Mycket har hänt i EU sedan den senaste statistiken om Portugal publicerades och vi är glada, men inte förvånade, över att kunna säga att Portugal för fjärde året i rad har röstats fram som Europas bästa turistmål vid World Travel Awards 2020. Trots Covid och konsekvenserna av de senaste resereglerna fortsätter vi att se våra kunder från hela världen planera flytt till Portugal.

Portugal är en fullvärdig medlem av EU, så lagliga invånare i Portugal kan resa fritt och viseringsfritt i hela EU inom ramen för Schengenarrangemangen. Landet har haft ett stabilt politiskt klimat under många år och den portugisiska regeringen är angelägen om att locka investerare till landet genom sina program för gyllene visum och icke-habituellt uppehållstillstånd (NHR), som har gett intäkter på över 5 miljarder euro för att stimulera Portugals ekonomi.

Personer som inte är bosatta i EU kan ansöka om uppehållstillstånd genom programmet för gyllene visum eller D7-residensvisumet och det ökade intresset för båda dessa program bekräftar bara det faktum att Portugal fortsätter att erbjuda ett av de mest skatteeffektiva systemen i Europa.

Dessa program är ganska olika. Golden Visa är en funktion av Schengenresor och friheten att resa inom EU och D7 är en funktion av att få bosättning i Portugal. Med det gyllene visumet ansöker du inte om denna rättighet, även om du kan omvandla programmet till bosättning om du vill göra det när som helst under viseringens giltighetstid.

Den gyllene viseringen erhålls genom att investera 500 000 euro i en fastighet, 350 000 euro i en ombyggd fastighet (båda beloppen minskas med 20 % om de ligger i ett område med låg befolkningstäthet), 350 000 euro i en kvalificerad portugisisk reglerad investeringsfond eller en liknande summa i ett sysselsättningsfrämjande företag. Dessa investeringsnivåer kommer enligt planerna att ändras i januari 2022, och de områden där man kan köpa fastigheter kommer att bli begränsade zoner, och kustområden kommer att strykas från den godkända listan. Även om man tror att vissa turistiska projekt kommer att fortsätta att ingå i systemet med gyllene visum kommer dessa att vara begränsade och naturligtvis dyrare än de andra alternativen på den öppna marknaden.

Ansökningar om Gylle Visum i de nuvarande områdena är fortfarande okej om de lämnas in under 2021 och det rekommenderas att processen inleds senast i augusti 2021 för att se till att det på grund av den stora eftersläpningen finns gott om tid att behandla och slutföra viseringen, som innebär ett besök i landet.

För många brittiska medborgare diskuteras det gyllene visumet flitigt som en flexibel lösning för dem som vill komma och gå fritt som före brexit. Som vi vet lämnade Storbritannien EU i december 2020 så brittiska medborgare är nu begränsade till att tillbringa 90 dagar under 180 dagar i Schengenområdet. Detta har lett till att Sovereign RCBI-divisionen fått rekordmånga förfrågningar för att diskutera de alternativ som finns tillgängliga för den brittiska gemenskapen för att tillfredsställa den personliga planeringen kring karaktären av att tillbringa den tid de önskar i Portugal.

För dem som vill bosätta sig permanent i Portugal finns det en möjlighet att ansöka om ett så kallat D7-visum. Detta ger de sökande rätt att bo och arbeta i Portugal, oavsett om de är pensionärer eller inte, under förutsättning att de sökande kan bevisa sina inkomster i form av pensioner, investeringar, utdelningar, hyresintäkter och sammanfattningsvis sin förmåga att försörja sig själva och sin familj med parametrar som ligger i linje med den portugisiska minimilönen. De sökande måste också ha en sjukförsäkring, en permanent bostad att bo i, antingen hyrd eller ägd, och andra faktorer som är typiska för invandringsprogram i alla jurisdiktioner.

