A partir de 1 de agosto, novas regras do Banco de Portugal (BdP) entrarão em vigor em Portugal, o que permitirá travar o rácio máximo da dívida em relação ao rendimento.

Em 21 de julho, o BdP, através do Inquérito aos Bancos sobre o Mercado de Crédito, afirmou que houve uma redução na procura por empréstimos à habitação durante o segundo trimestre de 2026. O regulador também explicou que “as perspectivas para o mercado imobiliário e o nível geral das taxas de juros contribuíram ligeiramente para a diminuição da demanda por empréstimos”.

A tendência também está registrada na zona euro, com o Banco Central Europeu (BCE) revelando que a demanda por empréstimos hipotecários caiu 15% no mesmo período.

O fenómeno pode ser explicado pelos critérios de concessão de crédito à habitação, que se tornaram mais restritivos em Portugal no segundo trimestre de 2026. O Banco de Portugal revela que os critérios mais restritivos resultam da situação económica geral e das perspectivas do mercado imobiliário, “incluindo a expectativa de evolução dos preços, que contribuiu ligeiramente para critérios mais restritivos

”.

Medidas semelhantes foram aplicadas por outros bancos da zona do euro, que restringiram moderadamente a concessão de empréstimos habitacionais. Em um comunicado de imprensa, o BCE revela que “os riscos percebidos nas perspectivas econômicas e a menor tolerância ao risco dos bancos continuaram sendo os principais fatores que contribuem para o aperto”, reiterando que as percepções dos bancos continuam sendo influenciadas pela situação política e energética no

Oriente Médio.

O Banco de Portugal enfatiza que, apesar dos critérios mais restritivos em Portugal, os bancos continuam competitivos com spreads atraentes para atrair clientes, dada a alta concorrência no país.

Espera-se que os critérios de crédito hipotecário se tornem um pouco mais restritivos durante o terceiro trimestre de 2026, conforme relatado pelo Banco de Portugal, uma vez que outras medidas entrarão em vigor em 1 de agosto que tornarão os empréstimos menos acessíveis.

Principais mudanças

A principal mudança será uma redução na relação dívida/renda máxima de 50% para 45%. O objetivo é reduzir o risco financeiro, não só para os bancos, mas também para as famílias. No entanto, a medida pode reduzir os novos empréstimos à habitação em 10 a 15%.