DeRapport van de Enquête Rijke Expats in Portugal 2025, dat inzichten verzamelde van meer dan 1.000 internationale ingezetenen, geeft aan dat een aanzienlijk deel van de NHR-begunstigden geen contact had opgenomen met gereguleerde fiscale of financiële professionals tijdens de eerste jaren van hun 10-jarige NHR-periode. Als gevolg daarvan zijn sommigen mogelijk minder goed voorbereid op het standaard Portugese belastingkader dat van toepassing kan zijn nadat de NHR-status is afgelopen, inclusief progressieve inkomstenbelastingtarieven die kunnen oplopen tot 48%, afhankelijk van individuele omstandigheden, inkomstenbronnen, vermogensstructuren en de toepasselijke wetgeving op dat moment.

Portugal Pathways, een organisatie die informatie en introducties biedt aan gereguleerde professionals voor vermogende particulieren die zich oriënteren op het leven in Portugal, merkte op dat de bevindingen een bredere bewustwordingskloof benadrukken in plaats van een enkele tekortkoming in de planning.

"Het was verrassend om te zien hoeveel gezinnen zich niet bewust waren van het feit dat hun belastingpositie wezenlijk zou kunnen veranderen als de NHR eindigt," zei Steve Philp, directeur van Portugal Pathways. "Ieders omstandigheden zijn anders en er is niet één enkele oplossing. Echter, begrijpen hoe het post-NHR kader werkt - en op het juiste moment gereguleerd professioneel advies inwinnen - kan individuen helpen weloverwogen beslissingen te nemen."

Philp benadrukt dat Portugal Pathways geen fiscaal of financieel advies geeft, maar in plaats daarvan mensen in contact brengt met gekwalificeerde, gereguleerde professionals die persoonlijke omstandigheden op individuele basis kunnen beoordelen.

"In sommige gevallen vragen mensen pas advies in het achtste of negende jaar van hun NHR-periode," voegde hij eraan toe. "In dat stadium kunnen gereguleerde adviseurs nog steeds de opties bekijken, maar eerder contact geeft over het algemeen meer tijd voor een zorgvuldige analyse in plaats van beslissingen op het laatste moment.

Portugal blijft internationale gezinnen aantrekken met zijn levensstijl, gezondheidszorg, veiligheid en culturele aantrekkingskracht. Het rapport suggereert echter dat veel nieuwe inwoners begrijpelijkerwijs prioriteit geven aan het zich vestigen in Portugal boven het aanpakken van financiële planningsoverwegingen op de langere termijn.

Volgens het onderzoek kan dit individuen onzeker maken over hoe hun belastingpositie kan evolueren als de 10-jarige NHR-periode afloopt, vooral als ze van plan zijn om hun fiscale woonplaats in Portugal te behouden.

Credits: Afbeelding meegeleverd; Auteur: Client;

Daniel Simons, een inwoner van Lissabon die deelnam aan het onderzoek, keek terug op zijn eigen ervaring. "We verhuisden vanuit het Verenigd Koninkrijk en genoten een aantal jaren van het leven in Portugal voordat we spraken met een gereguleerde grensoverschrijdende belastingadviseur en vermogensbeheerder", zei hij. "Dat gesprek hielp ons te begrijpen hoe onze positie in de toekomst zou kunnen veranderen en welke vragen we zouden moeten stellen. Het gaf ons duidelijkheid, in plaats van dat er een specifieke uitkomst werd beloofd."

In een aantal voorbeelden waarnaar in het onderzoek wordt verwezen, rapporteerden personen die vroegtijdig persoonlijk advies inwinnen bij goed gereguleerde belasting- en vermogensdeskundigen effectieve belastingtarieven na de HR van ongeveer 5% tot 11%. Deze resultaten waren sterk afhankelijk van persoonlijke omstandigheden, waaronder inkomensprofiel, vermogenssamenstelling, beslissingen over ingezetenschap en het wettelijke kader dat op dat moment van toepassing was, en mogen niet worden geïnterpreteerd als typisch of haalbaar voor alle houders van een NHR-belasting.

Niall Macdonald, een vermogensbeheerder uit Portugal, merkte ook op dat terughoudendheid om in een vroeg stadium in te stappen vaak voorkomt. "Belastingplanning is complex en het is normaal dat mensen het uitstellen", zei hij. "Vanuit professioneel oogpunt geven eerdere gesprekken gewoon meer tijd om persoonlijke omstandigheden te analyseren en de juiste opties te overwegen. Er zijn geen garanties en advies moet altijd worden afgestemd op het individu.

Credits: Afbeelding meegeleverd; Auteur: Klant;

Het Wealthy Expats in Portugal Survey Report 2025 schat dat een aanzienlijk deel van de huidige NHR-houders te maken kan krijgen met hogere effectieve belastingtarieven zodra het regime afloopt, afhankelijk van hun individuele omstandigheden en toekomstige ontwikkelingen in de wetgeving.

Rachel Whitmore, een professional die in Porto woont, beschreef hoe een vroegtijdige betrokkenheid haar familie hielp om hun positie beter te begrijpen. "Portugal Pathways bracht ons in contact met onafhankelijke, gereguleerde belasting- en vermogensadviseurs die onze omstandigheden in detail bekeken", zei ze. "Op basis van dat persoonlijke advies konden we met meer vertrouwen plannen. Ons resultaat weerspiegelt onze specifieke situatie en voortdurende professionele begeleiding, in plaats van iets dat universeel van toepassing zou zijn."

Portugal Pathways legt uit dat het zijn rol is om informatie en introducties te bieden, geen advies. Portugal Pathways biedt een eerste kennismakingsgesprek aan om NHR-houders te helpen begrijpen met welke gereguleerde professionals ze willen spreken, op basis van hun persoonlijke situatie.

"Met het juiste onafhankelijke advies kunnen individuen weloverwogen beslissingen nemen over hun toekomst," concludeerde Philp. "Maar er is geen vervanging voor persoonlijke begeleiding van goed gekwalificeerde en gereguleerde adviseurs."