Pressrapport House: Valerio Partners specialiserar sig på europeiska investeringsprogram för personer med uppehållstillstånd?

Kurran Sachdeva: Vi är oberoende konsulter som är specialiserade på invandring. Vår roll är dubbel. Vi hanterar processen för kunden från början till slut och ser till att den är smidig och effektiv och att kunden har en viss grad av bekvämlighet. För det andra går vi också igenom investeringsalternativen med kunden - vanligtvis direkta fastigheter eller investeringsfonder. Våra bakgrunder, särskilt min från Schroders Investment Management, gör att jag kan tala med kunderna om investeringsalternativen på en mer teknisk nivå. Vi talar också om mer kvalitativa aspekter, t.ex. ledningsgruppen och deras engagemang för Portugal, eftersom detta i slutändan är en långsiktig investering.

Vi får också klienterna presenterade för rätt advokat för dem, som du vet är den här processen en mycket personlig sak, så det är viktigt att klienten känner sig bekväm. Vi talar sedan med investeringsfonder och även med byggherrar på den direkta fastighetssidan.

Vi arbetar som klientens högra hand och det är något som klienterna uppskattar. Ur ett expertperspektiv arbetar vi inte på samma sätt som våra konkurrenter gör på den här marknaden. Vi talar om både Golden Visa-programmet och investeringsfonderna, vilket jag anser att vi verkligen skiljer oss åt på marknaden, dvs. att vi har den tekniska kunskapen och visar kunderna vad de bör se upp för utifrån sin egen risk- och avkastningsprofil. Vi gör det verkligen till en kundcentrerad process och förstår verkligen vad kunden söker.

PRH: Valerio Partners ger råd om fyra länder, Malta, Cypern, Portugal och Storbritannien. Hur sticker Portugal ut?

KS: 98 procent av vår verksamhet går till Portugal. Jag tror att programmet i Portugal i sig är uppskattat tack vare sin flexibilitet. En del av investeringsfonderna är nu mycket attraktiva som fristående renodlade investeringar - om man lägger till ett uppehållstillstånd och slutligen ett pass kan man se att det kan vara en självklarhet. Jag skulle säga att det är kvaliteten på investeringsalternativen i Portugal som gör att det verkligen sticker ut jämfört med andra EU-program. Jag tycker att SEF och den portugisiska regeringen har gjort ett bra jobb för att locka investerare till Portugal.

Det portugisiska passet är också mycket starkt. Det finns några fantastiska skatteförmåner och det finns verkligen intressanta saker på gång i Portugal, bortsett från det gyllene visumet, ur ett grundläggande perspektiv. De har olika program och olika rörelser till Portugal. Sedan pandemin söker människor efter en mer balanserad livsstil. Portugal tillgodoser alla dessa behov.

PRH: Varifrån kommer kunderna geografiskt sett?

KS: Lyckligtvis har vi en global kundbas, vilket är bra eftersom vi utnyttjar olika marknader och minskar riskerna. Om vi tittar på marknaderna i allmänhet har vi stora marknader i Storbritannien nu, med tanke på Brexit, och i USA. Vi har också kunder från Saudiarabien och Förenade Arabemiraten, Indien, Sydafrika och till och med Sydamerika; Peru, Brasilien och Chile.

Framöver räknar jag med att den största kundbasen kommer att vara från USA, Storbritannien och, beroende på investeringsalternativen, från länder som Indien och de ekonomier som ökar i välstånd.

Portugal försöker locka människor från alla olika demografiska grupper, inte bara de rika som har råd att investera i Portugals fastigheter eller fonder. Portugal har också några mycket attraktiva visum för företagande och pensionering. Det finns attraktiva alternativ för företag och privatpersoner. Jag tror att man får en bra balans mellan människor som flyttar, oavsett om det är personer som inte är bosatta i landet från hela Europa eller Storbritannien och som vill ha en annan livsstil än i USA, och sedan finns det digitala nomader, människor som letar efter en plats med bättre beskattning eller fördelar med att starta ett företag i kryptovaluta. Det finns en myriad av anledningar till varför Portugal är så attraktivt, och det ser inte ut som om dessa grundläggande faktorer kommer att försvinna. Det är mycket sällsynt i en av Europas främsta ekonomier att ha dessa fundamenta och jag tror att det kommer att spela till Portugals fördel framöver.

PRH: Från och med den1 januari 2022 kommer man inte längre att kunna investera i fastigheter för bostadsändamål i vissa delar av Portugal...

KS: Områden med hög täthet - det handlar alltså om Lissabon, Stor-Lissabon, Porto, delar av Algarve och några andra områden. Det säger mig att den portugisiska regeringen försöker flytta rikedomar till mindre täta områden. Man kan fortfarande investera i kommersiella fastigheter i dessa områden med hög täthet, men det kommer att ske en övergång av investeringar till områden som Evora, Alcacer de Sal, Sagres etc. som faller inom den kategorin.

När det gäller fonder är det uppenbart att man hoppar från 350 000 euro till 500 000 euro. Jag tror att för platser som Storbritannien och USA är detta hopp inte lika stort som i andra ekonomier. Jag tror också att fondmarknaden i sig håller på att mogna mycket bra och att det finns några riktigt bra möjligheter. Som tidigare nämnts ser Valerio Partners investeringsfonderna specifikt som en investering först och främst med Golden Visa som en extra fördel. Vi ser det inte enbart som en mekanism för ett uppehållstillstånd, vilket våra kunder uppskattar. De allra flesta av mina kunder är sofistikerade investerare i sin egen rätt och vill fördjupa sig i teknikaliteterna.

PRH: Vad skulle du föreslå när det gäller Portugal, var man ska investera, om du kan ge några tips gratis, men var ska man investera, med vem ska man investera, hur ska man investera?
KS: När jag talar med kunderna inledningsvis är det första vi diskuterar deras risk/avkastningsprofil och vad de vill få ut av sin investering. Den överväldigande majoriteten av kunderna investerar i Portugal för första gången. Därför har de fokus på kapitalbevarande som högsta prioritet. I dessa fall skulle jag alltid förespråka behovet av en balanserad portfölj. Med detta menar jag diversifiering, där risken inte är knuten till en enskild byggherre eller ett enskilt projekt, utan diversifiering kommer också från tillgångsklass, förvärvsstrategi, geografi, valuta ... Så i slutändan är en balanserad portfölj ett måste. Om du tittar på fonder som EQTY-fonden eller CGA-fonden. Det är fonder som allokerar till olika sektorer, och det är viktigt för att minska riskerna framöver. Kvaliteten på fonderna i Portugal ökar i takt med att marknaden har mognat, med ledningsgrupper som har lokal och internationell erfarenhet och som har arbetat med finansiella tjänster i många år, vilket bara är bra för investeringar i Portugal framöver.

Kontakta Valerio Partners här.