1. Planering för sent

De flesta människor tenderar att vara reaktiva snarare än proaktiva när det gäller att ordna sin ekonomi. Genom att planera före flytten kan du dra full nytta av alla möjligheter och skattebesparingar som Portugal erbjuder. Men om du redan har flyttat och ännu inte har planerat är det inte för sent att förbättra din långsiktiga situation. Skjut inte upp det.

2. Synkronisering för ett annat system

En del människor ser inte över sina tillgångar och anser att deras planering hittills har fungerat alldeles utmärkt. Men Portugals system skiljer sig markant från Storbritanniens och du kan omedvetet göra dig av med förmåner och skattelättnader, eller ännu värre, skapa ytterligare (onödiga) skatteskulder.

3. Att inte ansöka om Non-Habitual Residency (NHR)

Att ansöka om NHR är i allmänhet en ekonomisk "no-brainer". Bara för att du tror att du inte behöver det nu betyder det inte att det kan komma till nytta i framtiden. Du har bara en liten möjlighet att ansöka om NHR när du blir bosatt i Portugal, så missa inte detta. Det kan spara dig tusentals kronor i skatt i det långa loppet.

4. Strategier för uttag

Att ta ut pengar från fel ställe, vid fel tidpunkt eller vid en olämplig tidpunkt kan bli dyrt och skapa skatteskulder som annars skulle kunna undvikas. Om möjligt bör du planera minst 12 månader i förväg och ta råd om du är osäker på vad som är bäst att göra.

5. Att inte vara uppmärksam på avgifter och kostnader

Avgifter kan påverka avkastningen i grunden, men kan döljas av goda marknadsresultat och/eller "smarta" rådgivare. Läs det finstilta, ställ frågor och handla för att ta reda på om du verkligen får ett bra erbjudande.

6. Fokusera på avkastning och inte på risk

Många investerare fokuserar enbart på huvudresultatet och betraktar inte investeringsavkastningen i samband med risken. Detta är viktigt, särskilt om du är en balanserad eller försiktig investerare. Om två portföljer genererar i genomsnitt 5 % per år, men den ena är mycket riskfylld och den andra mycket lågriskfylld, är den ena portföljen helt klart bättre än den andra.

7. Att inte känna till ditt "nummer

Gör lite kassaflödesplanering. Många är omedvetna om hur mycket de säkert kan spendera baserat på sin nuvarande förmögenhet, pensionsavsättning och behovet av att planera för oförutsedda utgifter. Antingen spenderar de för mycket och äventyrar sin framtida livsstil eller så oroar de sig i onödan och spenderar för lite, vilket kan leda till att de går miste om mycket roligt!

8. Inte tillräckligt med eller för mycket översyn

Vi föreslår att du ser över din ekonomi minst var 12:e månad. Tiderna förändras och i takt med att nya lösningar blir tillgängliga brukar kostnaderna sjunka. Men lika mycket mikroförvaltning och frekventa förändringar är också kontraproduktivt eftersom det vanligtvis innebär kostnader och stress. Hitta rätt balans.

9. Att inte handla runt

Om du träffar en professionell person som du gillar är det bra. Men du bör ändå se dig omkring. Träffa andra och stresstesta råden och förslaget. Bara för att någon verkar trevlig betyder det inte att han eller hon är den bästa personen för jobbet.

10. Att inte planera för brittisk arvsskatt

Många tror att när de väl är ute ur Storbritannien kommer arvsskatten inte att gälla. Detta är fel eftersom den alltid kommer att gälla om du är bosatt i Storbritannien. Dessutom kan du också vara skattskyldig i Portugal, vilket innebär att det kan förekomma dubbelbeskattning. Se till att du tar itu med arvsplaneringen så tidigt som möjligt.

Debrah Broadfield och Mark Quinn är Chartered Financial Planners (nivå 6 CII) och skatterådgivare (ATT) med nästan 20 års kombinerad erfarenhet av att ge råd till utlandsboende i Portugal om gränsöverskridande skatte- och finansfrågor. För ett kostnadsfritt inledande samtal, kontakta oss på: +351 289 355 316 eller mark.quinn@spectrum-ifa.com. Läs mer på www.spectrum-ifa.com