Qu'est-ce qu'un QROPS ?

L'une des nombreuses options de retraite au Royaume-Uni pour les Britanniques vivant à l'étranger aujourd'hui est le transfert vers un Qualifying Recognised Overseas Pension Scheme (QROPS).

Le terme QROPS désigne les régimes de pension étrangers qui satisfont aux règles du HM Revenue & Customs (HMRC) pour recevoir des transferts de fonds de pension enregistrés au Royaume-Uni. Introduits en 2006, ils permettent aux expatriés britanniques de simplifier leurs affaires en emportant leurs pensions avec eux. Mais bien qu'ils soient largement considérés comme la solution pour les retraités expatriés - offrant potentiellement des avantages significatifs - les QROPS ne sont en aucun cas une solution universelle.

Quels sont les avantages et les inconvénients d'un QROPS ?

  • Accès flexible

Alors que les pensions britanniques peuvent être restrictives, de nombreux QROPS vous permettent de retirer autant d'argent ou de revenus que vous le souhaitez, comme et quand vous le voulez. Vous pouvez, par exemple, percevoir un revenu plus élevé au début de votre retraite, lorsque vous êtes le plus actif, et le réduire par la suite. Vous pouvez aussi prendre une somme forfaitaire et conserver le reste pour les mauvais jours ou pour le transmettre à vos héritiers.

Mais cette liberté implique également un plus grand risque d'épuisement de vos fonds, contrairement à une rente britannique ou à une pension à salaire final (prestations définies) qui fournissent un revenu garanti à vie.

  • Diversification et choix des investissements

Les QROPS offrent généralement plus d'options que les pensions britanniques quant à la manière dont votre argent est investi et ne sont pas aussi surexposés aux actifs britanniques. Vous pouvez choisir un plan d'investissement flexible parmi un large éventail de fonds pour répondre à votre situation, vos objectifs, votre calendrier et votre goût du risque.

Comme la valeur de tout investissement peut varier à la baisse comme à la hausse, cela introduit un élément de risque dans vos fonds de retraite qui est absent d'une annuité garantie. Cependant, une approche d'investissement active et bien diversifiée peut gérer et minimiser le risque.

  • Souplesse de la planification successorale

Alors que la plupart des pensions britanniques ne sont payables qu'à votre conjoint au décès, le QROPS offre la possibilité d'inclure d'autres héritiers. Ainsi, plutôt que de mourir avec vous ou votre conjoint, votre patrimoine de retraite peut être transmis à tout bénéficiaire désigné, même sur plusieurs générations.

Les QROPS peuvent également offrir une certaine protection contre les droits de succession britanniques lors de la transmission des avoirs de retraite à des héritiers non résidents du Royaume-Uni, bien qu'ils puissent toujours être soumis aux droits de succession locaux.

  • Options multidevises

Alors que les pensions britanniques ne sont versées qu'en livres sterling, certaines QROPS vous permettent d'investir des fonds et d'effectuer des retraits dans plusieurs devises. C'est un avantage majeur pour les expatriés britanniques au Portugal, car cela supprime les coûts de conversion des devises et réduit la dépendance vis-à-vis des taux de change livre/euro.

  • Liberté par rapport aux règles britanniques... jusqu'à un certain point

Les fonds d'un QROPS ne sont plus régis par la législation britannique sur les pensions et sont donc généralement protégés contre les modifications futures des règles britanniques. Attention, toutefois, (à moins que vous n'ayez transféré vos fonds avant le 9 mars 2017) vous pouvez encore être soumis à la législation britannique - et à l'impôt - si vous déménagez en dehors de l'EEE dans les cinq années fiscales britanniques suivant la date du transfert.

Lorsque le transfert relève des règles relatives aux paiements non autorisés, des pénalités fiscales pouvant atteindre 55 % de la valeur du transfert peuvent s'appliquer - potentiellement même si vous avez transféré des fonds avant que les règles ne changent.

Les transferts sont-ils exonérés d'impôt ?

Oui et non. Actuellement, les résidents de l'UE peuvent transférer des pensions britanniques dans un QROPS basé dans l'UE/EEE en franchise d'impôt. Toutefois, le transfert vers un QROPS situé en dehors de l'Union européenne entraîne une "taxe de transfert vers l'étranger" de 25 %. Comme aucun régime portugais ne figure sur la liste des QROPS approuvés, vous devrez veiller à choisir un régime approprié dans un autre pays de l'UE/EEE pour éviter les pénalités.

Le budget britannique de 2021 ne prévoyait aucune modification des QROPS, de sorte que les transferts vers des QROPS basés dans l'UE/EEE restent exonérés d'impôt pour les résidents de l'UE, même avec le Brexit. Cela dit, maintenant que le Royaume-Uni a quitté le bloc, le gouvernement a plus de marge de manœuvre pour étendre la charge fiscale de 25 % afin de capturer les transferts de l'UE à l'avenir.

Une fois dans un QROPS, les fonds sont à l'abri de l'impôt britannique sur les revenus et les gains et ne sont plus pris en compte dans le calcul de votre allocation de retraite à vie (LTA), actuellement fixée à 1,073 million de livres sterling. Si vos prestations de retraite combinées dépassent l'allocation à vie au moment du transfert vers un QROPS, 25 % sont facturés sur l'excédent, mais les fonds sont à l'abri d'autres pénalités LTA.

Sinon, les fonds d'un QROPS ne deviennent imposables qu'à partir du moment où vous commencez à percevoir des prestations dans votre pays de résidence.

Comment les QROPS sont-ils imposés au Portugal ?

Les résidents portugais qui ont accès aux revenus d'un QROPS doivent payer des taux d'imposition progressifs sur le revenu allant de 14,5 % à 48 % en 2021, à moins que vous ne déteniez une résidence non habituelle (NHR). Dans le cadre de la NHR, les pensions QROPS/UK sont au contraire imposées à un taux forfaitaire de 10 % pendant la première décennie au Portugal. Si vous avez obtenu le statut de NHR avant que les règles ne changent en avril 2020, vous pouvez continuer à percevoir des revenus de QROPS et de pensions étrangères exonérés d'impôt pendant le reste de votre période de NHR de dix ans.

Si vous n'avez pas le statut NHR (ou si votre période a expiré), vous pourriez envisager d'autres options fiscalement avantageuses pour réinvestir les fonds de pension britanniques en tant que résident portugais.

L'importance de conseils réglementés et personnalisés

Les transferts de pension à l'étranger sont complexes - et constituent une cible de choix pour les escroqueries aux pensions - aussi ne sous-estimez-vous pas la valeur d'un conseil réglementé. Vous devez explorer toutes les options qui s'offrent à vous, et pas seulement les QROPS, afin d'établir la solution de retraite la plus adaptée à votre situation particulière. Dans tous les cas, vous aurez besoin de l'aide d'un spécialiste pour trouver un produit adéquat, gérer les questions fiscales transfrontalières et, en fin de compte, assurer votre sécurité financière à long terme dans ce paysage des retraites en constante évolution.

Blevins Franks est pleinement qualifié pour fournir des conseils sur les pensions britanniques et offre une gamme de solutions pour les Britanniques vivant au Portugal. Contactez l'un de nos conseillers locaux pour discuter de vos options pour tirer le meilleur parti de vos prestations de retraite, ainsi que des possibilités de planification fiscale, d'investissement et de succession qui vous conviennent.

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