Här kommer vi att lägga jargongen åt sidan och gå förbi hypen om "nästa stora grej" och istället fokusera på de viktigaste principerna som alla investerare bör känna till när de bygger upp en investeringsportfölj, oavsett hur engagerad eller delaktig du vill vara.

Helst bör du se på dina tillgångar som en helhet - dina pensioner, fastigheter, besparingar och investeringar, snarare än att betrakta varje område eller struktur isolerat. På så sätt kan du tillämpa principerna på din förmögenhet i sin helhet och ha de bästa förutsättningarna för att potentiellt uppfylla dina finansiella mål.

Tillgångsfördelning är nyckeln till framgångsrika investeringar

Med tillgångsallokering avses den procentandel av varje typ av tillgångsklass som utgör din totala investeringsportfölj. Tillgångsklasser är i sin tur grupperingar av liknande typer av investeringar, t.ex. kontanter, aktier, råvaror, räntor eller fastigheter.

Huvudprincipen bakom tillgångsallokering är att inkludera tillgångsklasser som beter sig olika från varandra i olika marknadsförhållanden för att minska risken och generera potentiell avkastning. Om till exempel aktier sjunker i värde kan vissa räntebärande tillgångar stiga.

Målet här är inte enbart att maximera avkastningen utan att blanda dina innehav för att uppfylla dina mål, samtidigt som du tar minsta möjliga investeringsrisk. Vilken fördelning som är rätt för dig beror på flera faktorer, t.ex. din vilja och förmåga att acceptera förluster, din tidsram för investeringar och dina framtida kapitalbehov - tyvärr finns det ingen enhetlig storlek som passar alla.

Många studier har visat att tillgångsallokering är den viktigaste drivkraften för portföljens avkastning, så det är avgörande att få detta första steg rätt.

Diversifiering för att minska risken

När du har bestämt dig för rätt tillgångsfördelning för dig måste du sedan välja de enskilda typerna av innehav eller investeringar inom varje tillgångsklass. Varje tillgångsklass delas upp i underklasser, till exempel omfattar räntebärande tillgångar innehav som fasta insättningar, obligationer och stats- eller företagsobligationer.

Det räcker inte att bara äga varje typ av tillgångsklass, utan du måste också diversifiera inom varje underklass av tillgångar. Om du till exempel tar företagsobligationer, som är en typ av tillgångsklass för räntebärande tillgångar, kan du inneha dem i många olika typer av företag, branscher, valutor, länder eller på lång eller kort sikt.

Ombalansering

Eftersom tillgångarna presterar olika över tid kommer den ursprungliga procentuella tillgångsfördelningen att avvika med tiden. Ett typiskt exempel är den enorma ökningen på den amerikanska aktiemarknaden under de senaste åren, som visserligen är bra för investerarnas avkastning, men som kommer att ha ökat aktieexponeringen. Denna ökning av värdet på aktieinnehaven på grund av den ihållande uppgången kommer att leda till ökad risk i portföljen som helhet.

Detta kan lösas genom regelbunden ombalansering för att "återställa" portföljen till den ursprungliga tillgångsfördelningen. Detta innebär att man säljer innehav som är överviktiga och köper innehav som är undervärderade.

En ombalansering är också ett utmärkt tillfälle att se över dina finansiella mål och din risktolerans och justera din tillgångsfördelning i enlighet med detta.

Långsiktigt perspektiv och disciplin

Som människor kan våra känslor leda till dåligt beslutsfattande när det gäller investeringar. Beslut som verkar logiska i det dagliga livet kan leda till dålig investeringsavkastning, och många småinvesterare säljer av rädsla just när de borde köpa till lägre priser, och tvärtom köper till mycket högre priser under en guldrusning.

Det är viktigt för de flesta investerare att hålla en disciplinerad inställning eftersom det är lätt att fastna i det dagliga bruset på marknaderna.

Minimera kostnaderna och maximera skatteeffektiviteten

Einstein beskrev sammansättning som världens åttonde underverk och effekten av sammansättning gäller även avgifter. En avgift som kan verka liten i början kan bli en betydande kostnad med tiden och forskning har visat att fonder med lägre kostnader tenderar att prestera bättre på längre sikt.

Som ett enkelt exempel kan man anta en investering på 100 euro och ingen tillväxt. Efter 10 år kommer en årlig avgift på 2 % att resultera i 82 euro, medan en avgift på 0,2 % skulle resultera i 98 euro.

Fokusera på att minimera fond-, struktur- och rådgivaravgifter. I investeringsvärlden betyder dyrare inte nödvändigtvis bättre.

Skatt är en ofta förbisedd kostnad som om den minimeras kan leda till samma positiva sammansättningseffekter över tid. Detta görs genom att se till att din investeringsportfölj är strukturerad på rätt sätt för din bosättningsstatus, och det kan vara olika planering för vanliga invånare, Non-Habitual Residents, eller beroende på om din flytt till Europa är för resten av ditt liv eller om du har för avsikt att återvända till ditt hemland i framtiden.

Strategier för uttag

Om du tar ut inkomster från dina investeringar bör du överväga hur du gör det och i vilken ordning. Detta kommer inte bara att påverka vilken typ av investeringar du har i din portfölj, utan det kan också påverka hur du innehar din portfölj och ge möjligheter eller fallgropar för skatteplanering.

Fokusera på totalavkastning

Med räntor på historiskt låga nivåer är det svårt att enbart förlita sig på inkomstavkastning i denna investeringsmiljö. Totalavkastningen är en sannare bild av avkastningen och tar hänsyn till såväl kapitaltillväxt som erhållna inkomster.

Var tråkig!

För att citera Warrant Buffet, en av världens mest framgångsrika investerare: "Letargi, på gränsen till slöhet bör förbli hörnstenen i en investeringsstil".

Försök inte att jaga avkastning eller trender inom investeringar - håll dig till beprövade och testade tillgångar. På Spectrum använder vi endast investeringar som har fungerat på lång sikt, som är lätta att förstå, dagligen kan handlas och är transparenta.