“Altın Vize” teşvikleri ile daha yakın zamanda hızlanan olumlu bir eğilim.

Portekiz yatırım fonu piyasasının özellikleri nelerdir? Onlara bağlı altın vize fırsatları nelerdir? Ve son olarak sürdürülebilirlik stratejisi açısından zorluklar nelerdir? SustaInFunding, konuyu daha derine inmeye karar verir.

Portekiz'de Özel Sermaye ve Risk Sermayesi fonları - Genel Bakış

Transactional Track Record'a (TTR) göre, birleşme ve devralmalarda (M&A) işlemler, PE, VC Portekiz'de artmaya devam ederek 2021'de hacim olarak (+%32) ve değer bakımından (+%2) 560'a ulaştı.

M&A anlaşmalarına bakıldığında, piyasa gayrimenkul (RE) ve teknoloji sektörlerine hakim olmaya devam etti.

RE sektörleri 2021 yılında 86 açıklanan işlemle sağlam kalmışsa, teknoloji sektöründeki faaliyetin 110 işlemle %93 oranında arttığını unutmayın. Teknoloji sektörü için başarılı bir yıl, dört yeni girişimin tek boynuzlu at statüsüne ulaştığı dönem: Feedzai, Uzaktan kumanda, Kılıç Sağlığı, Anchorage Digital.

Özellikle VC'ye bakıldığında, işlem dönemindeki ilk 3 aktif sektör sonuç olarak:

PE'e gelince, ilk 3 aktif sektör:

Portekiz Menkul Kıymetler Piyasası Komisyonu'na (CMVM) göre, Portekiz toplam 222 düzenlenmiş fonu yöneten 62 özel sermaye ve risk sermayesi şirketini sayıyor.

Kapsanan ana sektörler sonuç olarak, Emlak, teknoloji, sağlık hizmeti, aynı zamanda etki gibi diğer sektörler veya temalar, tematik, çevre üzerinde olumlu etkisi olan veya eğitim veya mavi ekonomi ile ilgili şirketlere yatırım yapmak [1].

Her sektörde daha fazla ayrıntıya bakmak:

RE"de, kapsanan stratejiler, geliştirme projelerini veya daha muhafazakar üst düzey getirili varlıkları içerir. Alt sektörler konut içerir, ticari, misafirperverlik ve altyapı.

Teknolojide, endüstriyel, etki, bazıları genellikle Portekiz İş Ar-Ge için Vergi Teşvik Sistemi, SIFIDE II olarak adlandırılan [2] eşliğinde erken aşama şirketlerine odaklanırken, diğerleri büyümeye yatırım yapacak veya artan sayıda fırsatları satın alacak. their onların investment yatırım process süreç.

Böylece, Portekiz PE ve VC pazarı son 10 yılda sürekli büyüdü.

“Altın Vize” teşviki ile daha yakın zamanda hızlanan olumlu bir eğilim.


II. Altın Vize çıkarımları

Avrupa borç krizinin ardından Portekiz, yabancı yatırımı artırmak ve ekonomiyi canlandırmak için ayrılmış bir dizi önlem uygulamaya karar verdi.

Bu önlemlerden biri de “Altın Vize Programı” olarak da bilinen yatırım yoluyla İkamet programıdır - (ARI) [3].

Ekim 2012'de yürürlüğe giren bu program, Portekiz'e yatırım yapmak isteyen AB üyesi olmayan vatandaşların geçici oturma izni başvurusunda bulunmalarına izin veriyor.

Bu önlem diğer Avrupa ülkelerinde zaten mevcut olmasına rağmen, Portekiz stratejik olarak minimum giriş biletini Avrupalı akranlarına kıyasla nispeten düşük bir seviyede düzeltmeye karar verdi.

Asgari seviyesi belirli kategorisine bağlı olan bir yatırım karşılığında, başvuru sahipleri aşağıdaki avantajlara sahip olabilir:

Yatırımcıların çoğunluğu gayrimenkul satın alma planını kullansa da, gayrimenkul sektöründeki yeni ve son kısıtlamalar ve ayrıca teknoloji sektörü gibi kilit sektörlerdeki gelişen faaliyetler nedeniyle giderek daha fazla alternatif yatırım çözümleri görüyoruz..

Bu alternatiflerden biri gerçekten yatırım fonları aracılığıyla altın vize.

SEF (Portekiz Sınır Otoritesi) tarafından tanımlandığı gibi, yatırım fonu birimlerinin veya esas olarak Portekizli şirketlerin kapitalizasyonuna (yatırımın en az% 60'ı) adanmış fonların risk sermayesi fonlarının satın alınması için 500.000€ tutarında bir sermaye transferi anlamına gelir. zaman dilimi (en az 5 yıl).

Gayrimenkul yatırımlarına kıyasla, yatırım fonlarının avantajları ve dezavantajları var:

Dezavantajları şunlardır:

Bununla birlikte, aşağıdaki gibi avantajları da vardır:

İlginç bir şekilde, önlem başvuru sahiplerinin 500,000€ 'luk minimum yatırımı birden fazla fon arasında dağıtmalarına izin verir ve daha fazla çeşitlendirmeye izin verir.

Yatırım fonu aracılığıyla Altın vize teşviki, PE ve VC pazar büyümesine stratejik olarak eşlik etti; paralel olarak sürdürülebilirlik açısından birçok çıkarım olduğunu unutmayın.

III. Sürdürülebilir yatırım sonuçları

Risk Sermayesi veya klasik Özel Sermaye fonlarına baksak da zorluklar biraz farklıdır., veya Gayrimenkullerden bahsediyorsak.

1. PE ve VC'de altın vize teşvikinin iki ana nedenden dolayı olumlu etkisi vardır.

2. RE fonlarına gelince, zorluklar farklı.

Binaların inşası ve işletilmesi, AB'deki enerji tüketiminin yaklaşık% 40'ı ve CO2 emisyonlarının %36'sından sorumludur ve bina stokunun yaklaşık% 75'i şu anda enerji verimsizdir. Sonuç olarak, yatırımcıların yetkisi ve uluslararası kabul görmüş standartlarla uyumlu tutarlı bir sürdürülebilir strateji uygulamak, yatırımcı riski ödül profilini önemli ölçüde iyileştirirken çevreyi ve toplumu olumlu yönde etkileyebilir.. [5]

Bir yatırım fonunun sürdürülebilirlik yönü, kullanılan sürdürülebilirlik yatırım yaklaşımına bakarak değerlendirilebilir., sürdürülebilir bir politikanın yayınlanması ve izlenmesi ve uluslararası kabul görmüş standartlara veya düzenlemelere abonelik.

Portekiz'deki yatırım fonları hakkında daha fazla bilgi edinmek isterseniz lütfen bizimle iletişime geçin

info@sustainfunding.com

https://www.sustainfunding.com/

SustaInFunding multidisipliner ekibi, tüm süreçte size yardımcı olmaktan mutluluk duyacaktır., fonlara genel bakıştan, stratejiler, şartlar, potansiyel altın vize yasal çıkarımına ve uygulamasına sürdürülebilirlik değerlendirmesi.

—

[1] https://www.oecd.org/ocean/topics/ocean-economy/

[2] https://www.ani.pt/en/funding/fiscal-incentives/sifide/

[3] https://www.sef.pt/pt/pages/conteudo-detalhe.aspx?nID=62

[4] https://www.sustainfunding.com/insights-1

[5] https://www.linkedin.com/pulse/real-estate-investments-funds-rationale-adopting-strategy-abboud/