De nombreuses personnes partent du principe que le revenu de retraite qu'elles ont accumulé au fil des décennies sera transféré sans problème une fois qu'elles auront déménagé à l'étranger. Dans la pratique, cette hypothèse peut s'avérer coûteuse.

"Les pensions sont rarement aussi simples que les gens le pensent une fois qu'ils ont franchi les frontières", déclare Jake McLaughlin, directeur exécutif de deVere Portugal, qui fait partie du groupe deVere et conseille plus de 80 000 clients expatriés dans le monde entier.

"Le calendrier des retraits, la structure des paiements et le pays dans lequel les revenus sont perçus sont autant d'éléments qui peuvent influer sur le montant réellement conservé. Pour bien faire les choses, il faut planifier à l'avance et non pas deviner.

L'impôt dépend de la résidence et de la documentation

L'une des principales sources de confusion pour les expatriés est la manière dont les prestataires de services de retraite gèrent les impôts. En l'absence de code fiscal ou d'instructions officielles, de nombreux prestataires retiennent automatiquement l'impôt sur le revenu à la source. Cela peut conduire à des déductions substantielles dont la récupération peut prendre des mois.

"Le processus est très administratif", explique M. McLaughlin. "Si votre pension est versée par un prestataire étranger, l'administration fiscale de ce pays peut supposer que vous y résidez toujours, à moins que vous ne puissiez prouver le contraire. Le seul moyen d'éviter la double imposition est d'obtenir le code fiscal ou l'exonération appropriés avant de percevoir le moindre revenu".

Il note que les conventions fiscales internationales déterminent le lieu d'imposition des revenus de pension, généralement dans le pays de résidence. "Le Portugal, comme beaucoup d'autres pays, a conclu des accords visant à éviter la double imposition, mais ces avantages ne sont pas automatiques. Vous devez fournir une preuve de résidence et des formulaires justificatifs avant que votre prestataire ne puisse payer les revenus bruts.

L'imposition d'urgence et les moyens de l'éviter

Sans codification appropriée, certains prestataires appliquent ce que l'on appelle un taux d'imposition d'urgence. Ce système part du principe que le paiement reçu est le premier d'une série de montants mensuels égaux, ce qui fait passer le revenu dans les tranches d'imposition supérieures. "Cela peut signifier la perte de 40, voire 45 % de votre paiement à l'avance", explique M. McLaughlin. "Ce montant peut être récupéré, mais il s'agit d'un délai inutile qui pourrait facilement être évité.

La définition précoce du bon code et la coordination entre les administrateurs de pension, les autorités fiscales locales et les conseillers permettent d'éviter ces erreurs. "Une fois que le bon statut est en place, le revenu peut être payé efficacement, reflétant le traitement fiscal correct au Portugal plutôt que le traitement fiscal par défaut à l'étranger.

La règle des cinq ans

Les expatriés qui s'installent à l'étranger et reviennent ensuite au Portugal sont souvent confrontés à un autre problème : la règle dite de la "non-résidence temporaire". Dans certaines juridictions, le retour dans les cinq ans peut rendre les retraits de pension antérieurs imposables rétroactivement.

"Il arrive que des personnes s'installent à l'étranger, touchent une somme forfaitaire ou effectuent un retrait, puis rentrent chez elles", explique M. McLaughlin. "S'ils rétablissent leur résidence trop tôt, ces revenus peuvent soudainement retomber dans le filet fiscal. C'est un petit détail qui peut réduire à néant une planification minutieuse. Les conseils d'un professionnel sur le choix du moment peuvent faire toute la différence.

La consolidation a du sens

Un expatrié typique peut avoir plusieurs régimes de pension à différents stades de sa carrière, souvent dans différents pays. Chacun d'entre eux comporte ses propres frais, son exposition aux devises et son approche de l'investissement. Au fil du temps, cette complexité est source d'inefficacité.

"La consolidation des pensions ne simplifie pas seulement la paperasserie", explique M. McLaughlin. "Elle permet de réduire les coûts, d'améliorer la transparence et d'aligner les placements sur les besoins en devises et en revenus de votre nouvelle vie au Portugal. Le fait de tout gérer au sein d'une structure cohérente permet également d'exercer un contrôle beaucoup plus important en ce qui concerne les prélèvements.

Il ajoute que les pensions sont des instruments d'investissement et non des comptes d'épargne. "La performance de votre portefeuille au sein de la pension a un impact direct sur la durée de vie de votre argent. Il est essentiel de revoir régulièrement la répartition des actifs, les risques et les coûts, en particulier au moment de la retraite, lorsque l'objectif est de préserver le capital.

Les implications en matière d'héritage évoluent

À partir de 2027, les fonds de pension non utilisés dans certains pays seront soumis pour la première fois à des droits de succession. Pour les retraités internationaux, ce changement pourrait avoir des conséquences importantes.

"De nombreux expatriés ont compté sur les pensions pour transmettre efficacement leur patrimoine à leur famille", explique M. McLaughlin. "Cet avantage est en train de s'éroder. Il est encore possible de planifier, en particulier pour les résidents de longue durée à l'étranger, mais les options se réduisent avec le temps. En agissant tôt, vous pouvez structurer votre succession de manière à protéger à la fois vos revenus et votre héritage.

Pour connaître l'impact de cette mesure sur votre situation, cliquez sur le lien suivant : https://ukbudgetpensionchangesquiz.scoreapp.com/?utm_source=tpn

La clarté aujourd'hui, c'est le confort plus tard

Mme McLaughlin estime que la plus grande erreur est d'attendre le premier versement pour demander conseil. "À ce stade, la structure est souvent établie et les implications fiscales sont déjà en cours", explique-t-il. "En prenant le temps de faire confirmer la résidence, d'obtenir les codes et de procéder à la consolidation avant que les revenus ne commencent à affluer, vous gardez le contrôle dès le premier jour.

Il ajoute : "Le Portugal offre aux expatriés un environnement stable et sûr : "Le Portugal offre aux expatriés une base stable et attrayante pour leur retraite. Les cadres juridiques sont clairs et les accords fiscaux sont là pour être utilisés, mais ils ne fonctionnent que pour ceux qui planifient à l'avance. Obtenir des conseils d'experts transfrontaliers n'est pas un luxe ; cela fait partie de la protection de vos revenus futurs.

Pour la communauté croissante des expatriés, cette clarté peut faire la différence entre une retraite sûre et une surprise coûteuse.

par le journaliste de l'équipe