Sta cambiando, o sostiene di farlo, la prospettiva del mondo imprenditoriale su come il capitalismo debba e debba lavorare in armonia con le questioni ambientali a tutti i livelli, per garantire che il cambiamento climatico sia al centro delle decisioni di investimento.

L'ESG spiegato

In parole povere, il termine ESG si riferisce all'esame delle pratiche ambientali, sociali e di governance di un'azienda e al modo in cui tale adesione influisce sulla performance sottostante e sui progressi dell'azienda rispetto ai benchmark. Un programma ESG è una forma di gestione del rischio. Un elenco completo di organismi è coinvolto nella sfera ESG, dagli investitori privati/aziendali, ai finanziatori istituzionali, alle agenzie governative, comprendendo una miriade di comunità, clienti, dipendenti, che esaminano le prestazioni ESG aziendali.

Il mantra essenziale dell'ESG prevede che le aziende rendano le loro operazioni a lungo termine più sostenibili per le generazioni future. Ci sono buone ragioni per soddisfare queste aspettative, ma prima di iniziare è importante capire cos'è l'ESG e cosa significa quando si effettua un investimento nei mercati finanziari.

Nel settore finanziario, gli investitori e i finanziatori possono fare affidamento sui dati ESG, compresi i punteggi o i rating ESG di dominio pubblico, che consentono agli osservatori terzi di valutare l'esposizione al rischio di un'azienda e il suo impatto sui potenziali risultati finanziari futuri. Anche le comunità e i clienti geograficamente legati possono voler conoscere le pratiche ambientali e sociali di un'azienda locale per valutare se sostenere ulteriori investimenti finanziari o staccare la spina.

Approccio di Blacktower a ESG e sostenibilità

In Blacktower ci proponiamo di aiutare i clienti a raggiungere i loro obiettivi finanziari nel lungo periodo. Riteniamo che la considerazione dei fattori ESG costituisca un elemento importante nella consulenza finanziaria e che i clienti siano consapevoli dei principali impatti negativi dei fattori di sostenibilità e dei rischi di sostenibilità sui rendimenti, che vengono portati all'attenzione del cliente nell'ambito del nostro processo di consulenza al momento di determinare l'idoneità delle preferenze ESG di un cliente.

I nostri clienti possono richiedere di includere o evitare determinati settori di investimento o industrie nelle nostre raccomandazioni nell'ambito della nostra revisione finanziaria.

Che cos'è il rischio di sostenibilità?

Il rischio di sostenibilità è definito come un evento o una situazione ambientale o ESG che, se si verifica, potrebbe avere un impatto negativo rilevante sul valore dell'investimento.

L'obiettivo di questa politica è descrivere l'integrazione dei rischi di sostenibilità nelle nostre attività di consulenza sugli investimenti. A scanso di equivoci, la presente Politica sul rischio di sostenibilità non copre il servizio di investimento di Ricezione e trasmissione di ordini (ossia la sola esecuzione).

Come il rischio di mercato, il rischio di controparte o il rischio di liquidità, anche i rischi di sostenibilità devono essere presi in considerazione in qualsiasi investimento, come ad esempio:

- Rischi fisici, derivanti da danni causati da eventi climatici e meteorologici estremi. Questi possono essere acuti (dovuti a eventi naturali come gli incendi) o cronici (legati a temperature più elevate sostenute e a spostamenti geografici a lungo termine come l'innalzamento del livello del mare). Tra questi, caldo, freddo, siccità, cicloni tropicali, incendi e inondazioni.

- Rischi sociali e di diritti umani, che hanno un impatto negativo sui lavoratori e sulle comunità circostanti (lavoro forzato e schiavitù, lavoro minorile, rispetto delle popolazioni indigene e del loro patrimonio culturale, diritto di proprietà, discriminazione, libertà di associazione, salute e sicurezza delle persone, condizioni di lavoro dignitose, retribuzione e protezione sociale, diritto alla privacy).

- Rischi di governance e altri rischi etici (embargo e sanzioni, terrorismo, corruzione e concussione, appropriazione di risorse, evasione fiscale, protezione dei dati).

- Rischi di transizione, derivanti dallo sviluppo di un modello economico a basse emissioni di carbonio (rischi normativi e legali, rischi tecnologici, rischi di reputazione o rischi legati alle opportunità di mercato).

- I rischi di reputazione sono un elemento chiave dei rischi di sostenibilità, poiché la percezione del nostro marchio da parte del mercato e dei consumatori dipende sempre più dalle nostre iniziative e pratiche ESG. I potenziali danni finanziari sono un'ulteriore conseguenza del verificarsi di eventi, sviluppi o comportamenti sopra descritti.

Le credenziali ESG di Blacktower non sono effimere, ma sono parte integrante della nostra etica d'investimento. Se siete preoccupati per la vostra strategia d'investimento ESG, non esitate a contattarci per verificare se la nostra filosofia ESG è adatta a voi...