I fondi pensione garantiscono la sicurezza finanziaria in età avanzata e, fino ad oggi, sono stati anche uno degli strumenti più efficaci per la pianificazione successoria, essendo in gran parte al di fuori del quadro normativo britannico in materia di imposta di successione (IHT).

Questa situazione sta cambiando e per gli espatriati britannici che vivono in Portogallo le implicazioni sono significative. I recenti annunci del governo britannico prevedono che, a partire dall'aprile 2027, la maggior parte dei fondi pensione non utilizzati rientrerà nella rete dell'IHT. Per molte famiglie, ciò potrebbe significare che le pensioni, spesso ritenute al sicuro dalla tassazione in caso di morte, diventeranno soggette a un'imposta sul valore aggiunto fino al 40%.

Questo articolo spiega le riforme, la loro interazione con il sistema fiscale portoghese e le misure di pianificazione da prendere in considerazione.

Un cambiamento nell'IHT del Regno Unito - Dal domicilio alla residenza

Tradizionalmente, la tassazione IHT nel Regno Unito si basava sul domicilio dell'individuo. Ciò significa che, anche se avete vissuto fuori dal Regno Unito per molti anni, i vostri beni in tutto il mondo potevano essere soggetti a IHT se considerati domiciliati in Gran Bretagna.

A partire dal 6 aprile 2025, questo test cambierà. L'IHT sarà invece determinata dalla residenza. In termini pratici:

Se siete stati residenti fuori dal Regno Unito per 10 degli ultimi 20 anni, i vostri beni non britannici non rientreranno più nel campo di applicazione dell'IHT britannica.

Se rimanete residenti nel Regno Unito o rientrate in questo periodo di 20 anni, l'HMRC mantiene un diritto sul vostro patrimonio mondiale.

Riforma delle pensioni del 2027 - Le pensioni finiscono nella rete dell'IHT

Attualmente il sistema britannico riserva alle pensioni un trattamento molto favorevole. I fondi pensionistici non utilizzati sono in genere esclusi dalla successione ai fini dell'IHT, rendendo le pensioni uno dei veicoli più efficaci per il trasferimento di ricchezza.

A partire dal 6 aprile 2027, questa esenzione terminerà:

I fondi pensione non utilizzati saranno inclusi nella successione ai fini dell'IHT.

Questo vale per le prestazioni prese sotto forma di somme forfettarie, attraverso conti di prelievo con beneficiario o rendite.

Anche i trust bypass, spesso utilizzati per trasferire in modo efficiente il patrimonio pensionistico, rientreranno nel quadro dell'IHT.

L'esenzione per i coniugi continuerà ad essere applicata, il che significa che tutti i beni, compreso il fondo pensione non utilizzato, passeranno al coniuge senza IHT. Tuttavia, quando il fondo pensione passerà a qualcun altro (ad esempio ai figli), l'IHT sarà dovuta.

La proposta di legge prevede che la responsabilità del pagamento dell'IHT spetti a:

(1) i rappresentanti personali legali (LPR) che possono pagare l'IHT dal patrimonio del defunto.

(2) i beneficiari della pensione, che possono chiedere all'amministratore del regime di pagare l'IHT dal fondo pensione. Tuttavia, se l'assicurato aveva più di 75 anni alla data del decesso, i beneficiari dovranno pagare l'imposta sul reddito sul prelievo in base alla loro aliquota marginale (più alta). Se l'aliquota marginale di un beneficiario è del 45%, l'aliquota fiscale effettiva aumenterà al 67%.

In alternativa, i beneficiari possono pagare con i propri fondi.

L'effetto è chiaro: le pensioni non sono più fuori dalla portata dell'HMRC. Al contrario, si uniscono a proprietà, investimenti e altri beni come parte dell'eredità, potenzialmente soggetti a un'imposizione fiscale del 40%.

La posizione del Portogallo - Perché le regole del Regno Unito sono ancora importanti

Il Portogallo non impone imposte di successione o eredità. Si applica invece una modesta imposta di bollo in situazioni limitate e i trasferimenti tra coniugi, figli e genitori sono generalmente esenti.

Per gli espatriati del Regno Unito, il problema non è la tassazione portoghese, ma la legge britannica. Poiché le pensioni detenute nel Regno Unito sono classificate come beni situati nel Regno Unito, rimangono nel mirino dell'HMRC indipendentemente dal luogo in cui si vive.

Questo è particolarmente importante per i pensionati portoghesi che potrebbero aver strutturato i loro affari pensando che le pensioni siano a prova di IHT.

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Considerazioni sulla pianificazione - Cosa fare ora

Le riforme creano sia rischi che opportunità. Agendo prima dell'aprile 2027, potete prendere provvedimenti per ridurre l'esposizione all'IHT e proteggere l'eredità della vostra famiglia.

Ecco alcune azioni chiave che gli espatriati britannici in Portogallo potrebbero prendere in considerazione:

Rivedere l'esposizione pensionistica
Fate il punto sulle vostre pensioni nel Regno Unito e valutate quanto potrebbe essere esposto all'IHT dal 2027.

Modellare il proprio patrimonio
Rivolgetevi a un consulente per modellare il vostro patrimonio in base alle nuove regole. Quali beni rientreranno nell'IHT britannica? Quali ne sono esclusi?

Esplorate strutture alternative
Valutate se la riallocazione di parte del vostro patrimonio in altri veicoli possa ridurre la vostra esposizione, garantendo al contempo la conformità in Portogallo.

Rivedere le disposizioni in materia di successione
Verificate che i vostri testamenti, le nomine dei beneficiari e le strutture fiduciarie rimangano efficaci in base alle nuove norme. È essenziale il coordinamento transfrontaliero tra i consulenti britannici e portoghesi.

Agire entro la finestra
Sebbene le nuove norme sulla residenza siano già in vigore, le nuove norme IHT non saranno in vigore fino all'aprile 2027, quindi c'è ancora tempo per pianificare. Tuttavia, esiste anche un'opportunità. Combinando il regime successorio relativamente benigno del Portogallo con una pianificazione lungimirante del Regno Unito, è possibile proteggere un patrimonio significativo da una tassazione non necessaria.

Noi di Blacktower assistiamo gli espatriati in Portogallo da quasi 40 anni. Siamo specializzati nella gestione delle complessità della pianificazione finanziaria transfrontaliera.

Se siete britannici espatriati in Portogallo e siete preoccupati per l'impatto dell'IHT sulle vostre pensioni, rivolgetevi oggi stesso al nostro team.

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John Westwood,

Presidente del Gruppo,Blacktower FinancialGestione