2018 yılında başlatılan Altın Vize fonu piyasası ve pazar şimdi mevcut çeşitli fonlarla olgunlaşıyor. Çok az sicili ve seçim yapabileceğiniz çok şey ile, bu Portekiz'e ilk kez yatırım yapan yeni bir yatırımcı olarak ezici olabilir. Bu yazıda Altın Vize yatırımımda arayacağım dört önemli şeyi özetliyorum.

İlk olarak, sermaye korumasına odaklanarak, fon içindeki çeşitlendirmeye bakacağım. 'dengeli 'olarak kabul edilir Fonlar genellikle geliştirici, varlık sınıfı, satın alma stratejisi, coğrafya, para birimi vb arasında çeşitlendirme var verilen daha az risk teşkil bu yönleri arasında bir tahsisi olan bir fon olası riskleri azaltmak için iyi yapar ve yatırımcılar için olumsuz koruma sunuyor. EQTY Capital fonu , tahsisin farklı geliştiricilerin bir 'platformuna' bölündüğü bir örnektir. Genel olarak konuşursak, tek bir gelişme/geliştirici içinde yoğunlaşan varlıklara sahip fonlar, özellikle de geliştiricinin fonda toplanan sermayeyle kendi gelişimini kendi gelişimini kendi kendini finanse ettiği durumlarda daha fazla risk taşır.

İkincisi, Yönetim Ekibine bakardım. Sonuçta, Altın Vize uzun vadeli bir yatırımdır, bu nedenle fon içindeki karar vericilerin inanç büyük önem taşımaktadır. Yerli ve uluslararası deneyimleri ve takımın Portekiz'e olan bağlılıkları ve makroekonomik temelleri gibi niteliksel yönlere bakmayı severim. Kapsamlı deneyime sahip ekipler, sadece yatırım alanlarında değil, aynı zamanda fon yönetimi ve finansal hizmetler daha geniş bir şekilde, genellikle büyük bir artıdır. Güçlü deneyime sahip bir ekibin bir örneği, Portekiz'deki Girişim Sermayesi alanının öncüleri olan Portekiz Geçidi fonu olacaktır. Flipside, tek bir karar işaretleyicisiyle çok küçük olan takımlar çok fazla 'anahtar adam' riskine sahiptir - bunun çok yıllık bir zaman dilimi olan bir yatırım olduğunu unutmayın.

Üçüncüsü, fonun çıkış stratejisi ve fon döneminin sonunda varlıkları nasıl etkin bir şekilde satmayı planladığını, çünkü sonuçta yatırımcılar paralarını geri aldıklarında budur. Burada, sadece altta yatan varlıkların ne kadar sıvı olduğuna değil, aynı zamanda ekibin benzer varlıkları ve profesyonel ağlarını satma siciline dayanarak bu varlıkları satma olasılığına da bakıyorum. Özellikle birden fazla çıkış stratejisi ve sürekli değişen piyasa koşullarına karşı çevik ve dinamik olacağını gösterebilecek bir ekip görmek istiyorum.

Son olarak, ücret teşviklerinin Fon Danışmanı ile yatırımcı arasında hizalandığı fonlar anahtardır. Fon Danışmanı'nın büyük bir yıllık yönetim ücreti yerine iyi bir fon performansı ile ödüllendirildiği ücret yapıları, Danışmanın yatırımcının çıkarları doğrultusunda çalışmasını sağlar. Bu, Danışmanın yatırımcılar için mümkün olan en iyi getiriyi üretmeye teşvik ettiği anlamına gelir.

Yukarıdaki bilgiler doğada geneldir ve finansal tavsiye olarak değerlendirilmemelidir.

Altın Vize süreci hakkında özel bir danışmanlık istiyorsanız, lütfenkurran.sachdeva@valeriopartners.com adresinden Kurran Sachdeva ile iletişime geçin.