TL;DR

● Выбор платформы для инвестирования в Португалии зависит от регулирования, дос кастос, гамы активов и фискального контроля

● XTB - это наиболее выгодная платформа для португальских инвесторов, сочетающая в себе акции, ETF и CFD с местным надзором CMVM и автоматическим возмещением импостов.

● Платформы без комиссий, такие как Trading 212 и Lightyear, адекватны для инвесторов, озабоченных сохранностью средств и нацеленных на инвестирование в ETFs на длительный срок

● Опытные инвесторы, нуждающиеся в более широком доступе к глобальному рынку, должны рассматривать Interactive Brokers как основную платформу.

https://img.freepik.com/free-photo/business-person-looking-finance-graphs_23-2150461348.jpg?semt=ais_incoming&w=740&q=80

Выбор платформы инвестирования certa - это одно из самых важных финансовых решений, которые может принять житель Португалии. Регулирование, условия хранения, спектр активов, фискальный режим и местная поддержка существенно различаются у разных компаний, поэтому ошибочная эсколация может означать повышенные комиссионные, допросы в IRS или платформу, которая просто не соответствует требованиям. Мы проанализируем семь наиболее актуальных платформ, которые будут доступны в Португалии в 2026 году, и сравним все, начиная с эструментов комиссий и налогов на разговоры и заканчивая регулирующими эстатутами, и заканчивая практическим вопросом о том, действительно ли они возвращают свои налоги. Если вы хотите создать карту ETF на длительный срок, изучить CFD или найти платформу, которая будет работать так же усердно, как и вы, это руководство поможет вам принять решение.

Как установить классификацию

Мы проанализировали семь платформ инвестирования, доступных для португальских резидентов в 2026 году, изучив данные с веб-сайтов корпораций и реестры регистрации в CMVM. В нашем анализе выделяются семь основных аспектов: положение в стране и местное присутствие в Португалии, общая стоимость недвижимости, включая комиссионные, налоги за разговоры и налоги за участие в бизнесе, спектр активов и производных, качество платформы и приложений, формат и возможности обслуживания клиента на португальском языке, а также практические финансовые последствия для резидентов Португалии. Уделяйте большее внимание местному регулированию и прозрачности деятельности компаний, так как эти критерии являются основными критериями принятия решений для португальских инвесторов.

Мы оцениваем платформы по следующим критериям:

● Регулятивная ситуация: статус регистрации в CMVM, орган надзора и местное присутствие

● Система контроля: комиссионные, налоги за разговоры, налоги за участие в мероприятиях и юросы в отношении заработной платы

● Gama de ativos: ações, ETFs, CFDs, criptomoedas, obrigações e outros instrumentos

● Качество платформы: удобство использования, инструменты для анализа и опыт работы

● Фискальное регулирование: автоматическое получение декларации против ручного декларирования в IRS

● Помощь: доступность на португальском языке и возможности связаться с местными жителями

Сравнительная таблица

Чтобы лучше понять, как эти платформы сравниваются по наиболее важным для португальских инвесторов критериям, приведем общий обзор основных различий.

Платформа

Регулирование (Португалия)

Комиссариат по асам/ЭТП

Налог на прибыль

Juros sobre Dinheiro

Доступ к CFD

XTB

CMVM n.º 341 (директ сукурсаль)

0% до 100 млн. евро/мес

0,50%

2,30% EUR / 3,40% USD ao ano

Sim - mais de 2.600 instrumentos

Interactive Brokers

CBI (США)

От $0,0005/асао (EUA); 0,05% (UE)

0,002% (мин. $2)

Sim (переменный налог)

Сим

DEGIRO

BaFin / зарегистрировано в CMVM

От €1 (EUA); от €3,90 (UE)

0,25%

Нет

Не требуется

Торговля 212

CySEC / зарегистрировано в CMVM

0%

0,15%

Sim (multimoeda)

Нет

Торговая Республика

BaFin / Бундесбанк (полный банк)

