Здесь мы отбросим жаргон и отбросим шумиху о "следующей большой вещи", а вместо этого сосредоточимся на ключевых принципах, которые должен знать каждый инвестор при формировании портфеля инвестиций, независимо от того, насколько вы хотите быть вовлечены в процесс.

В идеале, вы должны рассматривать свои активы в целом - пенсии, недвижимость, сбережения и инвестиции, а не каждую область или структуру в отдельности. Таким образом, вы сможете применить принципы к вашему богатству в целом и оказаться в наилучшем положении для потенциального достижения ваших финансовых целей.

Распределение активов - ключ к успеху инвестиций

Распределение активов - это процентное соотношение каждого типа класса активов, составляющих ваш общий инвестиционный портфель. В свою очередь, классы активов - это группы схожих типов инвестиций, таких как денежные средства, акции, товары, фиксированный доход или недвижимость.

Ключевой принцип распределения активов заключается в том, чтобы включить в портфель классы активов, которые ведут себя по-разному в различных рыночных условиях, для снижения риска и получения потенциальной прибыли. Например, если акции падают в цене, некоторые активы с фиксированным доходом могут расти.

Цель здесь заключается не только в максимизации прибыли, но и в комбинировании ваших активов для достижения ваших целей, принимая при этом наименьший инвестиционный риск. Правильное распределение активов будет зависеть от нескольких факторов, таких как ваша готовность и способность принимать потери, сроки инвестирования и ваши будущие потребности в капитале - к сожалению, не существует универсального подхода.

Многие исследования показали, что распределение активов является наиболее важным фактором, определяющим доходность портфеля, поэтому правильный выбор первого шага очень важен.

Диверсификация для снижения риска

После того как вы определились с правильным распределением активов, необходимо выбрать отдельные виды активов или инвестиций в рамках каждого класса активов. Каждый класс активов делится на подклассы, например, фиксированный доход включает в себя такие активы, как фиксированные депозиты, долговые обязательства, государственные или корпоративные облигации.

Недостаточно просто владеть каждым типом класса активов; необходимо также диверсифицировать внутри каждого подкласса активов. Например, взяв корпоративные облигации, которые являются одним из видов активов с фиксированным доходом, вы можете держать их в различных типах компаний, отраслях, валютах, странах, в долгосрочной или краткосрочной перспективе.

Ребалансировка

Поскольку активы со временем ведут себя по-разному, первоначальное процентное распределение активов будет со временем меняться. Типичным примером является огромный рост фондового рынка США за последние пару лет, который, хотя и благоприятно сказался на доходах инвесторов, увеличил уровень владения акциями. Это увеличение стоимости акций из-за продолжительного роста приведет к увеличению риска по портфелю в целом.

Эту проблему можно решить путем регулярной ребалансировки, чтобы "вернуть" портфель к первоначальному распределению активов. Это включает в себя продажу активов с избыточным весом и покупку недооцененных.

Ребалансировка также предоставляет идеальную возможность пересмотреть свои финансовые цели и толерантность к риску и соответствующим образом скорректировать распределение активов.

Долгосрочная перспектива и дисциплина

Как люди, наши эмоции могут привести к неправильному принятию решений, когда речь идет об инвестировании. Решения, которые кажутся логичными в повседневной жизни, могут привести к низким инвестиционным доходам. Многие розничные инвесторы продают из-за страха в тот самый момент, когда им следовало бы покупать по более низким ценам, и, наоборот, покупают по гораздо более высоким ценам во время золотой лихорадки.

Для большинства инвесторов жизненно важно придерживаться дисциплинированного подхода, так как легко попасть в ежедневный шум рынка.

Минимизируйте расходы и максимизируйте налоговую эффективность

Эйнштейн назвал компаундирование 8-м чудом света, и эффект компаундирования распространяется и на комиссионные. Плата, которая вначале может показаться небольшой, со временем может превратиться в значительные расходы, а исследования показали, что в долгосрочной перспективе фонды с меньшими затратами, как правило, оказываются более эффективными.

В качестве простого примера предположим, что инвестиции составляют 100 евро и не растут. Через 10 лет ежегодные расходы в размере 2% составят 82 евро, а расходы в размере 0,2% - 98 евро.

Сосредоточьтесь на минимизации комиссий фондов, структур и консультантов. В мире инвестирования более дорогое не обязательно означает лучшее.

Налоги - это часто упускаемые из виду расходы, которые, если их минимизировать, могут привести к тем же положительным эффектам со временем. Для этого необходимо убедиться, что ваш инвестиционный портфель правильно структурирован с учетом вашего статуса резидента, а это может быть разное планирование для обычных резидентов, не имеющих статуса резидента, или в зависимости от того, переезжаете ли вы в Европу на всю жизнь или собираетесь вернуться в родную страну в будущем.

Стратегии вывода средств

Если вы получаете доход от своих инвестиций, вам следует рассмотреть способ, которым вы это делаете, и порядок. Это не только повлияет на тип инвестиций, которые вы держите в своем портфеле, но также может повлиять на то, как вы держите свой портфель, и предоставить возможности или подводные камни для налогового планирования.

Сосредоточьтесь на общей доходности

Поскольку процентные ставки находятся на исторически низком уровне, в данной инвестиционной среде трудно полагаться только на доходность. Общая доходность является более точной картиной эффективности и учитывает как прирост капитала, так и полученный доход.

Будьте скучными!

Цитируя Уоррента Баффета, одного из самых успешных инвесторов в мире: "Скука, граничащая с ленью, должна оставаться краеугольным камнем инвестиционного стиля".

Не пытайтесь угнаться за доходностью или тенденциями в инвестициях - придерживайтесь проверенных и испытанных активов. В Spectrum мы используем только те инвестиции, которые работают в долгосрочной перспективе, просты для понимания, ежедневно торгуемы и прозрачны.