Pensionsplaneringen håller på att bli verkligt internationell.

Från Dublin till Amsterdam flyttar ett ökande antal Portugal-baserade utlandsstationerade sina pensioner till paneuropeiska strukturer som kallas IORP, för att få den flexibilitet som deras hemsystem saknar.

Finansiella rådgivare på deVere Group, som arbetar med mer än 80 000 utlandsstationerade kunder över hela världen, rapporterar att överföringarna accelererar i takt med att mobila arbetstagare söker skatteeffektivitet och kontroll.

Se om du är berättigad här: https: //irishpensiontransfereligibilityquizpt.scoreapp.com/

"Allt fler irländska och nederländska medborgare inser de strukturella nackdelarna med att behålla pensionerna i sina hemländer", säger James Green, Director of deVere Europe.

"De irländska tjänstepensionsinstituten på Malta levererar lösningar som speglar det moderna, rörliga livet. Under de senaste två åren har vi sett en tvåsiffrig tillväxt i överföringar från både Irland och Nederländerna."

Hans kollega Jake McLaughlin, direktör på deVere Portugal, håller med: "Efterfrågan är kraftigt ökande.

"Människor har sett sina vänner begränsas av inhemska pensionsregler och de vill ha alternativ. Vi ser starka inflöden till tjänstepensionsinstitut eftersom de passar Portugals skattesystem och den flexibilitet som pensionärerna förväntar sig."

I stället för att lämna fonder under inhemska system flyttar irländska och nederländska medborgare i allt högre grad pensionspotter till europeiska nav som Malta - särskilt när de bosätter sig i Portugal, där skattemiljön belönar noggrann planering.

Varför sker förändringen?

Irlands pensionssystem är bland de mest restriktiva i Europa.

Tröskelvärdet för standardfonder begränsar skatteeffektivt sparande till 2 miljoner euro; allt därutöver medför en avgift på 40 procent. Endast en fjärdedel av en pott kan tas ut skattefritt upp till 200.000 euro, med höga skatter därutöver, och årliga uttag är obligatoriska från 61 års ålder. När tillgångarna väl hamnat i en ARF kan de inte flyttas igen.

Det nederländska systemet har sina egna hinder: de flesta tjänstepensionsplaner kräver livsvarig livränta och tillåter endast minimala engångsbelopp, vilket lämnar lite utrymme för flexibel inkomstplanering.

Maltas IORP-strukturer vänder upp och ner på dessa gränser. Medlemmarna kan ta ut upp till 30 procent av sin pension skattefritt utan något livstidstak, börja uttagen vid 50 års ålder och välja om de vill ta ut inkomst eller inte varje år.

Portugal beskattar i allmänhet engångsbelopp som investeringsinkomst eller, i vissa fall, kapitalvinster, men dess dubbelbeskattningsavtal med Malta bidrar till att mildra effekterna.

Portugals överklagande

Portugals klimat och livsstil är fortfarande en stark dragningskraft, men det finansiella ramverket förseglar ofta affären.

Det uppdaterade "NHR 2.0"-systemet är mindre generöst än det ursprungliga Non-Habitual Resident-programmet, men det belönar fortfarande dem som strukturerar pensioner genom IORP.

"Expats här är mycket välinformerade", tillägger McLaughlin. "De förstår att noggrann gränsöverskridande planering gör att de kan forma inkomstströmmar efter livsstilsmål istället för att vara låsta av inhemska scheman."

Varför Malta sticker ut

Maltas IORP II-ramverk - som övervakas av Malta Financial Services Authority och baseras på EU-direktiv - ses allmänt som Europas riktmärke.

Tillgångarna är skyddade i en fond, arvingarna ärver på ett effektivt sätt och utbetalningarna kan göras i pensionärens lokala valuta. Om varken medlemmen eller arvingen är bosatta i Irland eller Nederländerna tillämpas i allmänhet inte dessa länders arvsskatter.

När inflationen äter sig in i avkastningen och marknadsvolatiliteten oroar spararna är möjligheten att välja gradvisa uttag, engångsbelopp eller annuitetsliknande inkomst en avgörande fördel.

Konsekvenser i den verkliga världen

Tänk dig en pension på 2 miljoner euro. I Irland kan endast 200 000 euro tas ut skattefritt; resten beskattas hårt och kan bli föremål för arvsavgifter.

Malta tillåter ett skattefritt uttag på ca 600 000 euro och en effektiv överföring till arvingar, utan något tak för livstiden. Nederländare kan uppnå liknande fördelar när de flyttar stora tjänstepensioner.

James Green påpekar att många irländska förmånsbestämda system är under press och att nederländska företagsplaner står inför jämförbara finansieringsgap.

"Arbetsgivarnas avtal är svagare, utbetalningarna är i riskzonen och det gör att det är bråttom att utforska gränsöverskridande lösningar innan alternativen minskar", säger han.

Komplicerat men värt besväret

Det är inte alla pensioner som kan flyttas. Irländska personliga pensioner, PRSA och statliga förmåner måste stanna kvar i Irland, och nederländska statliga pensioner kan inte flyttas. Noggrann analys av avtalsregler och långsiktiga planer för bosättning är avgörande.

Men för dem som har betydande tjänstepensionspotter är argumenten övertygande. "Nyckeln är att förstå sin personliga skattehemvist och hur dubbelbeskattningsavtalen fungerar", förklarar McLaughlin. "Om man gör det på rätt sätt är belöningarna betydande."

Planering för arvingar

Arvsreglerna utgör ytterligare ett incitament. Irländska arvingar kan få betala 33 procent i skatt på kapitalförvärv, och nederländska arvingar kan få betala upp till 40 procent beroende på relation och belopp. Maltabaserade tjänstepensionsinstitut, som behandlas som icke-irländska och icke-nederländska tillgångar för utländska medborgare, undviker ofta dessa avgifter helt och hållet.

För både irländska och nederländska utlandsstationerade är pensioner inte längre bara sparkonton, de är instrument för oberoende och långsiktig säkerhet, och bredare friheter kan låsas upp genom internationella lösningar för pensionsplanering.

Om du har några frågor kan du mejla Jake: jake.mclaughlin@devere-portugal.pt