Britse expats die in Portugal wonen, worden wakker door een sterker pond en daarmee door nieuwe financiële vragen.

Het pond heeft deze maand stevig terrein gewonnen ten opzichte van de euro en is gestegen naar ongeveer €1,1913, het hoogste niveau in meer dan twee jaar.

Achter de beweging zit een cocktail van sterker dan verwachte Britse economische cijfers, aanhoudende inflatie en de terughoudendheid van de Bank of England om de rente zo snel te verlagen als de Europese Centrale Bank.

Op papier is dat een opsteker voor duizenden Britten die in landen van de eurozone wonen, zoals Portugal, Spanje en Frankrijk.

Het betekent dat pensioenbetalingen hoger uitvallen, dat lokale boodschappenrekeningen lichter aanvoelen en dat grensoverschrijdende geldtransfers met minder wrijving verlopen.

Financiële experts manen echter tot voorzichtigheid: dit is geen moment om zelfgenoegzaam te zijn - het is een moment om het heft in eigen handen te nemen.

Jake McLaughlin, Executive Director bij deVere Portugal, zegt dat te veel expats de wisselkoers passief bekijken, door achteraf te reageren in plaats van vooruit te plannen.

"Er is een misplaatst gevoel van opluchting wanneer het pond sterling stijgt - alsof het een bonus is die gewoon gebeurt," zegt McLaughlin.

"Maar dat soort denken stelt mensen bloot wanneer het pond onvermijdelijk de andere kant op gaat. En dat zal gebeuren."

De recente rally, hoewel welkom voor GBP-inkomsten die in euro's uitgeven, verandert niets aan de onderliggende volatiliteit op de valutamarkten. Sterling blijft zeer gevoelig voor politieke ruis, draaipunten van centrale banken en economische verrassingen. Voor expats met Britse inkomsten en uitgaven in euro's heeft die volatiliteit gevolgen in de echte wereld.

"Expats onderschatten vaak hoezeer hun levensstijl afhankelijk is van de wisselkoersschommelingen," legt McLaughlin uit.

"Een verschuiving van 3-4% van het pond ten opzichte van de euro kan gemakkelijk leiden tot de betaling van een volledige maand hypotheek of kan de winst van een zogenaamd 'veilige' pensioenstrategie tenietdoen."

In de afgelopen jaren hebben Brexit, Covid, energieschokken en fiscale resets de valutaomgeving een nieuwe vorm gegeven. Er is niet langer een betrouwbare reeks of trend om op te rekenen. Hoewel deze laatste beweging in het voordeel van het pond is uitgevallen, zullen weinigen wedden tegen een ommekeer als de verwachtingen voor renteverlagingen in het VK de ECB inhalen, of als de politieke instabiliteit terugkeert in Westminster.

McLaughlin dringt er bij Britse expats op aan om FX-risico's te behandelen als een centraal onderdeel van hun financiële planning, niet als een bijzaak.

"Als je in euro's leeft maar je inkomen in ponden ontvangt, is dat geen technisch detail. Dat is een valutarisico. En als je die goed beheert, kan dat na verloop van tijd een verschil van zes cijfers maken."

Dat beheer kan verschillende vormen aannemen. Voor sommigen betekent het meer vermogen overhevelen naar de eurozone door inkomsten en uitgaven te lokaliseren om de kwetsbaarheid te verminderen.

Voor anderen gaat het om de timing van overboekingen met behulp van FX-tools en advies, of zelfs om het verkennen van afdekkingsmechanismen die vroeger voorbehouden waren aan instellingen, maar nu toegankelijk zijn voor particulieren.

De kern van het probleem is de mentaliteit. Jarenlang behandelden veel expats de FX koers als iets om af en toe te controleren, een kleine notitie op hun bank app.

Maar zoals McLaughlin het zegt, "Sterling is niet zomaar een valuta. Voor Britse expats is het een actief risico. En zo moet het ook worden behandeld."

Hij zegt dat de dagen dat men uitging van pariteit op lange termijn voorbij zijn. "We zien dat klanten bewuster gaan beleggen, pensioenen en inkomstenstrategieën structureren met het oog op FX-prestaties. Dat is slimme planning, geen overcomplicatie.

Er is ook een breder strategisch punt. Nu het Britse begrotingsbeleid nog steeds onder druk staat en de Europese politiek een nieuwe, minder voorspelbare fase ingaat in de aanloop naar de EU-verkiezingen en nationale wedstrijden, worden de valutamarkten gedreven door meer dan alleen de economie. Voor expats betekent dit een nog grotere stimulans om zich te beschermen tegen valutadrift.

"Dit is een moment van kansen," zegt McLaughlin. "De sterkte van het pond geeft mensen een kans om opnieuw te evalueren. Om slim met geld om te gaan. Om het evenwicht te herstellen. Maar het venster blijft niet voor altijd open."

De boodschap lijkt te zijn: geniet van de opwaartse trend, maar verwar die niet met stabiliteit. Voor Britse expats is de sterkte van het pond een herinnering, niet alleen een beloning.

Om beter te begrijpen hoe de aankomende veranderingen van Rachel Reeves van invloed kunnen zijn op uw vermogen in het VK terwijl u in Portugal woont, kunt u onze gratis quiz invullen: Ontdek hoe het nieuwe budget van Labour van invloed zal zijn op uw vermogen in het VK. Het is een snelle en inzichtelijke manier om uw blootstelling te beoordelen en strategieën op maat te verkennen om uw vermogen te beschermen.

U kunt hier contact opnemen met Jake voor vragen: jake.mclaughlin@devere-portugal.pt of het deVere Portugal kantoor +351 22 110 9071 of boek een afspraak met hem hier https://calendly.com/jake-mclaughlin/review

Belangrijke mededeling met betrekking tot gesprekskosten:
Houd er rekening mee dat gesprekken naar het Portugese kantoornummer worden berekend tegen het lokale standaardtarief. Voor gesprekken naar internationale mobiele nummers kunnen extra kosten in rekening worden gebracht op basis van de internationale beltarieven van uw provider. Neem voor meer informatie contact op met uw telecommunicatieprovider.