Dat brengt ons bij AI. En dat brengt ons naar Portugal.

In de buurt van de diepzeehaven van Sines, ongeveer 100 kilometer ten zuiden van Lissabon, krijgt een van de grootste data-infrastructuurprojecten van Europa vorm. De Sines Data Campus, gesteund door wereldwijde investeringsfirma's waaronder Davidson Kempner en Pioneer Point Partners, zal naar verwachting een totale investering van ongeveer 8,5 miljard euro vertegenwoordigen.

Grote technologiebedrijven hebben al kapitaal toegezegd. Alleen al Microsoft heeft aangekondigd ongeveer € 9 miljard te investeren in AI- en cloudinfrastructuur die direct verbonden is met de Sines-campus, wat onderstreept hoe strategisch belangrijk Portugal is geworden voor hyperscale computing.

En het is niet alleen AI die deze miljardeninvesteringen aanjaagt. Volgens het International Energy Agency kan de wereldwijde vraag naar elektriciteit voor datacenters in 2030 meer dan verdubbeld zijn, waarbij kunstmatige intelligentie slechts een van de snelst groeiende bronnen van nieuw stroomverbruik in de wereldeconomie wordt.

Beleggerskansen "Downstream" van de AI-revolutie

Wat hebben Microsoft, NVIDIA, EDP en de Sines Data Campus met elkaar gemeen?

Op het eerste gezicht niet veel. Microsoft bouwt softwareplatforms. NVIDIA ontwerpt de geavanceerde chips die kunstmatige intelligentie aandrijven. EDP is een van Europa's grootste bedrijven op het gebied van hernieuwbare energie. En de Sines Data Campus is een infrastructuurproject op industriële schaal aan de zuidkust van Portugal.

Toch zijn ze alle vier verbonden door dezelfde opkomende realiteit. Portugal is het nieuwe epicentrum van AI en de basis voor een kerninvesteringsstrategie.

Bedrijven zijn in toenemende mate op zoek naar locaties die op betrouwbare, duurzame en grootschalige wijze elektriciteit kunnen leveren en Portugal komt nu naar voren als de leider in Europa.

EDP en EDP Renováveis bouwen al tientallen jaren aan hernieuwbare opwekkingscapaciteit in wind-, zonne- en waterkracht. Die hernieuwbare infrastructuur wordt nu een strategische troef nu bedrijven op zoek zijn naar betrouwbare en steeds schonere bronnen van elektriciteit.

Voor wereldwijde investeerders die Portugal al bekijken via toerisme, onroerend goed of residentie-door-investeringsprogramma's, voegt de opkomende rol van het land in digitale infrastructuur een geheel nieuwe dimensie toe aan een investeringsportefeuille.

In veel opzichten lijkt wat er nu gebeurt op de vroege stadia van eerdere industriële revoluties - behalve dat de grondstof dit keer elektriciteit is en het product rekenkracht. En er is een unieke kans om een beleggingsstrategie op te bouwen rond de bedrijven die het ecosysteem leveren dat dit aandrijft.

Bedrijven zoals Microsoft, die de platforms bouwen en miljarden investeren in infrastructuur. NVIDIA, die de chips ontwerpt waarmee AI-modellen worden getraind. EDP, dat de elektriciteit opwekt die deze datacenters nodig hebben.

Verschillende industrieën. Verschillende markten. Toch steeds meer met elkaar verbonden door dezelfde wereldwijde trend.

Voor beleggers die de Portugese economie in de gaten houden, blijven toerisme en horeca centrale pijlers van de groei. Maar naast deze sectoren neemt iets anders snel vorm aan.

Miljarden euro's wereldwijd kapitaal bouwen aan de ruggengraat van de energievoorziening die het volgende tijdperk van kunstmatige intelligentie zal ondersteunen en Portugal wordt snel een hub voor de infrastructuur achter de volgende wereldwijde technologierevolutie.

Het investeringsmodel is eenvoudig: volg de vraag, investeer in de infrastructuur en bezit de bedrijven die ervan profiteren.