€1 налог на ликвидацию по сделке

Н/Д (apenas EUR)

2,00% в год (при сумме 50 тыс. евро)

Нет

Lightyear

EFSA / зарегистрирован в CMVM

0% ETFs; макс. €1 ações

0,35%

Нет (клиенты в PT)

Нет

1. XTB

Кредиты: Клиент; Автор: Клиент;

Фонт: Захват текста с официального сайта XTB

XTB - это ведущая инвестиционная платформа в Португалии для инвесторов, которые претендуют на акции, ETF и CFD на единственном регулируемом рынке, поддерживаемом финансовым агентством в Лиссабоне под прямым надзором CMVM (n.º 341). Основанная в 2002 году и регулируемая CMVM, KNF и FCA, XTB сочетает в себе широкий спектр активов, включающий в себя более 9.300 акций и ETF и более 2.600 инструментов CFD, а также опыт работы на португальском языке и помощь местных аналитиков. Платформа автоматически возвращает 28% от импостов в фонды за выдачу юросов, устраняя необходимость ручного декларирования в IRS. XTB, насчитывающий более 2 миллионов инвесторов и более 5 миллионов загрузок приложения, считается одной из самых лучших платформ для инвестирования в Португалии в 2026 году.

LinkedIn: linkedin.com/company/xtb

Preços

● 0% комиссионных на асы и ETF на сумму до 100 000 евро/мес; при превышении этой суммы - 0,2% (мин. 10 евро)

● Налог на обмен: 0,5 %

● Налог на неинвестированные денежные средства: 2,30 % в евро / 3,40 % в долларах США в год

● Налог на инвазивность: 10 EUR/mês после 365 дней без транзакций и без депозитов в течение последних 90 дней

● Безвозмездная абертура конта и безвозмездные депозиты/релевантные документы (выбранные методы)

Основные характеристики

● Mais de 9.300 ações e ETFs da Europa e dos EUA

● Mais de 2.600 instrumentos CFD alavancados (forex, índices, commodities)

● Mais de 1.900 ETFs disponíveis para planos de investimento automático

● Более 40 CFD на криптомонеты, включая Bitcoin и Ethereum

● Приложение XTB (xStation 5): технический и фундаментальный анализ на веб-сайте и на рабочем столе

● xStation Mobile: iOS и Android

● Cartão XTB (eWallet) с Mastercard для оплаты, перевода денег и левантаментов в банкоматах

● Автоматическое возвращение 28% от импостов за выдачу юроса

● Безвозмездная демонстрационная программа: 4 семестра, 100 000 EUR в виртуальных фондах

● Защита депозитов инвесторов в размере 20 100 EUR

● Escolha do Consumidor 2026 - Melhor Aplicação de Investimento; selo DECO Proteste Escolha Acertada (3 anos consecutivos)

Por que escolhemos a XTB A única corretora desta lista com uma agência física em Portugal sob supervisão direta da CMVM, combinando acesso a uma gama completa de ativos com retenção automática de impostos e conteúdo educativo estruturado inteiramente em português.

2. Интерактивные брокеры

Кредиты: Клиент; Автор: Клиент;

Fonte: Захват текста с официального сайта Interactive Brokers

Interactive Brokers - это всемирно известная торговая компания, основанная в 1978 году, которая предоставляет доступ к более чем 90 торговым площадкам и более чем 90 000 видов активов, а также обширную гамму продуктов, включающую в себя биржевые товары, опционы, фьючерсы и форекс. Клиенты из США обслуживаются в компании Interactive Brokers Ireland Limited, регулируемой Центральным банком Ирландии, с защитой инвесторов на сумму до 20 000 €. Платформа имеет два вида - рабочую станцию трейдера профессионального уровня и упрощенное приложение IBKR GlobalTrader, что делает ее адекватной для широкого спектра опытных трейдеров, однако сложность самой платформы и процесса открытия счета вызывают сомнения у тех, кто пользуется услугами менее опытных трейдеров.

