Esperio: Мега-активы, такие как Apple, Amazon, Google и Meta Platforms, заставили другие сегменты рынка позеленеть. Microsoft и Tesla стали редкими исключениями среди технологических активов, так как они завершили день на отрицательной территории, но при этом примерно на 1,5% выше минимумов сессии.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США только что превысила отметку в 2,5%, подскочив на растущих ожиданиях того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет смелее в вопросе повышения процентных ставок для контроля инфляции. Аналитики Morgan Stanley в своей записке для клиентов заявили, что они ожидают, что ФРС повысит ставки на 50 базисных пунктов на обоих заседаниях в мае и июне, а после этого на каждом заседании будет предусмотрено повышение ставки на 25 базисных пунктов. В первые дни марта доходность облигаций находилась в существенно более низком диапазоне 1,6-1,8%. Этот сдвиг оказывает дополнительную поддержку акциям банковского сектора, поэтому этот сектор также вносит значительный вклад в общее восходящее движение акций. S&P 500 набрал почти 8% с 15 марта, это было очередное восстановление цен вторую неделю подряд. Другие новости Уолл-стрит: сектор конопли резко вырос во главе с Tilray и Aurora Cannabis, поскольку Палата представителей собирается проголосовать по законопроекту о легализации марихуаны по всей стране на следующей неделе.

Скачок котировок нефти Brent выше $120 за баррель произошел после сообщений о том, что в конце прошлой недели ракета поддерживаемых Ираном хути нанесла удар по объектам Aramco в Саудовской Аравии, что усилило инфляционные опасения, которые, в свою очередь, ускорили марафонский бег в активы и другие сырьевые товары из-за обесценивания денег. Однако к утру понедельника настроения на нефтяном рынке временно изменились, поскольку трейдеры заявили, что экспорт нефти из США начал расти в ответ на вторжение России в Украину. Часть сырой нефти West Texas Intermediate, которая раньше поступала в центр хранения Кушинг, стала экспортироваться через побережье Мексиканского залива. По официальным данным, экспорт нефти из США вырос до 3,8 млн. баррелей в день за неделю, завершившуюся 25 марта, что является самым высоким показателем с июля 2021 года. Между тем, запасы нефти в Кушинге сейчас находятся вблизи четырехлетнего минимума - 25,2 млн баррелей.

Еще одной причиной падения нефтяных котировок более чем на $5 в начале понедельника стала надежда на снижение спроса на топливо со стороны Китая после того, как китайские власти ввели ограниченный режим блокировки COVID-19 в Шанхае. Фьючерсы на нефть Brent на некоторое время опустились ниже $111 за баррель, но затем встретили повышенный спрос, поэтому цены возобновили рост позднее во второй половине дня. Спрос на нефть в Китае в апреле может снизиться на 800 000 баррелей в день по сравнению с "нормальным" уровнем, сказал Бьярне Шильдроп, главный сырьевой аналитик банка SEB. Тем не менее, мало кто на рынке считает, что последствия могут быть длительными. Перерыв в ралли цен на топливо может ограничить восстановление мировых фондовых рынков.

Европейские фондовые рынки начали сегодняшнее утро с небольшого снижения в пределах 0,5%, но позже снова стали положительными, что также является своеобразным сигналом подтверждения, по крайней мере, непроизвольного бычьего, то есть антиинфляционного, настроения. Фьючерсные контракты DAX в Германии торговались на 1,35% выше около 15:00 CET, в то время как фьючерсы CAC 40 во Франции торговались лишь на 0,7%, но также в положительном ключе.

Алекс Болтян, старший аналитик компании Esperio