Det finns en hel del förvirring i ämnet när det gäller att få tillgång till de medel du har byggt upp genom åren.

Om du då helt förståeligt bestämmer dig för att spendera din pension i Portugals soliga klimat, vad blir då av din pension? Efter att ha lämnat Storbritannien står ni inför tre alternativ. Först att inte göra någonting: lämna dina pensionsfonder i Storbritannien. För det andra, överför den till en HMRC erkänd utomeuropeiska pensionsfond (QROPS). För det tredje, överför den till en internationell eller brittisk baserad egeninvesterad personlig pension (SIPP).

Det finns naturligtvis för- och nackdelar för alla dessa, men framgången med dessa system har varit obestridlig under årens lopp. Detta beror till stor del på de oerhört höga överföringsvärden som medlemmarna har erbjudit, och även på de förmånligare skattesystemen i länder där människor väljer att gå i pension.

Lämnar din pension i Storbritannien
Om du väljer att lämna din pension i Storbritannien är det värt att veta att den kan bli föremål för de ofta förekommande förändringar i regleringen som sker där. Efter Brexit kan detta innebära inkomstskatt på upp till 45%. Om din pension värderas utöver livstidsersättningen (LTA) kommer detta att bli föremål för en överskjutande avgift på 25% (eller 55% om den tas som kontant). En annan potentiell nackdel med detta alternativ är att din pension är utsatt för valutafluktuationer om du får betalningar i en valuta utan GBP. Överföring till din lokala valuta kommer att garantera en fast regelbunden inkomst så att du kan planera ekonomi med mer säkerhet på lång sikt.

Överföra din brittiska pension
Det finns därför goda skäl att överväga att överföra din brittiska pension, inte minst de möjliga skatteförmånerna. Med en potentiell skattesats på upp till 45% som tas av Storbritannien på alla betalningar som erhållits från din fond även när du bor utomlands, börjar överföring att se ut som ett bra alternativ. Andra förmåner inkluderar ökad skattefria klumpsummor på upp till 30% vid överföring till en QROPS och tidig tillgång till din pension vid 55 års ålder, utan några påföljder för förmåner.

Vad är en SIPP?
En SIPP (självinvesterad personlig pension) är en pension ”wrapper” som innehar investeringar tills du går i pension och börjar dra en pensionsinkomst; den fungerar på ett liknande sätt som en vanlig personlig pension. Den största skillnaden är att med en SIPP har du större flexibilitet med de investeringar du kan välja. SIPP ger dig friheten att välja och hantera dina egna investeringar, även om det är vanligt att ha en auktoriserad investeringsförvaltare som fattar besluten åt dig.

Vad är en QROPS?
En QROPS är ett kvalificerat erkänt utlandspensionssystem — som sådant är registrerat hos Her Majestät's Revenue and Customs (HMRC). Det finns många likheter mellan SIPPS och QROPS, men det finns vissa fördelar med att överföra till ett QROPS-schema. Du kommer till exempel att kunna kontrollera tidpunkten för och beloppet för eventuella inkomster och pensionsstart klumpsumma (PCLS) som du drar från din fond upp till 30% av det totala beloppet. En QROPS-fond till skillnad från ett SIPPS finns alltid utanför Förenade kungarikets territorium, vilket innebär att Storbritanniens livstidsersättning (LTA) inte kommer att tas ut på din pension, vilket är relevant om du har en fond som värderas över 1,073 miljoner pund.

Med många förmåner att få, och allt fler rapporter om högprofilerade brittiska förmånssystem (slutlön) har stängts på grund av underfinansiering, är överföring av din brittiska pension bevisligen ett klokt drag. Att kunna konsolidera alla dina pengar till ett och samma system gör det också mycket enklare att administrera dina pengar. För att vara säker på att du väljer de bästa alternativen för just dina omständigheter är det alltid bäst att prata med någon som är kvalificerad att erbjuda de bästa råden i ditt hemland.

Ovanstående information var korrekt vid tidpunkten för utarbetandet och är inte avsedd att utgöra, och bör inte tolkas som, investeringsrådgivning, investeringsrekommendationer eller investeringsundersökningar. Du bör söka råd från en professionell rådgivare innan du påbörjar någon finansiell planeringsverksamhet.