A partir de 1 de agosto, entrarão em vigor em Portugal novas regras do Banco de Portugal (BdP), que permitirão limitar o rácio máximo dívida/rendimento.

A 21 de julho, o BdP, através do Inquérito aos Bancos sobre o Mercado de Crédito, indicou que se verificou uma redução na procura de empréstimos à habitação durante o segundo trimestre de 2026. A entidade reguladora explicou ainda que «as perspetivas para o mercado imobiliário e o nível geral das taxas de juro contribuíram ligeiramente para a diminuição da procura de crédito».

Esta tendência verifica-se também na zona euro, tendo o Banco Central Europeu (BCE) revelado que a procura de empréstimos hipotecários diminuiu 15 % no mesmo período.

O fenómeno pode ser explicado pelos critérios de concessão de empréstimos à habitação, que se tornaram mais restritivos em Portugal no segundo trimestre de 2026. O Banco de Portugal revela que os critérios mais restritivos resultam da situação económica geral e das perspetivas para o mercado imobiliário, «incluindo a expectativa quanto à evolução dos preços, o que contribuiu ligeiramente para critérios mais restritivos».

Medidas semelhantes foram aplicadas por outros bancos da zona euro, o que restringiu moderadamente a concessão de empréstimos à habitação. Num comunicado de imprensa, o BCE revela que «os riscos percebidos para as perspetivas económicas e a menor tolerância ao risco dos bancos continuaram a ser os principais fatores que contribuíram para o aperto», reiterando que as perceções dos bancos continuam a ser influenciadas pela situação política e energética no Médio Oriente.

O Banco de Portugal salienta que, apesar dos critérios mais restritivos em Portugal, os bancos continuam competitivos, com spreads atrativos para captar clientes, dada a elevada concorrência no país.

Prevê-se que os critérios de concessão de crédito hipotecário se tornem um pouco mais restritivos durante o terceiro trimestre de 2026, conforme relatado pelo Banco de Portugal, uma vez que, a partir de 1 de agosto, entrarão em vigor novas medidas que tornarão os empréstimos menos acessíveis.

Principais alterações

A principal alteração será a redução do rácio máximo dívida/rendimento de 50 % para 45 %. O objetivo é reduzir o risco financeiro, não só para os bancos, mas também para as famílias. No entanto, a medida poderá reduzir os novos empréstimos à habitação em 10 a 15 %.