ABD doları sessizce tartışmasız egemenlik konumundan kayıyor ve riske uyum sağlayamayan yatırımcılar geride kalıyor.

Bu, dünyanın en büyük bağımsız finansal danışmanlık kuruluşlarından biri olan DeVere Portek iz'in İcra Direktörü Jake McLaughlin'in mesajı, birçok kişinin şu anda küresel döviz piyasalarında devam eden değişimin ölçeğini hafife aldığını söylüyor.

“Bu kısa vadeli bir düşüş değil. Uzun vadeli bir yapısal yeniden dengeleme. Yatırımcıların portföylerini buna göre düzenlem

eye başlamaları gerekiyor.

Dolar, küresel finansal krizden bu yana yıla en zayıf başlangıcını yaptı ve Dolar Endeksinde (DXY) %4'ün üzerine düştü.

Düşüşü tetikleyen faktörler arasında ABD'nin birden fazla faiz indirimi beklentileri, korumacı ticaret politikalarına geri dönüş ve Trump yönetimi altında artan jeopolitik gerginlik yer alıyor.

Ancak manşetlerin arkasında daha büyük bir eğilim yatıyor. IMF verilerine göre dolar şu anda küresel merkez bankası rezervlerinin %59'undan daha azını oluşturuyor - sadece yirmi yıl önceki %70'den fazla düştü.

Bu yavaş ama istikrarlı erozyon, hem stratejik çeşitlilik hem de doların küresel kaldıraçıyla ilgili siyasi rahatsızlıktan kaynaklanıyor.

Yatırımcılar için bu değişim hem fırsat hem de risk getiriyor.

McLaughlin, “Dolar hakimiyeti nesiller boyunca uluslararası yatırımları şekillendirdi” diyor. “Ancak bu temel şimdi gelişiyor. Bilgili yatırımcılar, yalnızca doların kendisine değil, ona büyük ölçüde bağlı varlıklar ve piyasalara maruz kalmalarını yeniden düşünmeye başlıyorlar

.

Doların ötesinde fırsatlar

Dolar zayıfladıkça, diğer para birimleri ön plana çıkıyor ve bu, küresel düşünen yatırımcılar için yeni fırsatlar anlamına geliyor.

Örneğin euro, son haftalarda dolar karşısında% 4'ten fazla arttı. Bu, avro bölgesinin mali entegrasyonuna olan güvenin artmasını ve güvenli, istikrarlı bir değer deposu olarak cazibesini yansıtıyor. AB kolektif savunma ve yatırım önlemlerinin çekim kazanmasıyla, euro giderek daha güvenilir bir yedek alternatif olarak görülüyor.

Asya'da Japon yeni, Güney Kore wonu ve Singapur doları gibi para birimleri de ilgi çekiyor. Çin yuanı, daha az likit olsa da, Pekin doları tamamen engelleyen ticaret anlaşmalarını genişlettikçe küresel önem kazan

ıyor.

McLaughlin, “Bu para birimlerinden birinin doların tamamen yerini alacağını” belirtiyor. “Ancak birlikte, küresel yatırım ortamını değiştiren büyüyen bir alternatif mozaiğini temsil ediyorlar.”

Bu çeşitlendirme taktik seçenekleri açar: yatırımcılar, dolar zayıflığından yararlanmak için tasarlanmış yabancı tahvillere, uluslararası hisse senedi fonlarına ve para biriminden korunmuş varlıklara tahsisleri artırmayı düşünebilirler. Emekliler ve gurbetçiler için, daha güçlü para birimlerine bağlı gelir stratejileri de zaman içinde esneklik ve satın alma gücü sun

abilir.

Hazırlıksız olanlar için riskler

Bununla birlikte, bu değişim aynı zamanda yeni karmaşıklıklar da beraberinde getiriyor. Döviz oynaklığı, uygun şekilde yönetilmezse getirileri aşındırabilir. ABD teknoloji hisselerinden Hazinelere kadar dolar cinsinden fiyatlandırılan varlıklar, özellikle düşen getirilerin olduğu bir ortamda, para birimi düşmeye devam eder

se çekiciliğini kaybedebilir.

McLaughlin, Fed'in bu yıl faiz oranlarını üç kez düşürmesinin ve tarihsel olarak ABD varlıklarını küresel yatırımcılar için bu kadar çekici kılan getiri avantajını azaltmasının beklendiğine dikkat çekiyor.

“Düşük oranlar ABD borcunu daha az zorlayıcı hale getiriyor” ve dolara olan talebi zayıflatıyor, diye açıklıyor. “Dolara dayalı holdinglerde yoğun bir şekilde yoğunlaşan yatırımcılar için bu gizli riskler yaratıyor.”

Bir diğer endişe ise enflasyondur. Zayıf bir dolar ABD ihracatını geçici olarak artırabilirken, ithalat maliyetini de artırıyor. ABD tüketimine veya maliyete duyarlı sektörlere maruz kalan uluslararası yatırımcılar için bu, marj baskısı ve düşük karl

ılık getirebilir.

Tahsisleri yeniden değerlendirme zamanı

Bu dinamikler göz önüne alındığında, McLaughlin yatırımcıları para birimine maruz kalma ve çeşitlendirme konusunda proaktif bir yaklaşım benimsemeye çağırıyor.

“Bu bir uyandırma çağrısı” diyor. “Küresel finansal sistem daha dengeli bir döviz düzenine doğru gelişiyor. Kişisel yatırım stratejilerini şimdi ayarlayanlar, zenginliklerini korumak ve büyütmek için daha iyi konumda olacaklar

.

Bu, birden fazla para biriminde bir varlık karışımını bulundurmayı, nakit varlıklarını döviz riski açısından gözden geçirmeyi veya maksimum esneklik için portföyleri yapılandırmak için sınır ötesi finansal danışmanlara danışmayı içerebilir.

McLaughlin, “Dünya tek para birimi zihniyetinden uzaklaşıyor” diye ekliyor. “Ve bu değişimi erken benimseyenler küresel fiyatlandırma eğilimlerinden, gelişmekte olan pazarlardan ve daha dayanıklı gelir stratejilerinden yararlanabilirler.”

Dolar çöküyor ama tutuşu gevşiyor. Yatırımcılar için bu kayıtsızlık zamanı değil. Netlik, eylem ve akıllı uluslararası konumlandırma zamanı

.

İşçi Partisi'nin yeni bütçesinin Portekiz"de yaşarken Birleşik Krallık varlıklarınızı nasıl etkileyebileceğini daha iyi anlamak için, ücretsiz testimizi yapın: İşçiliğin Yeni Bütçesinin Birleşik Krallık Varlıklarınızı Nasıl Etkileyeceğini Keşfedin. Maruz kalmanızı değerlendirmenin ve servetinizi korumak için özel stratejileri keşfetmenin hızlı ve anlayışlı bir yoludur

.

Herhangi bir sorunuz için Jake ile buradan iletişime geçebilirsiniz: jake.mclaughlin@devere-portugal.pt veya deVere Portekiz Ofisi +351 22 110 9071 veya onunla bir toplantı rezervasyonu yapabilirsiniz https://calendly.com/jake-mclaughlin/review