Având în vedere că investiția minimă a traseului Fondului Golden Visa a înregistrat o creștere de la 350.000 EUR la 500.000 EUR, piața a fost cu siguranță mai liniștită în primele două luni ale anului, după nebunia Q4 de anul trecut. Având în vedere creșterea valorii minime a investiției, acest lucru era de așteptat. Martie a cunoscut o creștere substanțială a interesului în cadrul pieței, deoarece clienții văd, în mod clar, valoarea uriașă pe termen lung a Visa de Aur, atât din punct de vedere cantitativ, cât și din punct de vedere calitativ.

Un sentiment care a rămas consecvent pe tot parcursul anului este prioritatea conservării capitalului, în special având în vedere preocupările geopolitice actuale și volatilitatea piețelor publice. Conservarea capitalului se realizează în principal printr-o strategie de investiții cu protecție negativă și diversificare suficientă. Diversificarea și un portofoliu „echilibrat” care investește în întreaga clasă de active, dezvoltare, geografie, înseamnă, printre alți factori, că riscurile din cadrul portofoliului nu sunt concentrate. Dacă o parte a portofoliului ar scădea în valoare, diversificarea reușită în cadrul portofoliului ar garanta că celelalte părți ar diminua această pierdere. Fondurile care au acest aspect ca parte fundamentală a strategiei lor continuă să atragă investitori.


Al doilea sentiment pe care l-am văzut este dorința de a explora oportunitățile care oferă rentabilitate „inflație-plus” pe piață. Investitorii devin cu siguranta din ce in ce mai constienti de cresterea preturilor la nivel global si, prin urmare, mentinerea puterii de cumparare a investitiei pe termen lung este, de asemenea, in prima linie a conversatiilor. Aici, ca parte a unui portofoliu echilibrat, există adesea părți ale portofoliului care vor dori să își asume mai multe riscuri și, prin urmare, să ofere randamente mai mari. Cu rentabilitatea inflației care formează o parte mai mare a conversației, clienții încep cu siguranță să vadă acest lucru mai întâi ca pe o investiție, cu bonusul unui Golden Visa. De cele mai multe ori, investiția trebuie să aibă sens de sine stătătoare.

În al treilea rând, investitorii se concentrează cu siguranță pe fondurile care plătesc dividende pe durata de viață a fondului. Dividendele oferă investitorului o rentabilitate cristalizată pe parcursul perioadei multianuale în care sunt deținute fondurile, mai degrabă decât o plată integrală la sfârșitul termenului fondului. Investitorii, cum ar fi faptul că dividendele pot oferi un flux de numerar suplimentar și sunt deosebit de utile pentru taxele de aur Visa și atunci când călătoresc în Portugalia prin acest proces.

În cele din urmă, beneficiile și costurile divizării prin mai multe fonduri sunt un lucru care devine din ce în ce mai proeminent. Având în vedere că regulile Golden Visa permit alocări între fonduri, mulți investitori presupun că aceasta este o oportunitate sigură de a-și răspândi riscul. Cu câțiva ani în urmă, aș fi argumentat acest lucru pentru a fi corect. Având în vedere că majoritatea fondurilor din acel moment concentrându-se pe o singură clasă de active într-o singură locație, o divizare între fonduri ar putea fi, în mod logic, benefică. Cu toate acestea, pe măsură ce piața fondurilor s-a maturizat, unele fonduri au răspuns acestui sentiment răsunător al clientului, oferind o soluție la acest aspect, printr-un portofoliu echilibrat. Acest lucru oferă investitorului o soluție „one-stop” pentru investiția lor Golden Visa. Investițiile între fonduri pot cauza „supra-diversificare”, unde diversificarea prea mare poate plafona efectiv randamentele în creștere și poate produce rezultate sub-optime.

Informațiile de mai sus sunt de natură generală și nu ar trebui să ia în considerare consiliere financiară.

Dacă doriți o consultare personalizată cu privire la procesul Golden Visa, vă rugăm să luați legătura cu Kurran Sachdeva, Managing Partner laValerio Partners, la adresa kurran.sachdeva@valeriopartners.com