Det bör noteras att när en person väl är bosatt i Portugal måste han eller hon också vara skattemässigt bosatt och deklarera sina inkomster i hela världen genom att lämna in en årlig skattedeklaration. Som vi upprepar så ofta bör varje del av processen för något av dessa två alternativ undersökas tydligt och beslut om vilken väg som är bäst för ens personliga omständigheter och skatteliv är av största vikt att förbereda innan man går vidare.

För EU-medborgare gäller dessa regler inte. Det räcker med ett enkelt besök på det lokala rådhuset i det område där de är bosatta i Portugal för att ändra sin adress och avregistrera sig i hemlandet. Återigen rekommenderas noggrann planering av den egna skattesituationen.

När en person väl har fått sitt uppehållstillstånd/kort börjar registreringen hos den portugisiska skattemyndigheten och bör göras inom 60 dagar. Denna ändring av statusen, som i praktiken innebär att den sökande går från att inte vara bosatt i Portugal till att bli skattemässigt bosatt i Portugal, avslutas sedan och efter denna registrering ansöker vårt team här på Sovereign om NHR.

NHR-systemet inleddes 2009 och utformades för att attrahera investerare och yrkesverksamma med högt kulturellt och ekonomiskt värde som skulle kunna dra nytta av NHR-statusen under tio år i rad om de uppfyller kraven för att vara skattemässigt bosatta i Portugal och inte har beskattats som skattemässigt bosatta i Portugal under något av de fem år som föregår det år då bosättningen etableras.

Enligt skattesystemet för icke portugisiska medborgare kommer icke-portugisiska inkomster av de flesta kategorier, inklusive inkomster från egenföretagande (som härrör från ett annat land än Portugal), fastighetsinkomster (hyresintäkter), kapitalinkomster (räntor och utdelningar) och kapitalvinster på egendom, att undantas från portugisisk inkomstskatt om källlandet har rätt att beskatta och faktiskt beskattar dessa inkomster i enlighet med ett dubbelbeskattningsavtal. Detta gäller även om inkomsten beskattas i det andra landet och inte anses ha erhållits i Portugal, eller om inkomsten beskattas i något annat land enligt OECD:s beskattningsmodell.

Utländsk pensionsinkomst beskattas med den extremt attraktiva schablonskatten på 10 %, medan löner från portugisisk källa eller egenföretagarinkomster som härrör från något av de kvalificerade yrkena på hög nivå kan bli föremål för en slutlig schablonskatt på 20 %. Det är lätt att se hur attraktivt NHR är i jämförelse med personer som inte är bosatta i NHR och som beskattas för sina inkomster över hela världen enligt Portugals standardskattesatser på mellan 14,5 % och 48 %.

Sovereign Group har en komplett conciergetjänst för ansökningar om Golden Visa, D7-visum och NHR och tillhandahåller löpande skattestöd för kunder med hemvist i Portugal samt för kunder som inte är hemmahörande i Portugal och som behöver löpande skattevägledning och skatterepresentation. Teamet har stor erfarenhet av att hantera internationella utlandsboende och tillhandahåller fullservicebokföringslösningar för personliga deklarationer och alla aspekter av skattedeklarationer i landet.

Sovereigns nya chef för affärsutveckling för Portugal, Shelley Wren, arbetar med vårt globala kundnätverk som undersöker möjligheten att flytta till Portugal och, om en flytt inte är planerad, hur Golden Visa bäst kan fungera för den personliga situationen. Rådgivningstjänsten garanterar en större förståelse för visumsystemen och hur en person kan beskattas här med en preliminär vägledning om hur man bäst strukturerar sina befintliga tillgångar för att säkerställa skatteeffektivitet under NHR-systemet.

Sovereign Group hjälper sina kunder ur ett globalt perspektiv för att maximera skatteplaneringen samtidigt som man upprätthåller fullständig internationell efterlevnad och tillhandahåller gränsöverskridande lösningar inom ramen för de tjänster som de 26 kontoren runt om i världen erbjuder vår internationella kundkrets.

För mer information se vårt webinar Portugal Unlocked på https://youtu.be/Kaj8UPlN2PY och kontakta oss på serviceinfo@sovereigngroup.com eller telefon 282340480.