Le trading de CFD peut être une méthode risquée et pour cette raison, il n'est pas souvent recommandé aux traders ou investisseurs débutants. Voici quelques-uns des points clés abordés ci-dessous.


  • Les CFD sont un accord entre deux parties

Il s'agit généralement d'un accord entre un trader et un courtier, ce dernier acceptant de prêter des fonds au trader afin qu'il puisse ouvrir une position sur les marchés financiers. À la fin du contrat, ils doivent échanger la différence entre le prix auquel le contrat a été ouvert et celui auquel il a été fermé.


  • Vous achetez ou vendez un certain nombre d'unités

La taille de votre position est calculée en fonction du nombre d'unités d'un instrument que vous achetez ou vendez. Pour chaque point où son prix évolue en votre faveur, vous gagnerez des multiples du nombre d'unités, et pour chaque point où le prix évolue en votre défaveur, vous subirez une perte.


  • La négociation de CFD nécessite l'utilisation d'un effet de levier

Tous les produits dérivés exigent que les traders négocient sur marge (en utilisant l'effet de levier). Cela signifie que vous ne devez déposer qu'une fraction de la valeur totale de la transaction afin d'ouvrir une position plus importante, ce qui vous donne une plus grande exposition au marché. Cela peut amplifier les profits et les pertes de manière égale.


  • Vous ne possédez pas directement l'actif sous-jacent

Ce qui attire les traders vers les produits dérivés comme les CFD, c'est le fait que vous ne devenez pas propriétaire de l'actif physique, qu'il s'agisse d'une action, d'une matière première ou d'une devise. Vous vous contentez de spéculer sur l'évolution de son prix et de deviner dans quelle direction il va évoluer.


  • Vous pouvez négocier des deux côtés du marché

Cela signifie que si vous pensez que la valeur d'un actif va augmenter, vous pouvez placer un pari d'achat (ouvrir une position longue). Si vous pensez que le prix de l'actif va baisser, vous pouvez placer un pari "vendeur" (ouvrir une position courte). Cela diffère de l'investissement traditionnel où vous ne pouvez qu'utiliser une approche d'achat et de conservation.


Quelles sont les différences avec les spreads bets ?


Les paris sur écart sont un autre type de produit financier dérivé, mais au lieu de mesurer la taille de votre position en unités, vous achetez ou vendez un montant prédéterminé par point de mouvement, connu sous le nom de "taille de l'enjeu".

Les deux produits sont également taxés différemment. Au Royaume-Uni et en Irlande, le spread betting est exonéré d'impôt, tandis que les CFD sont soumis à l'impôt sur les plus-values (CGT). En revanche, les deux produits sont exempts de droits de timbre.


Quels sont les autres coûts ?


Les opérateurs doivent payer le coût du spread d'un instrument, qui correspond à la différence entre le prix d'achat et le prix de vente. La plupart des opérateurs ont tendance à préférer un spread plus étroit, car cela signifie que le marché est plus liquide et dynamique.

Les positions détenues pendant la nuit sont soumises à des coûts de détention, qui peuvent être positifs ou négatifs en fonction du taux de détention applicable et de la direction de votre position.

Des commissions sont également prélevées sur les transactions CFD sur actions. Elles commencent généralement à environ 0,10 % de l'exposition totale de la position, comme le montre le courtier en produits dérivés britannique CMC Markets, et il existe souvent une commission minimale. Ces frais ne s'appliquent pas à d'autres marchés financiers que les actions.

Les traders doivent toujours s'assurer qu'ils disposent de fonds suffisants sur leur compte pour couvrir tous les coûts susmentionnés.


Comment décider si la négociation de CFD est faite pour vous ?


Comme indiqué précédemment, les contrats sur différence peuvent être risqués et il n'est pas facile de réaliser des bénéfices rapidement. Le trading de CFD ne doit pas être considéré comme un passe-temps, mais doit plutôt être effectué avec un objectif en tête, en utilisant une stratégie de trading adaptée à votre situation personnelle.

Avant de vous lancer dans le trading de CFD, la plupart des courtiers vous conseilleront de faire des recherches et de vous familiariser avec les marchés financiers, notamment en période de volatilité. Par exemple, les actions et les devises sont deux des marchés les plus populaires pour le trading de CFD, mais ils peuvent connaître des variations de prix extrêmes et prendre les traders au dépourvu.

Certains courtiers, comme CMC Markets, offrent aux traders la possibilité de s'entraîner en utilisant un compte de démonstration avec 10 000 £ de fonds virtuels avant de négocier sur les marchés réels.