Planering före flytt

Planering innan du lämnar Storbritannien ger dig de bästa förutsättningarna för att dra nytta av möjligheter som skulle gå förlorade efter att ha anlänt till det portugisiska skattesystemet. Viktiga områden att tänka på är bland annat

Individuella sparkonton (ISA)

För personer bosatta i Storbritannien är ISA:er fria från både inkomst- och kapitalvinstskatt. När du lämnar Storbritannien gäller dock inte detta skatteskydd längre.

Om du är medveten om detta kan de flesta personer lösa in sina ISA-konton innan de lämnar Storbritannien till 0 % brittisk skatt och sedan återinvestera i nya skatteeffektiva investeringar efter flytten. Om du väntar tills du är bosatt i Portugal och sedan gör en inlösen skulle kapitalvinstskatt gälla.

Skatteavdrag för kapitalvinster

Som skatteboende i Storbritannien kan du realisera 3 000 £ i vinster varje år skattefritt. Portugal erbjuder inte en liknande ersättning. Med planering kan det vara möjligt att dra nytta av upp till två skatteårs avdrag (om de inte används) före avresan, liksom eventuella överförda förluster.

Pension

Den 25% skattefria engångssumman för pensionsuttag (PCLS) är endast tillgänglig för personer med skatterättslig hemvist i Storbritannien. Efter att ha lämnat Storbritannien kommer alla pensionsuttag, inklusive PCLS, att bli föremål för portugisisk beskattning.

Fastighet: huvudsaklig bostad

I Storbritannien är vi vana vid begreppet "main residence relief", och du behåller denna lättnad när du säljer din tidigare huvudbostad som icke-brittisk invånare. Att sälja fastigheten medan du bor i Portugal kan dock medföra portugisisk kapitalvinstskatt såvida du inte kvalificerar dig för vissa system, till exempel IFICI (NHR 2.0).

Planering efter flytten

Skatteincitamentssystem

Nya invånare i Portugal kan ha möjlighet att ansöka om det nya skatteincitamentssystemet, IFICI (ofta kallat NHR 2.0). Detta system erbjuder skattefria räntor, utdelningar och kapitalvinster som härrör från icke-portugisiska källor, så det kan vara mycket attraktivt ur ett skatteperspektiv.

Till skillnad från det ursprungliga NHR-programmet (Non-Habitual Resident) är villkoren mer restriktiva och knutna till specifika yrken eller affärsverksamheter. Det är lämpligt att konsultera en revisor för att bedöma om du är berättigad.

Fastighet: sekundär eller buy-to-let

Att sälja sin huvudsakliga bostad är ofta bäst att göra innan man flyttar, men att sälja förvaltningsfastigheter efter flytten kan ibland ge skattefördelar enligt värderingsreglerna från april 2015.

Om du till exempel köpte en fastighet år 2000 för 100 000 GBP och den har vuxit till 400 000 GBP idag, är kapitalvinsten på ytan 300 000 GBP. Enligt 2015 års regler kan du dock ta värdet den 6 april 2015 som det effektiva inköpspriset. I det här exemplet kan du tänka dig att 2015 års värde var 350 000 GBP, då minskade din skattepliktiga vinst från 300 000 GBP till 50 000 GBP.

Tänk på att i detta exempel skulle portugisisk kapitalvinstskatt (om du inte kvalificerar dig för IFICI) också gälla, så en noggrann jämförelse och beräkning av de två skatteresultaten krävs.

Investeringsstrategi

Om du har investeringar baserade i Storbritannien är dessa sannolikt denominerade i brittiska pund med en brittisk bias. Detta är något som har påverkat investeringsavkastningen negativt under de senaste åren jämfört med t.ex. globala portföljer som har haft en betydligt bättre avkastning. Under de senaste 10 åren har t.ex. den brittiska marknaden vuxit med 98,68% medan världsindex har vuxit med 176,21%.

Flytten till Portugal ger möjlighet att omvärdera valutaexponeringen och att diversifiera globalt, vilket potentiellt kan förbättra avkastningen och minska risken.

Allmänna planeringspunkter

Planering av IHT

Portugal har ingen arvsskatt, men brittisk IHT kan fortfarande gälla för långvariga brittiska invånare. Efter den brittiska budgeten i oktober 2024 är IHT-bedömningen nu bosättningsbaserad baserad, vilket är ett mycket enklare system än den tidigare domicilregimen.

De som flyttar direkt från Storbritannien kommer sannolikt att betraktas som långtidsboende i Storbritannien (bosatt i Storbritannien i 10 år eller mer av de senaste 20 åren) och kommer därför att fortsätta att ha en brittisk IHT-skyldighet på globala tillgångar. Men när du uppfyller reglerna för långtidsboende utanför Storbritannien kommer endast tillgångar som är baserade i Storbritannien att omfattas av brittisk IHT. Detta har lett till att många har flyttat tillgångar från Storbritannien.

Testamenten

När du flyttar till ett annat land bör du se till att dina tillgångar skyddas med lämpliga testamenten. Generellt sett är det lämpligt att ha separata testamenten för brittiska och portugisiska tillgångar. Portugal har regler om "tvångsarv", men brittiska medborgare kan välja EU: s Bryssel IV-direktiv i sitt portugisiska testamente för att kringgå dessa begränsningar.

Valutahantering

Var uppmärksam på valutakonverteringskurser, särskilt när du använder banker, som vanligtvis erbjuder dåliga kurser. Att använda en välrenommerad valutamäklare med närvaro i Portugal är ofta mer fördelaktigt.

Översyn av pensioner

Brittiska pensioner kommer alltid att vara föremål för brittisk IHT eftersom de är tillgångar baserade i Storbritannien. En grundlig genomgång säkerställer optimal inkomst- och arvsskatteeffektivitet, liksom möjligheten att sänka avgifterna och förbättra avkastningen på investeringarna.

Administrativa frågor

Se till att du meddelar HMRC om din avgång via din självdeklaration eller, om du inte fyller i en sådan, ett P85-formulär. Du måste också meddela Finanças om din ankomst till Portugal och in i skattesystemet, eftersom detta inte är en automatisk process som en del av din bostadsansökan.

Om du tar ut brittiska pensioner kan slutförandet av DT Individual-processen förhindra att skatt dras av vid källan, eftersom Portugal i allmänhet har beskattningsrätt enligt avtalet mellan Storbritannien och Portugal för pensioner som inte är offentliga tjänster.

Personlig rådgivning är nyckeln

Att flytta till Portugal öppnar många ekonomiska möjligheter men medför också komplexitet. Tidig planering, professionell kvalificerad rådgivning och en noggrann genomgång av investeringar, fastigheter, pensioner och skatteförpliktelser är avgörande för att säkerställa en smidig övergång och långsiktig ekonomisk framgång.

Debrah Broadfield och Mark Quinn har över 35 års erfarenhet och är skatterådgivare och auktoriserade finansiella planerare som specialiserar sig på gränsöverskridande rådgivning för utlandsstationerade. Kontakta oss på: +351 289 355 316 eller portugal@spectrum-ifa.com.