Altın Vize fonu rotasının minimum yatırımı 350.000 EUR'dan 500.000 Euro'ya bir artış görmesiyle, pazar, geçen yılın 4. çeyreğindeki çılgınlıktan sonra yılın ilk iki ayı için kesinlikle daha sessiz olmuştur. Minimum yatırım tutarındaki artış göz önüne alındığında, bu bekleniyordu. Mart, müşterilerin hem nicel hem de nitel açıdan Altın Vize'deki büyük uzun vadeli değeri anlaşılır bir şekilde gördükleri için piyasada önemli bir ilgi artışı gördü.

Başta güncel jeopolitik kaygılar ve kamusal pazarlarda oynaklık göz önüne alındığında, sermaye korumasının önceliğidir. Sermaye koruma esas olarak olumsuz koruma ve yeterli çeşitlendirme ile bir yatırım stratejisi ile elde edilir. Varlık sınıfı, geliştirme, coğrafya ve diğer faktörlerin yanı sıra yatırım yapan çeşitlendirme ve 'dengeli' portföy portföyü, portföy içerisindeki risklerin yoğunlaşmadığı anlamına gelir. Portföyün bir kısmının değer düşmesi durumunda, portföydeki başarılı çeşitlendirme diğer parçaların bu kaybı azaltmasını sağlayacaktır. Stratejilerinin temel bir parçası olarak buna sahip olan fonlar yatırımcıları çekmeye devam ediyor.


Gördüğüm ikinci duygu, piyasada 'enflasyon artı' getiri sunan fırsatları keşfetme isteği. Yatırımcılar dünya çapında yükselen fiyatlar konusunda kesinlikle daha bilinçli hale gelmekte ve bu nedenle fon-dönem boyunca yatırımın satın alma gücünü korumak da konuşmaların ön plana çıkmaktadır. Burada, dengeli bir portföyün bir parçası olarak, portföyün daha fazla risk almak ve dolayısıyla daha yüksek getiri sunacak kısımları vardır. Enflasyon yenen dönüşler konuşmanın daha büyük bir bölümünü oluştururken, müşteriler bunu Altın Vize bonusuyla ilk önce bir yatırım olarak görmeye başlıyorlar. Çoğu zaman, yatırımın tek başına bir şekilde mantıklı olması gerekir.

Üçüncüsü, yatırımcılar kesinlikle fonun ömrü boyunca temettü ödeyerek fonlara odaklanıyorlar. Temettü, yatırımcıya fon döneminin sonunda tam bir ödeme yerine, fonların tutulduğu çok yıllık bir süre boyunca kristalleşmiş bir getiri sunar. Böyle yatırımcılar temettü ekstra nakit akışı sunabilir ve Altın Vize ücretleri ve süreç boyunca Portekiz'e seyahat ederken özellikle yararlıdır.

Son olarak, çoklu fonlara bölünmenin faydaları ve maliyetleri daha belirgin hale gelen bir şeydir. Altın Vize kuralları fonlar arasında tahsislere izin vererek, birçok yatırımcı bunun risklerini yaymak için kesin bir fırsat olduğunu varsaymaktadır. Birkaç yıl önce, bunun doğru olduğunu iddia ederdim. O zaman çoğu para tek bir yerde tek bir varlık sınıfına odaklanırken, fonlara bölünme mantıksal olarak fayda sağlayabilir. Ancak, fon piyasası olgunlaştığı için, bazı fonlar bu yankılanan müşteri duygularına dengeli bir portföy aracılığıyla bir çözüm sunarak yanıt verdi. Bu, yatırımcıya Altın Vize yatırımları için 'tek noktadan' bir çözüm sunar. Fonlar arasında yatırım yapmak, çok fazla çeşitlendirmenin aslında ters getirileri kapatabileceği ve alt optimal sonuçlar elde edebileceği “aşırı çeşitlendirmeye” neden olabilir.

Yukarıdaki bilgiler doğada geneldir ve finansal tavsiye dikkate alınmamalıdır.

Altın Vize süreci hakkında ısmarlama bir danışmanlık istiyorsanız, lütfenValerio Partners'ınYönetici Ortağı Kurran Sachdeva ile temasa geçin, kurran.sachdeva@valeriopartners.com

”