista fiscale.

Per quelli con NHR, non c'è molta preoccupazione dato che gli interessi guadagnati all'estero sono esenti da tasse. Tuttavia, per i normali residenti, tutti gli interessi pagati sono tassabili al 28%. Si prega di notare che l'interesse da conti bancari tenuti in giurisdizioni nella lista nera come Guernsey, Jersey e l'Isola di Man è sempre tassabile al 35%.

Gli investimenti di solito superano i contanti nel lungo termine

La maggior parte delle persone si sente più a suo agio a tenere i contanti, forse perché non capiscono il mercato azionario o sono riluttanti a chiedere consigli finanziari.

È vero, investire nel mercato azionario comporta un certo rischio e sperimenterete una volatilità che può essere snervante, ma nel lungo periodo i mercati hanno sovraperformato il contante.

Il Barclays Equity Gilt Study 2019 ha analizzato le performance di contanti, azioni e gilt dal 1899 al 2019 e ha scoperto che 100 sterline investite in contanti nel 1899 varrebbero 20.000 sterline nel 2019; un netto contrasto con i 2,7 milioni di sterline che varrebbero se investiti in azioni nello stesso periodo.

Potremmo non vivere tutti per vedere i rendimenti in 120 anni, ma anche con la crisi sanitaria globale di oggi, molti mercati azionari globali hanno finito l'anno più in alto di quanto hanno iniziato. Ad esempio, l'indice Global Markets di Morningstar era in crescita di quasi il 15% a metà dicembre 2021, mentre le banche offrivano rendimenti inferiori all'1%.

Dividendi

I titoli e le azioni pagano dividendi oltre all'aspettativa che il loro prezzo aumenti. I contanti pagano solo interessi, e con l'inflazione, c'è una quasi certa aspettativa che il nostro valore in contanti si eroda in termini reali nel tempo.

Infine, quali sono le alternative? In parole povere, investire. In cosa dovreste investire e dove dipenderà da diversi fattori, come i vostri obiettivi e il rischio che potete e siete pronti a correre. Se volete discutere le vostre opzioni, contattateci.

Per ulteriori informazioni visitate www.spectrum-ifa.com. Mark Quinn è un Chartered Financial Planner con il Chartered Insurance Institute e consulente fiscale, qualificato con l'Association of Tax Technicians. Contatta Mark all'indirizzo: mark.quinn@spectrum-ifa.com