Aiemmin tällä viikolla easyJetinhallitus päätti ”periaatteessa” hyväksyä yhdysvaltalaisen sijoitusyhtiön Castlelaken5,5 miljardin punnan tarjouksen, joka oli yhtiön viides tarjous brittiläisen lentoyhtiön ostamisesta.

Apollon tänä perjantaina esittämän korkeamman tarjouksen jälkeen easyJet ilmoitti, ettei se ”enää aio suositella Castlelaken ehdotusta”, kertoo The Telegraph, ja on edelleen epävarmaa, aikooko Castlelake palata parannetulla tarjouksella.

Aikaisemmat tarjoukset

Kesäkuun lopussa The Portugal News kertoi, että brittiläinen halpalentoyhtiö easyJet oli hylännyt yhdysvaltalaisen sijoitusyhtiö Castlelaken kolmannen ostotarjouksen, jossa ehdotettiin noin 5,2 miljardin punnan maksamista 49 prosentin osuudesta lentoyhtiössä.

Tuolloin easyJet kuvaili tarjousta ”erittäin opportunistiseksi” ja perusteli kantaansa sillä, että tarjous oli tehty aikana, jolloin sen osakekurssi oli paineessa Lähi-idän konfliktin ja lyhyen aikavälin tuloksen vuoksi. Lentoyhtiö totesi, että tarjous aliarvioi merkittävästi sen keskipitkän aikavälin kasvunäkymiä, vahvaa taloudellista asemaa ja yleistä pitkän aikavälin arvoa.

Yritysostoneuvottelut jatkuivat, ja aiemmin tällä viikolla Castlelake palasi parannetulla tarjouksella, jonka arvo oli 5,5 miljardia puntaa.

Kuten The Portugal News on aiemmin raportoinut, kiinnostus lentoyhtiöiden yritysostoihin on ruokkinut spekulaatioita siitä, että sijoittajien uudistunut kiinnostus eurooppalaisiin lentoyhtiöihin voisi vaikuttaa myös Portugalin suunnittelemaan TAP:n yksityistämiseen. Analyytikot arvioivat, että tarkistettu ehdotus vahvisti luottamusta alaan ja voisi tukea Portugalin kansallisen lentoyhtiön korkeampaa arvostusta.

Yritysostosäännöt

Apollon tarjous edustaa 81 prosentin preemiota easyJetin päätöskurssiin verrattuna päivänä, jona ensimmäisen kerran tuli julkisuuteen, että Castlelake harkitsi tarjousta, ja tarjoushinta on 22 prosenttia korkeampi kuin korkein taso, jolla easyJetin osakkeet ovat käyneet kauppaa viimeisten neljän vuoden aikana.

easyJet kuvailee tarjousta ”erinomaiseksi tulokseksi” osakkeenomistajilleen, jotka voivat siirtää nykyiset osakeomistuksensa Apollon holdingyhtiöön.

EasyJetin edustajien mukaan ”Apollo on seurannut easyJetiä jo monien vuosien ajan ja pitää sitä edelleen yhtenä maailman lentoliikennesektorin houkuttelevimmista yrityksistä sekä erittäin erottuvana liiketoimintamallina, jolla on merkittävää pitkän aikavälin kasvupotentiaalia.”

Apollo totesi myös arvostavansa henkilöstöä suuresti ”ja uskoo, että easyJet-konsernin avainhenkilöiden tunnistaminen ja sitouttaminen on ensiarvoisen tärkeää”.

Yritysostosääntöjen mukaisesti Apollolla on nyt aikaa 7. elokuuta asti esittää sitova tarjous.