在过去的10年里，葡萄牙由于其极其慷慨的税收制度，如黄金签证和非永久居民（NHR），已经成为全球外籍人士的一个非常受欢迎的选择。尽管这些计划对于那些希望搬迁到阳光明媚的地方的人来说确实很有吸引力，但它们绝不是葡萄牙居民能够从当前财政环境中受益的唯一方式。还有一些方法可以使个人免于支付资本收益税（CGT），例如在出售房产后，假设该房产确实增值了，通常情况下可能需要支付资本收益税。当家庭来到葡萄牙定居时，往往会在幸福的家庭中度过一段时间，直到有一天，我们意识到房产已经无法满足我们的需求。也许孩子们已经成家，或者我们只是想买一个维护和保养要求不那么繁重的房子。下面的例子是一个真实客户的案例，并说明了一个相对简单的财务程序可以产生的价值类型。

2010年，哈利和他的妻子桑德拉（当时58岁）从英国搬到葡萄牙，在阳光下享受他们的退休生活。作为搬迁的一部分，他们卖掉了在多塞特的房子，以30万欧元的价格在卡斯卡伊斯买了一套别墅作为他们的主要私人住所。哈利和桑德拉随后都成为了葡萄牙的税务居民。不幸的是，桑德拉在2019年底去世，留下哈里一个人在他们的别墅里。没有了桑德拉，这个住宅对哈里来说太大，所以他决定考虑他的选择。

与他的顾问一起，哈利研究了葡萄牙个人所得税法第10条第7款，并了解到如果他出售他的别墅并将部分或全部收益投资于人寿保险政策，他可以免于支付资本利得税（14.5%至48%不等 - 取决于个人的收入水平）。他还可以选择从投资于人寿保险单的资本中提取最多7.5%（每年）的资金来补充他的收入。经过一番考虑，哈利决定在今年以150万欧元的价格出售他的别墅，並找到了一个较小、更合适的公寓，价格为60万欧元。

为了符合税收减免的条件，对人寿保险单的投资是在房产销售完成后的六个月内进行的。哈里在购买新房和将收益再投资到人寿保险单上都获得了税收减免。

主要家庭住房的税收计算收益为11.7亿欧元，应缴的税率为48%。由于Harry是葡萄牙的税务居民，11.7亿欧元的收益只有一半需要纳税--这意味着潜在的税单为272,398.79欧元。

然而，通过将收益投资于人寿保险保单，没有立即缴税，哈里在决定未来何时对他的收入缴税方面行使了更大的控制权，并为他的受益人留下了遗产。
有许多因素促使你决定缩小你的财产规模 - 需要释放资本，提供一个补充收入的手段，或者确实如我们所看到的生活环境的重大变化。通过投资人寿保险政策，可以长期保存大量的资金，这当然应该作为你整体财富管理方法的一部分来考虑。通过与葡萄牙合格的、受监管的金融顾问交谈，我们可以根据你的具体情况，为你提供保护财富的最佳方式。你有可能将你的税收和你的财产一起缩减。

作者：Antonio Rosa - 副主任
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