Mit dieser Maßnahme, die nun offiziell dem nationalen Finanzsystem mitgeteilt wird, sollen die Auswirkungen der öffentlichen Bürgschaften, die junge Menschen beim Erwerb ihres ersten Eigenheims unterstützen, angegangen werden.

Durch die Anpassung des Verschuldungsgrads will die Aufsichtsbehörde das Ausfallrisiko mindern und eine strukturelle Überschuldung von Familien in einem stark unter Druck stehenden Immobilienmarkt verhindern.

Diese Senkung des Verschuldungsgrads wird jedoch nicht die einzige Änderung des derzeitigen makroprudenziellen Modells sein.

Die von Álvaro Santos Pereira geleitete Institution erwägt auch, die derzeit zulässigen Ausnahmen in den Portfolios der Geschäftsbanken nach unten zu korrigieren.

Derzeit erlauben die Vorschriften, dass bis zu 10 % des neuen Kreditvolumens jeder Bank pro Halbjahr einen aggressiveren Verschuldungsgrad von bis zu 60 % erreichen, wobei immer noch ein zusätzlicher Spielraum von 5 % für die Überschreitung der allgemeinen Grenzen gewährleistet ist.

Es wird erwartet, dass diese Toleranzschwellen deutlich gesenkt werden, wobei die genauen Werte noch von der Regulierungsbehörde technisch analysiert werden.

Die starke Dynamik der staatlich garantierten Jugendkredite ist der Hauptgrund für diese regulatorischen Änderungen, die zu Beginn des Jahres fast ein Drittel des Gesamtwerts der neuen Wohnungsbaudarlehen im Land ausmachten.

Dieses beschleunigte Wachstum hat zu einem allgemeinen Anstieg der durchschnittlichen Rückzahlungsfristen der Bankportfolios geführt, was den Gouverneur der Bank von Portugal zu Bemerkungen und Warnungen veranlasst hat.

In Anbetracht dieser Tatsache erwägt die Aufsichtsbehörde auch eine Änderung der Empfehlungen für die Höchstlaufzeit von Verträgen, die derzeit 40 Jahre für Jugendliche bis 30 Jahre, 37 Jahre für Jugendliche zwischen 30 und 35 Jahren und 35 Jahre für diejenigen, die dieses Alter überschreiten, vorsehen.