你可以通过多种方式在葡萄牙投资,以确保你的黄金签证居留许可。基金投资类别是最近增加的,为投资者提供了一个更复杂和多样化的投资组合。尽管现在的基金数量显著增长,但这些基金中只有少数几个获得了资金流入的大份额。问题是,为什么它们更有吸引力,以及你如何确定它是最适合你的基金。

由于葡萄牙黄金签证基金行业相对年轻,它缺乏长期的业绩数据。投资者经常被告知,"过去的业绩不能保证未来的回报'',然而,当我们投资时,寻找业绩记录作为风险评估的一部分,这是人类的天性。为了填补这一空白,投资者可以评估几个关键标准来帮助进行风险评估。


以下是我的五大提示,以帮助你进行评估。

1- 团队 - 谁是基金经理,谁是顾问

了解基金经理和基金顾问之间的区别很重要。虽然他们的 角色不同,但他们协同工作以确保基金的成功。基金经理受CMVM(葡萄牙证券市场委员会)监管,负责客户的KYC、基金合规性、规则和条例。


另一方面,基金顾问在 基金经理提供的法律 框架内构思和推广其战略 。监管方面为我们提供结构和合规性,但基金顾问是最终产生收益的投资策略的关键。因此,你的研究的一部分应该是谁是基金顾问,他们在行业专业知识方面的记录是什么。他们可能没有10年的基金业绩记录,但如果你正在寻找一个投资于优质房地产的基金,基金顾问团队应该有优质房地产经验。

2- 利益冲突

你应该询问投资组合中的潜在利益冲突。例如,有些基金顾问也是开发商,专门投资于他们自己的开发项目。这将在基金授权中明确说明。许多这些开发商拥有庞大的现有投资组合,提供良好的投资机会,所以这种策略不一定是好是坏,只是不同的任务和风险状况,你应该感到满意。

3- 基金的风险概况

我根据多样化、预期投资回报率、基金的规模和保护机制来评估风险。对我来说,一个多元化的基金投资于不同经济部门的多种资产类别。这可以包括优质房地产、 发展阶段的风险、商业投资、其他地域的市场风险、退休项目、卫生部门、旅游投资和农业。要求你的基金顾问解释投资的预期回报率,基金的规模和投资期限。询问他们的策略中内置了哪些下行保护机制,因为你希望你的资本得到保全。

4- 费用结构

虽然费用是基本的投资常识,但它的重要性足以被列入此清单中。费用包括认购费、年度管理费以及退出时基于业绩的费用。与较高的年度管理费相比,我更喜欢基于业绩的费用,因为它使基金的利益与你作为投资者的利益一致。

5- 退出策略

最终,你的资本收益将在投资期结束时实现,这在很大程度上取决于退出策略的成功执行。这里有几个问题要问,以澄清基金的策略。


§ 基金将如何出售相关资产 - 是分阶段还是一次性的?


§ 他们将把资产卖给谁--谁是终端用户?


§ 基金是否概述了不同资产类别的各种退出战略?


§ 是否有一个以上的退出策略来保护你?

关键的收获

我总是从纯投资的角度来看待黄金签证投资,无论是房地产还是基金。花点时间问自己一个问题:"如果没有附带黄金签证,我是否会考虑将这项投资作为我全球投资组合的一部分?"换句话说,从金融的角度来看,这项投资是否有意义,而黄金签证只是一个奖励?

研究这5个关键标志将帮助任何潜在的投资者回答这些问题,并自信地进行投资。