Grazie a questa comprensione, si possono prendere decisioni di investimento migliori decisioni di investimento. Ora e in futuro. Qui di seguito cercherò di arrivare all'essenza di ciò che è sta accadendo.

Un sistema finanziario ben funzionante dovrebbe consentire di risparmio verso le opportunità di investimento più promettenti. opportunità di investimento più promettenti. Tuttavia, a causa della scarsità di risparmi e della stampa delle banche centrali, è circolato troppo denaro e banche centrali, è circolato troppo denaro e sono stati fatti investimenti in investimenti in opportunità che forse non avrebbero dovuto essere finanziate. Se un'azienda ha ricevuto miliardi di investimenti ma realisticamente non sarà mai redditizia, Se un'azienda ha ricevuto miliardi di investimenti, ma realisticamente non sarà mai redditizia, allora il denaro è stato sprecato e ciò è nocivo per la crescita economica a crescita economica a lungo termine. Soprattutto in un contesto di tassi di interesse in forte aumento, molte di queste aziende non sopravviveranno. di queste aziende non sopravviveranno.


In relazione a quanto detto sopra e come ulteriore conseguenza di di denaro, gli investitori sono disposti ad accettare rendimenti più bassi su una base rendimenti più bassi su una base corretta per il rischio. Perché alla fine l'offerta di investimenti (quelli che che investono) e la domanda di investimenti (coloro che richiedono investimenti) sono anch'esse domanda di investimenti (coloro che investono) e la domanda di investimenti (coloro che richiedono investimenti) sono anch'esse soggette a forze di domanda e offerta. Il minor rendimento richiesto si manifesta con l'aumento dei prezzi delle attività: azioni, titoli di debito, prezzi degli immobili residenziali e commerciali, ecc. di immobili residenziali e commerciali, ecc. In cerca di rendimento, alcuni investitori sono disposti a investire in opportunità ad alto rischio e con fondamentali scarsi, aumentando il rischio del sistema finanziario nel suo complesso.


Naturalmente, l'inflazione è stata uno dei principali titoli di degli ultimi mesi e la principale preoccupazione di molti consumatori. Tutto il denaro in circolazione ha aumentato la domanda di un'offerta limitata di servizi e prodotti, che a causa di problemi della catena di approvvigionamento prodotti, che a causa dei problemi della catena di approvvigionamento esacerbati dalla guerra in Ucraina, da Covid e dalla carenza di personale. Ucraina, Covid, carenze di personale in vari settori e sottoinvestimenti in settori chiave come quello petrolifero settori chiave, come quello petrolifero, hanno portato a un'inflazione significativa.

La risposta

Le banche centrali di tutto il mondo hanno iniziato a prelevare denaro dal sistema finanziario, il che porta a un aumento dei tassi di interesse e a un'inversione di tendenza rispetto a quanto descritto in precedenza. di quanto descritto in precedenza, in caso di successo. Mi piace pensare che il paragone migliore sia quello con un terremoto che colpisce il mondo finanziario: gli edifici con solide fondamenta (ad es. solide (cioè le aziende di buona qualità) continueranno a stare in piedi, mentre quelle che sono state costruiti in fretta e furia, pensando che i terremoti non si verificheranno mai (cioè le società con (cioè le società che non hanno alcuna prospettiva di diventare redditizie), crolleranno. Il rischio viene rivalutato e i rendimenti richiesti aumentano, spingendo i prezzi al ribasso, anche per le aziende di buona qualità. società di buona qualità.

Uno dei compiti delle banche centrali è quello di attenuare il ciclo economico. ciclo economico, cosa che, si può affermare, non sono riuscite a fare collettivamente poiché hanno agito troppo tardi proclamando per un lungo periodo l'anno scorso la convinzione che l'inflazione significativa sarebbe stata transitoria. La conseguenza è che ora devono frenare bruscamente, come sta facendo la Federal Reserve negli Stati Uniti. Stati Uniti, il che potrebbe portare a una recessione globale. La Banca centrale europea Centrale Europea ha l'ulteriore problema che l'aumento dei tassi di interesse potrebbe far cadere uno o più dei suoi Stati membri e quindi c'è un limite alla forza con cui si può frenare. freno, il che significa che l'inflazione può essere un problema più persistente e l'euro può potenzialmente indebolirsi ulteriormente. e l'euro può potenzialmente indebolirsi ulteriormente rispetto al dollaro USA. dollaro USA.

Cosa fare ora?

In qualità di consulente finanziario, ogni cliente è unico e merita una e quindi merita una consulenza personalizzata. Tuttavia, posso fornire un paio di linee guida generali linee guida che possono essere utili per determinare una valida strategia di investimento:

- Non cercate di determinare dove si trova il fondo del mercato, in quanto si tratta di un'impresa assurda. Statisticamente, il timing del mercato mercato alla perfezione è praticamente impossibile.

- Cercate di lasciare le emozioni fuori dalle vostre decisioni di investimento. L'avidità non è un bene quando c'è un mercato toro, né la paura è un'emozione costruttiva nei periodi di mercato orso. un'emozione costruttiva nei periodi di mercato ribassista.

- Concentratevi sui fondamentali. Per gli investimenti in azioni, chiedetevi: quale società prevedo sarà ancora redditizia tra dieci anni? da oggi e qual è la valutazione attuale di quella società? Molte aziende eccellenti eccellenti hanno perso valore negli ultimi mesi e quindi potrebbero avere un prezzo molto prezzo molto attraente in questo momento.

- Ricordatevi di oggi scrivendo ciò che è e rileggerlo durante la prossima corsa al rialzo. Non convincetevi che la prossima volta sarà diverso, perché non lo sarà.

- Costruite sempre il vostro portafoglio di investimenti in modo che in modo che possa resistere a un'inversione di mercato. Fate molta attenzione all'uso della leva finanziaria, diversificate il vostro portafoglio e, se possibile, investite solo i risparmi in eccesso, in modo da non dover vendere le attività a prezzi bassi. di non dover vendere le attività a prezzi bassi.

Volete sapere quali sono i nostri consigli su misura per la vostra situazione? situazione? Contattateci nell'ufficio di Lisbona per discutere senza impegno di ciò che possiamo fare per voi, soprattutto in questi tempi.

Blacktower Financial Management (+351 214 648 220) o e-mail info@blacktowerfm.com