LinkedIn: linkedin.com/company/interactive-brokers

Preços

● Ações dos EUA: от 0,0005 $/ação (мин. 1 $)

● Ações/ETFs europeias: 0,05 % за ордер (мин. 1,25 €, макс. 29 €)

● Налог на обмен: 0,002 % (мин. 2 $)

● Минимальный депозит

● Два плана цен: Escalonado и Fixo

Основные характеристики

● Доступ к более чем 90 рынкам товаров и более чем 90 000 товаров на глобальном уровне

● Полная гамма продуктов: акции, ETF, облигации, опционы, фьючерсы, форекс, фонды, меркадориас

● Рабочая станция трейдера (TWS) для опытных пользователей; IBKR GlobalTrader для новичков

● Juros sobre saldos de dinheiro não investido

● Предоставление демонстрационного контента

● Возможность передачи титулов

● Регулируется Центральным банком Ирландии, SEC, FINRA, FCA, ASIC

● Котируется на NASDAQ (тикер: IBKR)

В связи с тем, что в этом списке имеется наиболее широкий доступ к глобальному рынку, а также конкурентная система комиссий, подходящая для опытных инвесторов и клиентов крупного масштаба, которым требуются инвестиции профессионального уровня.

3. DEGIRO

Кредиты: Клиент; Автор: Клиент;

Фонт: Захват текста с официального сайта DEGIRO

DEGIRO - это голландская онлайн-корпорация, работающая в более чем 18 странах Европы, предоставляющая доступ к более чем 50 международным рынкам и фокусирующаяся на крупных сделках с акциями, ETF, облигациями, фьючерсами и опционами. Входящий в группу flatexDEGIRO Bank AG, регулируется BaFin и зарегистрирован в CMVM в Португалии в качестве престадора услуг isenta. Платформа известна благодаря своему интуитивному веб-интерфейсу и наличию множества функций, касающихся абертурирования контента, инадивидада и левантамента, но при этом она не предоставляет никаких средств для того, чтобы не инвестировать денежные средства, а также не имеет демонстрационного контента.

LinkedIn: linkedin.com/company/degiro-b-v-

Preços

● Ações dos EUA: от 1 € за транзакцию

● Ações europeias: от 3,90 €

● ETFs: от 2 € (ETFs отбираются с уменьшенным или нулевым объемом средств к исполнению)

● Налог на переработку: 1 € за продукт

● Налог на подключение: 2,50 €/ано на болсу (применяются исключения)

● Налог на разговор: 0,25%

● Без налогов на отмену контура, инвазивность и левантаменто

Основные характеристики

● Доступ к более чем 50 международным рынкам

● Продукты: акции, ETF, инвестиционные фонды, облигации, фьючерсы, опционы, варранты

● Выбор популярных ETF с пониженными налогами

● Современный и интуитивно понятный веб-интерфейс с информацией о карте и историческими данными

● Возможность работы с пре-меркадо и пос-меркадо

● Учебные материалы Академии инвесторов

● Передача титулов предоставляется

Для чего мы нужны У нас есть опция baixo custo для инвесторов с большим стажем, которые покупают и хранят акции и ETF, с широкой гаммой продуктов на европейских и мировых рынках и без налогов на управление конторой.

4. Trading 212

Trading 212 - это инвестиционная платформа, основанная в 2006 году в Лондресе, которая работает в Португалии через свою компанию, регулируемую CySEC и зарегистрированную в CMVM в качестве престадора услуг. Предлагает услуги по работе с более чем 10 000 видов активов и ETFs, а также по работе с акциями на сумму от 1 € и функционал AutoInvest для автоматических планов карт. С более чем 4,5 миллионами финансируемых вкладов и минимальным депозитом в 10 евро, платформа предназначена для начинающих и промежуточных инвесторов, хотя в ее ассортимент не входят опционы, облигации и фьючерсы.

