Una dinamica recente

Le aziende portoghesi, così come le entità finanziarie, stanno rispondendo alle richieste di regolamentazione e degli investitori e utilizzano sempre più le sinergie per conformarsi non solo alla nuova regolamentazione europea in materia di ESG (ambiente, sociale e governance), ma anche per fornire una serie di servizi che offrono nuove opportunità di business, sfruttando al contempo una nicchia di mercato che offre un elevato potenziale e che deve ancora essere pienamente esplorata e sviluppata.

Il punto di vista dell'investitore La prospettiva dell'investitore

Dal punto di vista degli investitori, le direttive in fase di attuazione da parte dell'UE hanno già provocato un cambiamento negli investimenti, con flussi di capitale sempre più elevati che vengono reindirizzati verso investimenti sostenibili, con investitori e fondi che rispettano i principi ESG del mercato comune.

I rendimenti

Diversi rapporti e studi degli ultimi due anni riconoscono che gli investimenti ESG presentano rendimenti simili, o addirittura migliori, rispetto agli investimenti tradizionali e smentiscono qualsiasi scetticismo sulla correlazione tra rendimenti migliori della media e investimenti ESG.

Nel 2021, secondo Reuters, l'indice MSCI World ESG è salito del 22%, rispetto al 15% dell'indice MSCI World. Ciò può essere spiegato dal fatto che gli investimenti nelle energie rinnovabili, nei meccanismi di riduzione dei rifiuti, nei sistemi di energia solare e in altri progetti sostenibili stanno aumentando a un ritmo sostenuto grazie a rendimenti più impressionanti, ai progressi tecnologici e alle promettenti opportunità sostenute dal cambiamento della politica mondiale verso un'agenda verde comune.

Ulteriori potenzialità

Questo mercato continua a crescere e a presentare opportunità. Secondo Reuters, nel 2021 è stata raggiunta la cifra record di 649.000 milioni di euro in fondi ESG in tutto il mondo, il che fa sì che i fondi ESG rappresentino il 10% del patrimonio mondiale.

Cambiamento climatico: la comunità e gli investitori

Poiché l'impulso al cambiamento climatico è al suo apice, gli investitori dovrebbero considerare la percezione dei loro investimenti non solo dal punto di vista della comunità, ma anche da quello degli azionisti.

Le nuove opportunità ESG possono aiutare le imprese non solo a entrare in nuovi mercati, ma anche a conquistare nuovi clienti fornendo prodotti più sostenibili, contribuendo così a guidare le preferenze dei consumatori.

Immobili e ESG

Il settore immobiliare è una delle classi di attività di maggior valore in Portogallo. È evidente il potenziale di come l'ESG possa fornire agli investitori in società immobiliari maggiori incentivi non solo per ottenere condizioni migliori per l'investimento nell'acquisto o nella ristrutturazione di immobili, ma anche per sfruttare politiche fiscalmente favorevoli, per aumentare l'interesse in questi prodotti sostenibili e allo stesso tempo per beneficiare di rendimenti locativi interessanti.

Il mercato immobiliare in Portogallo e le attuali opportunità di investimento

Secondo JLL (società globale di servizi immobiliari commerciali), nel 2021 in Portogallo sono state vendute più di 190.000 abitazioni, il che rappresenta un aumento del 16% rispetto al 2020 e del 10% rispetto al 2019.

Secondo le attuali proiezioni, nel 2022 questa tendenza continuerà in Portogallo, soprattutto perché la domanda è ancora superiore all'offerta e perché nel 2021 si è registrato un aumento del 10% dei permessi di licenza concessi per le nuove costruzioni rispetto al 2020.

Questi fattori, uniti agli elevati incentivi concessi agli investitori che investono in progetti residenziali verdi e sostenibili, spingeranno e sosterranno la crescita degli investimenti nel 2022, nonostante l'attuale contesto economico e l'incertezza geopolitica che il mondo sta vivendo.

Ulteriori informazioni

Se avete domande o desiderate ulteriori informazioni sull'ESG e sulle opportunità di investimento in Portogallo, vi invitiamo acontattareSean Dowdeno Joᾶo Fialho presso l'ufficio di ufficio di Lisbona di STAG:advice@stagfundmanagement.com.