Qui, metteremo da parte il gergo e supereremo il clamore della "prossima grande cosa", e ci concentreremo invece sui principi chiave che ogni investitore dovrebbe conoscere quando costruisce un portafoglio di investimenti; indipendentemente da quanto si voglia essere impegnati o coinvolti.

Idealmente, dovreste guardare al vostro patrimonio nel suo insieme - pensioni, proprietà, risparmi e investimenti, piuttosto che ad ogni area o struttura in modo isolato. In questo modo potete applicare i principi al vostro patrimonio nel suo insieme ed essere nella posizione migliore per raggiungere potenzialmente i vostri obiettivi finanziari.

L'asset allocation è la chiave del successo degli investimenti

L'asset allocation è la percentuale di ogni tipo di classe di attività che compone il suo portafoglio di investimento complessivo. A loro volta, le classi di attività sono raggruppamenti di tipi simili di investimenti come contanti, azioni, materie prime, reddito fisso o immobili.

Il principio chiave dell'asset allocation è quello di includere classi di attività che si comportano diversamente l'una dall'altra in diverse condizioni di mercato per ridurre il rischio e generare rendimenti potenziali. Per esempio, se le azioni stanno scendendo di valore, alcune attività a reddito fisso possono salire.

L'obiettivo qui non è solo quello di massimizzare i rendimenti, ma di mescolare le tue partecipazioni per soddisfare i tuoi obiettivi, assumendo il minor rischio di investimento possibile. L'allocazione giusta per voi dipenderà da diversi fattori come la vostra disponibilità e capacità di accettare le perdite, il vostro orizzonte temporale di investimento e le vostre esigenze future di capitale - purtroppo non esiste una taglia unica.

Molti studi hanno dimostrato che l'asset allocation è il driver più importante dei rendimenti del portafoglio, quindi fare bene questo primo passo è fondamentale.

Diversificazione per ridurre il rischio

Una volta che avete deciso l'asset allocation giusta per voi, dovete scegliere i singoli tipi di partecipazioni o investimenti all'interno di ogni classe di attività. Ogni classe di attività è suddivisa in sottoclassi, per esempio, il reddito fisso include partecipazioni come depositi fissi, gilts e obbligazioni governative o societarie.

Non è sufficiente possedere semplicemente ogni tipo di classe di attività; bisogna anche diversificare all'interno di ogni sottoclasse di attività. Per esempio, prendendo le obbligazioni societarie, che è un tipo di classe di attività a reddito fisso, è possibile tenerle in molti tipi diversi di società, industrie, valute, paesi, o a lungo o breve termine.

Riequilibrare

Poiché le attività si comportano diversamente nel tempo, l'asset allocation percentuale iniziale si discosterà nel tempo. Un esempio tipico è l'enorme aumento del mercato azionario statunitense negli ultimi due anni che, pur essendo positivo per i rendimenti degli investitori, avrà aumentato il livello di esposizione azionaria. Questo aumento del valore delle partecipazioni azionarie a causa dell'aumento sostenuto porterà ad un aumento del rischio in tutto il portafoglio.

Questo può essere risolto con un regolare ribilanciamento per "resettare" il portafoglio all'asset allocation originale. Ciò comporta la vendita delle partecipazioni in sovrappeso e l'acquisto di quelle sottovalutate.

Il ribilanciamento è anche l'occasione ideale per rivedere i vostri obiettivi finanziari e la vostra tolleranza al rischio, e per modificare di conseguenza la vostra asset allocation.

Prospettiva e disciplina a lungo termine

Come esseri umani, le nostre emozioni possono portare a decisioni sbagliate quando si tratta di investire. Decisioni che sembrano logiche nella vita quotidiana possono risultare in scarsi rendimenti da investimento, con molti investitori al dettaglio che vendono per paura proprio nel momento in cui dovrebbero comprare a prezzi più bassi e, al contrario, comprare a prezzi molto più alti durante una corsa all'oro.

È vitale per la maggior parte degli investitori mantenere un approccio disciplinato poiché è facile farsi prendere dal rumore quotidiano dei mercati.

Minimizzare i costi e massimizzare l'efficienza fiscale

Einstein descrisse il compounding come l'ottava meraviglia del mondo e l'effetto del compounding si applica alle commissioni. Un costo che può sembrare piccolo all'inizio può trasformarsi in un costo significativo nel tempo e la ricerca ha dimostrato che i fondi a basso costo tendono a sovraperformare nel lungo termine.

Come semplice esempio, supponiamo un investimento di 100 euro e nessuna crescita. Dopo 10 anni, una spesa annua del 2% si tradurrà in 82 euro, una spesa dello 0,2% si tradurrà in 98 euro.

Concentrarsi sulla minimizzazione delle commissioni del fondo, della struttura e del consulente. Nel mondo degli investimenti, più costoso non significa necessariamente migliore.

Le tasse sono un costo spesso trascurato, che se minimizzato può portare agli stessi effetti composti positivi nel tempo. Questo viene fatto assicurandosi che il vostro portafoglio di investimenti sia strutturato correttamente per il vostro stato di residenza, e potrebbe essere una pianificazione diversa per i residenti normali, per i non residenti abituali, o a seconda se il vostro trasferimento in Europa è per il resto della vostra vita o se avete intenzione di tornare al vostro paese d'origine in futuro.

Strategie di prelievo

Se prendete un reddito dai vostri investimenti, dovreste considerare il modo in cui lo fate e l'ordine. Non solo questo influenzerà il tipo di investimenti che avete nel vostro portafoglio, ma potrebbe anche influenzare il modo in cui tenete il vostro portafoglio e fornire opportunità di pianificazione fiscale o insidie.

Concentrarsi sul rendimento totale

Con i tassi di interesse a livelli storicamente bassi, è difficile fare affidamento solo sul rendimento del reddito in questo ambiente di investimento. Il rendimento totale è un'immagine più vera della performance e tiene conto dell'apprezzamento del capitale oltre che del reddito ricevuto.

Sii noioso!

Per citare Warrant Buffet, uno degli investitori di maggior successo al mondo: "La letargia, al limite dell'accidia, dovrebbe rimanere la pietra angolare di uno stile di investimento".

Non cercate di inseguire i rendimenti o le tendenze negli investimenti - attenetevi a beni provati e testati. Noi di Spectrum usiamo solo investimenti che hanno funzionato a lungo termine, sono facili da capire, negoziabili quotidianamente e trasparenti.