Bara för att dina investeringar är skatteeffektiva i ett land betyder det inte att skattefördelarna överförs till ett annat land. Det finns olika sätt att investera som portugisisk skattepliktig, bland annat direktägda aktier och andelar, kollektiva investeringar, trust- och pensionsstrukturer. En struktur som är fördelaktig att använda i Portugal, och som används i stor utsträckning i hela Europa, är investeringsobligationer.

Fördelarna med investeringsobligationer
Det finns flera fördelar med att använda investeringsobligationer:

1. Skatteuppskov under ackumulationsfasen - vinster inom en investeringsobligation växer skattefritt, så kallad "gross roll up". Detta innebär att du kan dra nytta av sammansättningen och att skatt betalas först när uttag görs, dvs. när vinsterna realiseras.

2. Låga effektiva skattesatser vid uttag av medel från försäkringen - Endast tillväxtdelen av varje uttag är beskattningsbar, och ytterligare skattebesparingar finns tillgängliga efter 5 och 8 år. Det är viktigt att notera att denna förmånliga skattebehandling åtnjuter du om du är Non-Habitual Resident eller en vanlig portugisisk skattebetalare.

3. Kontroll av tidpunkten för skattehändelser - Obligationsinnehavaren kan kontrollera tidpunkten för varje uttag som skapar den skattepliktiga händelsen. Detta kan göras för att sammanfalla med låginkomstperioder, till exempel.

4. Investeringsflexibilitet och diversifiering - eftersom inkomster och vinster rullar upp skattefritt inom strukturen är du fri att följa vilken investeringsstrategi som helst utan att begränsas av de potentiella skattekonsekvenserna av ombalansering eller byte mellan strategier. Dessutom kan dessa strukturer rymma ett brett utbud av valutor, tillgångsklasser och fondförvaltningsstilar, t.ex. diskretionär fondförvaltning, indextrackers och självförvaltning.
5. Förenkling av skatterapportering - Du behöver bara rapportera och deklarera eventuella inkomster och vinster när uttag görs. Detta gör den lokala skatterapporteringen mycket enkel.

6. Överförbarhet - Strukturen med investeringsobligationer är allmänt erkänd i andra jurisdiktioner, så du behöver inte nödvändigtvis ge upp din investering om du flyttar från Portugal.

7. Arvsplanering - investeringsobligationer möjliggör flexibel och säker överföring av förmögenhet till förmånstagare. Detta kanske inte är möjligt med andra investeringstyper och standardbestämmelserna om "tvångsarvsrätt" enligt portugisisk lag.

8. Besparingar av arvsskatt - med rätt planering kan innehav av förmögenhet i en försäkringsobligation mildra eller till och med helt undvika brittisk arvsskatt för brittiska bosatta.

9. Arvsadministration - i händelse av dödsfall kan intäkterna från strukturen delas ut sömlöst till dina förmånstagare utan behov av någon formell bodelningsprocess.

På Spectrum kan vi hjälpa dig att analysera dina alternativ och om det är lämpligt för dig, ge råd om hur du kan inrätta den optimala obligationsstrukturen för dig och din familj, inklusive:

- Hur strukturen ska utformas för maximal kontroll och flexibilitet
- Val av lämplig leverantör och jurisdiktion att hålla din investering i, med beaktande av det relevanta dubbelbeskattningsavtalet med Portugal
- Vilken valuta investeringen ska hållas i och råd om valet av underliggande fond
- Övervägande av trustalternativ
- Regelbundna översyner av strukturen och investeringsstrategin på löpande basis mot bakgrund av pågående förändringar i beskattning och på investeringsmarknaderna.

För ytterligare information, besök följande webbplats
www.spectrum-ifa.com. Mark
Quinn är Chartered Financial Planner
med Chartered
Insurance Institute och skatterådgivare,
kvalificerad av Association of
Tax Technicians. Kontakta Mark på följande adress:
mark.quinn@spectrum-ifa.com