Solo perché i vostri investimenti sono efficienti dal punto di vista fiscale in un paese, non significa che i vantaggi fiscali si trasferiranno in un altro paese. Ci sono vari modi di investire come residente fiscale portoghese, tra cui azioni e titoli detenuti direttamente, investimenti collettivi, trust e strutture pensionistiche. Una struttura che è vantaggiosa da usare in Portogallo, e che è usata ampiamente in tutta Europa, è l'obbligazione di investimento.

I vantaggi delle obbligazioni d'investimento
Ci sono diversi vantaggi nell'usare le obbligazioni d'investimento:

1. 1. Differimento delle imposte durante la fase di accumulazione - i guadagni all'interno di un'obbligazione d'investimento crescono senza tasse, noto come "gross roll up". Questo significa che puoi beneficiare del compounding e che le tasse sono pagabili solo quando vengono effettuati i prelievi, cioè quando i guadagni sono realizzati.

2. 2. Basse aliquote fiscali effettive quando si ritirano i fondi dalla polizza - Solo l'elemento di crescita di qualsiasi ritiro è tassabile, e ulteriori risparmi fiscali sono disponibili dopo 5 e 8 anni. È importante notare che questo trattamento fiscale preferenziale è goduto se sei un Non-Habitual Resident o un contribuente portoghese standard.

3. Controllo della tempistica degli eventi fiscali - l'obbligazionista può controllare la tempistica di qualsiasi prelievo che crea l'evento tassabile. Questo può essere fatto per coincidere con i periodi di basso reddito, per esempio.

4. 4. Flessibilità e diversificazione dell'investimento - dato che il reddito e i guadagni si arrotolano senza tasse all'interno della struttura, si è liberi di perseguire qualsiasi strategia di investimento senza essere vincolati dalle potenziali conseguenze fiscali del ribilanciamento o del passaggio tra strategie. Inoltre, queste strutture possono ospitare una vasta gamma di valute, classi di attività e stili di gestione dei fondi, come la gestione discrezionale dei fondi, gli indicizzatori e l'autogestione.
5. Semplificazione della rendicontazione fiscale - Siete tenuti a segnalare e dichiarare qualsiasi reddito e guadagno solo quando vengono effettuati i prelievi. Questo rende molto semplice la rendicontazione fiscale locale.

6. Portabilità - la struttura dell'investimento obbligazionario è ampiamente riconosciuta in altre giurisdizioni, quindi non dovete necessariamente cedere il vostro investimento se vi trasferite dal Portogallo.

7. Pianificazione della successione - le obbligazioni d'investimento permettono un trasferimento flessibile e certo della ricchezza ai beneficiari. Questo potrebbe non essere possibile con altri tipi di investimento e con le disposizioni predefinite di "eredità forzata" previste dalla legge portoghese.

8. Risparmio dell'imposta di successione - con la corretta pianificazione, detenere il patrimonio in un'obbligazione assicurativa potrebbe mitigare o addirittura evitare completamente la successione nel Regno Unito per i domiciliati britannici.

9. 9. Amministrazione del patrimonio - in caso di morte, i proventi della struttura possono essere distribuiti senza soluzione di continuità ai vostri beneficiari senza la necessità di alcun processo formale di successione.

Noi di Spectrum possiamo aiutarvi ad analizzare le vostre opzioni e, se è il caso, consigliarvi su come impostare la struttura obbligazionaria ottimale per voi e la vostra famiglia, tra cui

- Come impostare la struttura per ottenere il massimo controllo e la massima flessibilità
- Selezione di un fornitore adatto e della giurisdizione in cui detenere il vostro investimento, tenendo conto del relativo trattato sulla doppia imposizione con il Portogallo
- In quale valuta detenere l'investimento e consulenza sulla scelta del fondo sottostante
- Considerazione delle opzioni fiduciarie
- Revisioni regolari della struttura e della strategia di investimento su base continua alla luce dei continui cambiamenti nella tassazione e nei mercati di investimento.

Per ulteriori informazioni si prega di visitare il sito
www.spectrum-ifa.com. Mark
Quinn è un Chartered Financial
Planner con il Chartered
Insurance Institute e Tax Adviser,
qualificandosi con l'Association of
Tax Technicians. Contatta Mark, a:
mark.quinn@spectrum-ifa.com