LinkedIn: linkedin.com/company/trading212

Preços

● 0% от комиссионных на асои и ETFs

● Налог на обмен: 0,15%

● Минимальный депозит: 10 €

● Без налогов на депо, левантамент или индивидуализацию

● Карточка 212: без налога на разговор с владельцем в отношении платежей за проживание в стране; 0,5% от суммы возврата до 15 €/мес.

Основные характеристики

● Mais de 10 000 ações e ETFs; frações de ações a partir de 1 €

● AutoInvest и Pies для автоматизированных и диверсифицированных планов инвестирования

● Juros sobre dinheiro não investido em várias moedas

● Cartão 212: карточка дебита с многократным пополнением и бесплатными левантаментами в автоматических кассах до 400 €/мес

● Предоставление демонстрационного контента

● Передача титулов предоставляется

● Регулируется CySEC, FCA, BaFin, ASIC; защита инвестора до 20 000 €

● Быстрая абертура конты; собственная платформа для приложений и веб-сайтов

Для чего нужен escolhemos Доступ к более чем 10 000 акций и ETF, в сочетании с функцией AutoInvest и гарантиями на неинвестированные деньги, торнадо является важным пунктом входа для начинающих инвесторов, озабоченных сохранностью своих средств.

5. Торговая Республика

Trade Republic - это инвестиционная платформа, основанная в 2015 году в Берлиме, которая работает в 17 странах Европы как банк, имеющий полную лицензию и надзор со стороны BaFin и Бундесбанка. Банк зарегистрирован в CMVM в Португалии как организация, предоставляющая услуги по инвестированию. Платформа отличается простотой и низкими фиксированными суммами, предлагая асы, ETF, облигации, криптомонеты и деривативы, а также автоматические планы по размещению средств без хранения транзакций. Полная банковская лицензия, полученная совместно с BCE в 2023 году, позволяет защищать депозиты на сумму до 100 000 евро в соответствии с банковской гарантией UE.

LinkedIn: linkedin.com/company/trade-republic

Preços

● 1 € де кусто де ликвидасьон экстерна за регулярную сделку

● Planos de poupança: sem custos de transação

● Семь минимальных депозитов

● Juros sobre o dinheiro não investido: 2,00% ao ano (até 50 000 €), pagos mensalmente

● Apenas uma moeda base (EUR)

Основные характеристики

● Продукты: акции, ETF, облигации (фракции от 1 €), криптомонеты, деривады, фонды частного капитала

● Автоматические пенсионные планы без хранения транзакций

● Saveback: 1% от суммы гастролей, вложенных автоматически в пенсионный план

● Доступные инвестиции от 1 €

● Карта дебето: виртуальная (бесплатно), классическая (5 €), зеркальная (50 €)

● Полная банковская лицензия BCE; депозиты в денежном эквиваленте, защищенные на сумму до 100 000 €

● Передача титулов в свободное пользование

● Надзор со стороны BaFin и Бундесбанка

Для чего нужна эсколхемос Единственная платформа в этом списке с полной лицензией на банковское обслуживание от BCE, сочетающая в себе защиту депозитов на сумму до 100 000 € с автоматическими планами страховки и страховыми взносами на сумму неинвестированных средств в единственное приложение.

6. Lightyear

Lightyear - это инвестиционная платформа, расположенная в Лондресе и созданная в 2020 году, регулируемая EFSA для клиентов из ЕС и FCA для клиентов из Соединенного Королевства, а также контролируемая CMVM в Португалии в качестве престадоры живых услуг. Предлагает более 5.000 акций и ETF на рынках ЕС, Рейно Унидо, Европы и Азии, с 0% комиссией за исполнение ETF и максимальной комиссией в 1 € за ордер на акции. Многочисленные счета в евро, фунтах стерлингов и долларах США снижают расходы на проведение операций, а функция Planos позволяет автоматизировать процесс объединения инвестиций. Для португальских компаний предлагается корпоративная связь.

