Per molti, il Portogallo rimane una destinazione di primo piano grazie alla sua stabilità, agli interessanti regimi fiscali e ai vantaggi legati allo stile di vita. Ma cosa significa l'ultimo bilancio del Regno Unito per i clienti privati che stanno valutando le loro opzioni?

Principali misure di bilancio per i privati

Il bilancio d'autunno del Cancelliere Rachel Reeves ha introdotto un pacchetto di aumenti fiscali da 26 miliardi di sterline volto a stabilizzare l'economia del Regno Unito. Mentre le aliquote principali dell'imposta sul reddito, dell'assicurazione nazionale e dell'IVA rimangono invariate, diverse misure avranno un impatto sulle persone fisiche:

Estensione del congelamento delle soglie dell'imposta sul reddito

Il congelamento delle franchigie e delle fasce fiscali personali durerà fino all'aprile 2031. Questo "fiscal drag" significa che, con l'aumento dei redditi, un maggior numero di contribuenti sarà trascinato in fasce più alte, aumentando l'onere fiscale effettivo senza alcun aumento formale delle aliquote.


Aumento delle imposte sugli investimenti e sui redditi da capitale

Il bilancio ha confermato un aumento in due fasi:

Redditi da dividendi: A partire da aprile 2026, le aliquote di base e superiori sui dividendi aumenteranno di 2 punti percentuali, passando al 10,75% (aliquota di base) e al 35,75% (aliquota superiore). L'aliquota aggiuntiva rimarrà invariata al 39,35%. Questo cambiamento interessa principalmente i proprietari di aziende e gli investitori che fanno affidamento sui dividendi per il loro reddito.

Redditi da proprietà e da risparmio: A partire da aprile 2027, anche le aliquote fiscali sui redditi da capitale e da risparmio aumenteranno di 2 punti percentuali in tutte le fasce, creando aliquote distinte per i redditi da capitale del 22% (base), 42% (superiore) e 47% (addizionale). I redditi da risparmio seguiranno lo stesso schema. Queste modifiche avranno un impatto sui proprietari e su coloro che hanno risparmi consistenti al di fuori dei regimi fiscali.

Imposta sulle ville

A partire dall'aprile 2028 si applicherà alle proprietà in Inghilterra un nuovo "High Value Council Tax Surcharge", che prevede un onere annuo di 2.500 sterline per le case di valore superiore a 2 milioni di sterline e fino a 7.500 sterline per le proprietà di valore superiore a 5 milioni di sterline. Sebbene questi importi siano relativamente modesti rispetto al valore complessivo di tali proprietà, rappresentano un costo aggiuntivo continuo.È improbabile che questa misura incentivi i proprietari di case benestanti a rimanere nel Regno Unito e per alcuni potrebbe indurre a rivedere se il possesso di proprietà nel Regno Unito sia in linea con i loro piani a lungo termine, ma è improbabile che da sola scateni vendite di proprietà diffuse.

Limite al sacrificio salariale per lo sgravio NIC:

Il Budget ha introdotto un limite massimo di 2.000 sterline all'anno per lo sgravio NIC sui sacrifici salariali delle pensioni. Attualmente, il sacrificio salariale consente ai dipendenti di scambiare parte del loro stipendio con contributi pensionistici, evitando sia l'imposta sul reddito che le NIC sull'importo sacrificato. Si tratta di un modo popolare ed estremamente efficiente dal punto di vista fiscale per incrementare i risparmi per la pensione. A partire dall'aprile 2029, i contributi superiori al limite di 2.000 sterline saranno soggetti alle normali aliquote NIC per i dipendenti e per i datori di lavoro, riducendo l'efficienza fiscale dei grandi contributi pensionistici.

Un'assenza degna di nota nel bilancio è stata l'introduzione di una tassa sul patrimonio del Regno Unito, una misura che era stata ampiamente ipotizzata negli ultimi mesi. Anche se questo sarà un sollievo per molti, il bilancio ha offerto pochi incentivi agli individui con un alto patrimonio netto per rimanere nel Regno Unito. Invece, la combinazione di soglie congelate, aumento delle imposte sugli immobili e inasprimento delle norme pensionistiche contribuisce a creare un senso di pressione fiscale a lungo termine, senza fornire nuovi vantaggi ai detentori di patrimoni.

Considerazioni sulla pianificazione

Per chi sta pensando di trasferirsi, il tempismo è fondamentale. Sebbene il bilancio britannico non abbia introdotto una "exit tax" sulle plusvalenze non realizzate o una tassa sul patrimonio, non si possono escludere cambiamenti futuri. Gli individui dovrebbero rivedere il loro status di residenza fiscale nel Regno Unito, gestire l'esposizione alle norme antielusione e richiedere una consulenza sulla strutturazione del patrimonio prima di trasferirsi.

di Keith Graham, Forvis Mazars(Keith.Graham@mazars.co.uk)