LinkedIn: linkedin.com/company/lightyear

Preços

● ETFs: комиссия за исполнение 0%

● Ações: макс. 1 €/$/£ за ордер

● Налог на конвертацию: 0,35% (уменьшается в случае многостороннего вклада)

● Без налогов на абертурирование, инвазивность и левантаменто

● Минимальный депозит: 1 €

● Контракт на демонстрацию предоставляется (минимальная сумма 1.000 €)

Основные характеристики

● Mais de 5.000 ações e ETFs dos mercados dos EUA, Reino Unido, Europa e Ásia

● 0% комиссионных за исполнение ETF; макс. 1 € комиссионных за ордер на асы

● Функционал "Планы" для объединения и автоматизации инвестиций

● Мультимодальные счета (EUR, GBP, USD)

● Доступные фракционные асионы

● Базовая фильтрация показателей (PER, CAGR, рендименто де дивидендос)

● Корпоративный контроль для португальских предприятий

● Защита инвестора на сумму до 20 000 €

● Приложение для мобильных устройств (iOS/Android) и веб-версия básica

Почему для инвесторов, которые регулярно работают с активами, выраженными в евро, фунтах стерлингов и долларах США, мы предлагаем прозрачный и выгодный вариант.

Заключение

Для португальских инвесторов, которые хотят получить платформу, полностью регулируемую и имеющую местное представительство, предлагающую акции, ETF и CFD на единственном рынке с автоматическим фискальным контролем и полным обслуживанием на португальском языке, XTB станет лучшей платформой в 2026 году. Ни одна из других платформ в этом списке не сочетает в себе сукурсальную фискальную систему в Португалии под прямым надзором CMVM с автоматическим возвратом 28% от импостов, широкую гамму услуг и формат, представленный на португальском языке.

Pontos-chave

● XTB - единственная в своем роде компания-корреспондент, имеющая свой физический центр в Португалии и непосредственный контроль со стороны CMVM, что повышает ответственность местных жителей перед португальцами.

● XTB автоматически возвращает 28% от импостов, начисленных на фонды, устраняя необходимость ручного декларирования в IRS, что является практическим преимуществом, которого нет ни у одного из участников данного списка

● Инвесторы, которые уделяют первостепенное внимание кусто-де-транзакциям, которые могут быть максимально низкими для карт акций и ETF в долгосрочной перспективе, должны сравнивать DEGIRO, Trading 212 и Lightyear на основе их комбинации специфических ативов и экспозиции.

● Опытные инвесторы, нуждающиеся в доступе к наиболее широкому спектру мировых рынков и инструментам профессионального уровня, должны оценить Interactive Brokers в рамках предложения CFD да XTB.

Частые вопросы

О чем следует помнить, выбирая платформу для инвестиций в Португалии?

Наиболее важными факторами являются: наличие регистрации в CMVM, общая стоимость имущества, включая конверсионный налог и налог на имущество, перечень видов деятельности и наличие автоматической системы возврата импостов на свой счет.

Что является лучшей платформой для инвестирования для принципалов в Португалии?

XTB предлагает наиболее полную платформу для участия, сочетающую в себе безвозмездный демонстрационный фонд, образовательный контент на португальском языке, автоматические планы по размещению средств, а также управление с помощью комиссий по акциям и ETF на сумму до 100 000 евро в месяц.

Платформы для инвестирования в Португалии автоматически взимают комиссионные?

Большая часть платформ, зарегистрированных в CMVM в качестве поставщиков безвозмездных услуг, не удерживает импосты на фонде, требуя, чтобы инвесторы декларировали вознаграждения вручную в своей декларации о вознаграждениях. XTB - это исключение, автоматически возвращающее 28 % от суммы вознаграждения за юрос, на качество сукурсала, контролируемого на местном уровне.

Безопасно ли инвестировать через онлайн-платформу в Португалии?

Платформы, регулируемые CMVM или работающие в соответствии с паспортом ЕС, выданным органами, признанными такими, как BaFin, CySEC или FCA, имеют строгие гарантии защиты инвесторов, а также компенсационные выплаты, которые обычно составляют до 20 000 евро на инвестиционные цели.